BTC cai 7 dias consecutivos, quebra os 87.000, mas os touros estão em festa

De acordo com as últimas notícias, o BTC quebrou o nível de 87.000 USDT, com o preço atual de 86.980,7 USDT. Esta não é uma queda isolada, mas uma continuação de uma ajustamento mais amplo. Nos últimos 7 dias, o BTC já caiu um total de 8,41%, e nas últimas 24 horas, caiu 2,27%. Curiosamente, num contexto de mercado amplamente pessimista, as baleias de venda a descoberto estão a acumular posições em grande escala, e o fenómeno de divisão do mercado está a intensificar-se.

Ritmo de queda do BTC

De acordo com dados de informação, o desempenho recente do preço do BTC mostra uma tendência claramente de baixa:

Isto significa que a maior parte da queda do BTC concentrou-se na última semana, e, a nível mensal, o aumento foi quase totalmente anulado.

Contexto de mercado: fuga de capitais

De acordo com informações relacionadas, esta queda não é exclusiva do BTC. Na última semana, o mercado de criptomoedas apresentou uma clara saída de fundos:

• Saída líquida diária de 433 BTC de ETFs (aproximadamente 3,853 milhões de dólares), e uma saída líquida acumulada de 18.05 mil BTC em 7 dias (cerca de 1,61 mil milhões de dólares)
• Saída líquida diária de 22.174 ETH de ETFs (aproximadamente 6,486 milhões de dólares), e uma saída líquida acumulada de 189.35 mil ETH em 7 dias (cerca de 553,85 milhões de dólares)
• Em contrapartida, o ETF de SOL atraiu fundos contrários à tendência, com uma entrada líquida de 87.508 ETH em 7 dias (aproximadamente 11,03 milhões de dólares)

Esta divergência no fluxo de fundos explica bastante a situação. Em termos macroeconómicos, investidores estrangeiros aceleraram a venda de títulos do Tesouro dos EUA, elevando os rendimentos, o que está a impulsionar o capital para ativos refugio como o ouro. Segundo análises, a relação entre BTC e ouro caiu para o nível mais baixo em dois anos, indicando que, no atual ambiente macroeconómico, a preferência pelo ouro está a aumentar claramente.

Mas os vendedores a descoberto estão a festejar

Um contraste interessante é que, embora o mercado esteja globalmente pessimista, os dados on-chain mostram uma atividade intensa de baleias de venda a descoberto. Segundo informações, uma baleia “de última geração” começou a fazer short em BTC desde janeiro do ano passado, tendo registado perdas de 5,48 milhões de dólares nas três primeiras operações, mas recentemente realizou uma posição de short com grande lucro, acumulando 9,94 milhões de dólares em taxas de financiamento de contratos, com lucros de mais de 55,6 milhões de dólares, e um lucro anual acumulado de 65,5 milhões de dólares. Atualmente, este endereço mantém uma posição de short em BTC com alavancagem de 20x, com um valor de cerca de 44,5 milhões de dólares, e um lucro flutuante de aproximadamente 11,2 milhões de dólares.

Outra “comandante” de força de venda também está a ajustar ativamente as suas posições. Após ser liquidada com 199 milhões de dólares ontem, ela rapidamente rolou posições de short em várias moedas e abriu uma nova posição de short em SOL de 15 milhões de dólares, elevando o total de posições para 305 milhões de dólares.

Divisão do mercado: nem tudo é queda

É importante notar que, embora o BTC e o ETH estejam a cair, o mercado não está totalmente pessimista. Segundo informações, os setores de GameFi, IA e RWA mantêm-se relativamente firmes, com aumentos de 1,06%, 0,98% e 0,67% nas últimas 24 horas, respetivamente. Dentro do setor GameFi, The Sandbox subiu 8,57%, no setor de IA, Render aumentou 5,36%, e o recém-lançado Sentient registou uma subida significativa de 482,08%.

Isto indica que o mercado está a passar por uma ajustamento estrutural, com as principais moedas sob pressão, mas alguns setores específicos ainda apresentam potencial de crescimento.

Foco de curto prazo: vencimento de opções e suporte técnico

De acordo com informações, às 08:00 UTC de hoje, mais de 2,1 mil milhões de dólares em opções de criptomoedas irão expirar na plataforma Deribit. Das quais, o valor nominal de opções de BTC é de 1,81 mil milhões de dólares, com o ponto de maior dor em 92.000 dólares. Isto significa que, se o BTC conseguir recuperar para perto de 92.000 dólares, poderá desencadear uma grande execução de opções, influenciando assim a direção do mercado.

Do ponto de vista técnico, com base na análise do gráfico de 4 horas, o suporte recente do BTC está em 88.365 dólares, e a resistência em 91.179 dólares. O preço atual já se encontra próximo do suporte, e a questão chave será se consegue manter esta posição a curto prazo.

Resumo

A quebra dos 87.000 USDT pelo BTC reflete não apenas a ultrapassagem de um nível de preço, mas também várias mudanças profundas no mercado atual: primeiro, a pressão macroeconómica leva a uma fuga de capitais para ativos refugio como o ouro; segundo, há uma divisão no mercado, com as principais moedas sob pressão, mas alguns setores ainda com potencial de crescimento; terceiro, as forças de venda a descoberto continuam ativas, embora o mercado não esteja completamente em pânico. A curto prazo, o vencimento de opções e os suportes técnicos serão pontos de observação essenciais. Para os investidores, esta ajustamento pode representar tanto risco quanto oportunidade, sendo importante escolher com cautela a direção a seguir.