Acabei de pesquisar algumas das melhores oportunidades em ações de IA que foram bastante penalizadas recentemente, e honestamente as configurações parecem bem interessantes se você pensa no longo prazo.

Então, aqui está o que chamou minha atenção. O mercado ficou assustado com um monte de ruído geopolítico e alguns rumores de bolha de IA, mas quando você realmente analisa o que está impulsionando as ações—lucros e taxas de juros—o quadro é bastante otimista. Os gastos com infraestrutura de IA não estão desacelerando. A Taiwan Semi acabou de elevar sua orientação de capex para 2026 para 52-56 bilhões, contra 40,9 bilhões em 2025. Os hyperscalers devem gastar cerca de 530 bilhões em capex este ano, subindo de 400 bilhões no ano passado. Esse é o tipo de pista que não desaparece facilmente.

O que é impressionante é que as perspectivas de lucros tecnológicos do Q1 de 2026 saltaram de 12% em outubro para 24% agora. Isso é impulso real, não hype. E o crescimento dos lucros está se espalhando por praticamente todos os setores—15 de 16 setores da Zacks devem apresentar expansão de EPS ano a ano em 2026.

Deixe-me te apresentar duas ações de IA que estão atualmente em queda, mas com potencial de alta. Primeiro é a ServiceNow. Essa ação foi completamente destruída, caindo quase 50% desde as máximas de janeiro. Isso significa que, se ela se recuperar, você pode ver quase 100% de valorização. Agora, aqui está o ponto—muita gente preocupa que a IA esteja comendo o almoço do software. Mas a ServiceNow já previu isso. Eles vêm integrando IA profundamente na plataforma há anos. Acabaram de ampliar o acordo com a OpenAI para impulsionar experiências de IA agentic, e também estão expandindo com a Anthropic. Não é uma empresa de software legado sendo pega de surpresa.

Os números confirmam isso. A ServiceNow atingiu 13,28 bilhões de receita em 2025, facilmente o dobro do que fizeram em 2021. Tiveram 244 transações acima de 1 milhão em valor de contrato anual líquido em Q4, um aumento de 40% em relação ao ano anterior. Os lucros GAAP cresceram 22%, atingindo 1,67 por ação. Eles estão projetando crescimento de 20% na receita em 2026 e 18% em 2027, com lucros ajustados crescendo 18% e 20%, respectivamente. O CEO acabou de comprar ações no valor de 3 milhões, dizendo que não há melhor ponto de entrada. Isso diz algo. A ação caiu 50%, mas a meta de preço sugere um potencial de alta de 70% a partir daqui.

Depois, temos a Celestica. Essa é a potência nos bastidores que constrói a infraestrutura real de IA—os servidores, switches, hardware de data center que todos os hyperscalers precisam. A CLS caiu cerca de 25% desde as máximas de novembro, o que é uma entrada sólida para uma ação de melhor IA no espaço de infraestrutura.

A Celestica vem em uma trajetória de crescimento impressionante. A receita cresceu 29% em 2025, atingindo 12,39 bilhões, e eles mais que dobraram a receita entre 2021 e 2025. Os lucros ajustados saltaram 56% no ano passado. A orientação que acabaram de dar para 2026 é robusta—esperam que a demanda por tecnologia de data center de IA continue se fortalecendo. Estão investindo 1 bilhão em capex em 2026, que será financiado organicamente pelo fluxo de caixa. Isso demonstra confiança.

Projeções indicam crescimento de 37% na receita em 2026 e 39% em 2027, chegando a 23,66 bilhões. Os lucros ajustados expandindo 46% e 43%. Essa ação subiu cerca de 3000% em cinco anos. Sim, isso já aconteceu, mas a recente retração dá uma oportunidade de pegar uma jogada de infraestrutura de IA com forte potencial de crescimento com desconto. A média do preço-alvo mostra um potencial de alta de 34% em relação aos níveis atuais.

Ambas são exemplos clássicos de por que você compra força na fraqueza durante tempos de incerteza. A tese de longo prazo sobre gastos em IA não está mudando. São empresas reais com crescimento de lucros real. Às vezes, as melhores oportunidades em ações de IA aparecem quando todo mundo está em pânico com geopolitica ou preocupações de bolha. É exatamente nesse momento que investidores disciplinados devem estar atentos.