Hedge é o quê e como aplicar estratégia de proteção nas transações

Hedge (Phòng hộ) é uma estratégia de investimento usada para reduzir ou eliminar o risco de perda em posições financeiras existentes. Em vez de aceitar flutuações de preço, os traders e investidores usam hedges para proteger seus ativos.

**Conceitos principais sobre Hedge:**

1. **Definição básica**: Hedge é uma posição ou série de posições que compensam o risco de outra posição. É como um seguro para seus investimentos.

2. **Objetivo**: Reduzir a exposição ao risco de mercado, cambial, de taxa de juros ou outros riscos específicos.

3. **Custo**: As estratégias de hedge envolvem custos (prémios de opções, spread de bid-ask, etc.), o que reduz os lucros potenciais.

**Estratégias comuns de Hedge:**

- **Futuros**: Usar contratos futuros para fixar preços e proteger contra movimentos adversos de preço.
- **Opções**: Comprar opções de venda (puts) para proteger contra quedas de preço.
- **Diversificação**: Distribuir investimentos entre diferentes ativos, setores ou moedas.
- **Short selling**: Vender a descoberto para compensar posições longas.
- **Stablecoin**: Em criptomoedas, converter para stablecoins para evitar volatilidade.

**Aplicações em negociação de criptomoedas:**

- Proteger holdings durante períodos voláteis
- Usar derivativos para hedging
- Dividir investimentos entre diferentes criptomoedas

O que é hedge? É uma estratégia de gestão de risco em que você abre simultaneamente duas posições opostas — uma posição principal com volume maior e uma posição secundária com volume menor. O objetivo principal do hedge é minimizar perdas potenciais quando o mercado se move contra as suas expectativas. É uma ferramenta de proteção de ativos, não uma ferramenta para aumentar lucros.

Dois tipos básicos de estratégias de hedge

Quando você prevê que o preço vai subir, mas não tem certeza absoluta, pode abrir uma posição long grande junto com uma posição short menor. Se o preço continuar a subir, o lucro do long será maior que a perda do short, mas a posição short ajudará a reduzir o risco. Por outro lado, se o preço cair, o short gerará lucro, e esse lucro compensará parte da perda do long.

O segundo caso é quando você está otimista com uma possível queda, mas quer manter uma “salvação”. Você abrirá uma posição short principal, ao mesmo tempo que cria uma posição long menor para proteção. Se o preço diminuir conforme previsto, o lucro do short será maior, enquanto a perda do long será limitada. Se, de repente, o preço subir, a posição long reduzirá o impacto total das perdas.

Análise dos cenários de lucro e prejuízo

Ao fechar ambas as posições, podem ocorrer três cenários. Primeiro, se você acertar a direção do mercado, o lucro da posição principal será maior que a perda da posição secundária, resultando em lucro líquido — este é o resultado ideal. Segundo, se o mercado ficar lateral, ambas as posições terão pequenas perdas, mas o custo total será controlado em comparação a deixar todo o capital exposto em uma única direção.

Terceiro, em casos raros — quando você calcula cuidadosamente o volume e o momento — ambas as posições podem gerar lucro ao mesmo tempo, proporcionando um efeito de juros compostos. Isso acontece quando o mercado oscila fortemente e você consegue usar a estratégia de DCA (média de custo em dólar) para otimizar os pontos de entrada de cada posição.

Combinação de hedge com a técnica DCA

Um ponto interessante é que você pode aplicar o DCA simultaneamente enquanto faz hedge. Em vez de abrir uma única vez, pode dividir o volume e entrar gradualmente em uma ou ambas as posições. Essa abordagem ajuda a otimizar o preço médio e aumenta a flexibilidade na gestão das posições, especialmente em períodos de forte volatilidade do mercado.

Como ativar o modo hedge na exchange

Para começar a usar o hedge, o primeiro passo é fechar todas as posições abertas. Depois, acesse as configurações (settings) da sua conta de trading e procure por “modo de proteção” ou “modo hedge”. Ative essa opção, e você poderá abrir duas posições opostas ao mesmo tempo no mesmo par de ativos. Note que nem todas as exchanges suportam o modo hedge, mas as plataformas modernas geralmente oferecem essa funcionalidade para traders que desejam gerenciar riscos de forma mais ativa.