Acabei de pesquisar algo que chamou minha atenção. Com toda essa construção de infraestrutura de IA acontecendo, os data centers estão basicamente afogados em tráfego de dados. O CTO da Lumen mencionou recentemente que estamos vendo "a maior expansão da internet em nossa vida", e honestamente, isso não é hype - é demanda real.

A própria Lumen teve uma grande valorização, pulando de $2,51 para $5,59 em poucos dias após anunciar que encomendou 10% da capacidade de fibra da Corning para os próximos dois anos. Eles também divulgaram contratos de fibra $5B novos e outros contratos $7B próximos de serem fechados. Esse tipo de momentum mostra algo sobre para onde o mercado está caminhando.

Então, se as ações de fibra óptica estão prestes a ter um momento, quais realmente valem a pena acompanhar?

Primeiro está a Lumentum. Esses caras fabricam fibras ópticas e os equipamentos que realmente transmitem dados por cabos de fibra. O que é interessante é que eles estão trabalhando diretamente com empresas de infraestrutura de nuvem e IA para construir novas soluções. Eles usam sua tecnologia de fotônica para criar switches de dados menos consumidores de energia, e estão aumentando a produção para data centers. Analistas esperam que o EPS salte para $1,67 em 2025, de 98 centavos - um crescimento sério. Para ações de fibra óptica posicionadas na infraestrutura de IA, a Lumentum parece uma das melhores apostas.

Depois, temos a Corning. Sim, eles fazem muito mais do que fibra - displays de vidro, materiais de controle de emissões, tudo mais. Mas o negócio de conectividade óptica deles está se tornando um verdadeiro motor de crescimento. O Deutsche Bank os upgradeou em julho, especificamente destacando seus novos produtos ópticos para aplicações de IA. Eles projetam que o negócio óptico cresça 13% ao ano até 2027, e a ação é negociada a apenas 20x lucros futuros. Não é barato, mas razoável dado o impulso do setor.

O último é a Belden. Eles vendem cabos de fibra óptica e basicamente tudo que um data center precisa - soluções de energia, resfriamento, racks, monitoramento. A grande movimentação foi a aquisição da Precision Optical Technologies em julho, que lhes deu muito mais exposição ao mercado de fibra. A Precision fabrica transceptores ópticos, que serão críticos à medida que as demandas de banda larga continuam crescendo. As expectativas de EPS passaram de $6,01 em 2024 para $7,49 em 2025.

O padrão aqui é bem claro: ações de fibra óptica estão se beneficiando de gastos reais em infraestrutura, não apenas hype. Seja fabricante de equipamentos, fornecedores de materiais ou fabricantes de cabos, esse setor parece que tem potencial. Se você está de olho em onde os dados realmente estão fluindo, esses três valem a pena ficar de olho.