Tenho procurado maneiras de aumentar a renda sem assumir riscos loucos, e continuo voltando aos ETFs de renda fixa como a jogada óbvia que a maioria das pessoas não percebe. A matemática é bem simples quando você entende.

Os CDBs estão em torno de 1,5-1,6% em média, certo? Essa é a jogada segura que todo mundo conhece. Mas aqui está o ponto - você paga por essa segurança com seu rendimento, e também bloqueia seu dinheiro. Comecei a pesquisar as opções de ETFs mais seguros no espaço do Tesouro e percebi que você pode praticamente dobrar essa renda do CDB e manter seu dinheiro líquido ao mesmo tempo.

O primeiro que chamou minha atenção foi o ETF iShares de Títulos do Tesouro de 0-1 Ano (SHV). Isso é quase o mais direto possível - títulos do Tesouro puro, respaldados pela plena fé e crédito do governo dos EUA. Não é segurado pelo FDIC como um CDB, mas, honestamente? É tão seguro quanto se pode conseguir sem uma garantia real. A volatilidade histórica é quase inexistente. Mesmo durante 2021-2022, quando o Fed estava aumentando agressivamente as taxas, esse fundo caiu apenas 0,4%. Atualmente, rende 3,5%, o que é um dobro limpo do seu CDB médio.

Depois, há o ETF WisdomTree de Títulos do Tesouro de Taxa Flutuante (USFR). Conceito semelhante, mas estruturado de forma diferente. Em vez de títulos de taxa fixa, ele mantém notas do Tesouro de curto prazo com taxa variável. As taxas são reajustadas semanalmente, o que significa sensibilidade mínima às taxas de juros. Como são emitidos pelo Tesouro, o risco de crédito é basicamente zero. O ETF mais seguro em termos de previsibilidade pode realmente ser esse, por causa de quão estável o preço das ações permanece. Ele está rendendo 3,6% agora.

Se você quer aumentar ainda mais os rendimentos, há o ETF Janus Henderson AAA CLO (JAAA). Este é diferente, porém - não são títulos, são obrigações de empréstimos colaterais. São cestas de empréstimos originados por bancos, e esse fundo só toca na classificação AAA, então o risco de crédito é mínimo. Também são instrumentos de taxa flutuante, então o risco de taxa de juros é baixo. A troca? CLOs são menos líquidos que títulos tradicionais, por isso pagam 4,8% de rendimento. Você está sendo compensado por esse risco de liquidez, mas se você não planeja vender em pânico, é um lugar razoável para estacionar seu dinheiro.

O que me surpreendeu é como as opções de ETFs mais seguras realmente entregam renda sem fazer você parecer que está apostando. Sem seguro do FDIC, claro, mas o perfil de risco real é bem mínimo se você entender o que está segurando. Seu dinheiro fica acessível sempre que precisar, diferente dos CDBs com seus períodos de trava e penalidades por saque antecipado.

A jogada óbvia aqui é começar com as opções do Tesouro e talvez adicionar alguma exposição a CLOs se quiser otimizar o rendimento. Vale a pena fazer as contas para sua situação, mas estou vendo isso como a jogada mais inteligente para quem está entediado com as taxas de CDB.