2026-01-23 00:07:42

As ações de chips de armazenamento estão a ter um 2026 louco. As ações da SanDisk já subiram 112% até agora, e isso está a eliminar os curtos-vendedores, com perdas a atingir $3 mil milhões. Estamos a assistir ao que os analistas chamam de um risco de "extremo" short-squeeze a formar-se.

O que está a impulsionar isto? IA. A demanda insaciável por infraestrutura de armazenamento à medida que os sistemas de IA aumentam de escala está a remodelar o setor de hardware. Data centers, pipelines de treino de modelos, cargas de trabalho de inferência—todos precisam de armazenamento que acompanhe. E quando o mercado percebe que a oferta não está a acompanhar esta nova realidade, surgem movimentos como este.

A ironia é aguda: os curtos-vendedores apostaram contra o armazenamento a tornar-se uma commodity. Estavam enganados quanto à magnitude das necessidades de infraestrutura da IA. Agora estão presos—e os traders presos fazem coisas desesperadas. Cobrir rallies. Compras de pânico. Isso amplifica a volatilidade.

Para o mercado mais amplo e especialmente para quem pensa em ciclos macro, isto vale a pena acompanhar. Quando os superciclos de chips aceleram, os efeitos a jusante reverberam por toda parte. Custos de energia. Cadeias de abastecimento de semicondutores. Estratégias de alocação de capital. Está tudo conectado.

Se estás a pensar para onde vai a verdadeira procura de infraestrutura nesta era de IA, o armazenamento pode ser o indicador pouco sexy que se move mais rápido do que as pessoas esperam.

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SellTheBounce

· 10h atrás

Vendedores a descoberto foram enterrados vivos, essa é a verdade do mercado. Mas quando há uma recuperação, deve-se vender, não se deixe cegar por esses 112%.

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DataChief

· 16h atrás

Os vendedores a descoberto nesta onda estão mesmo mal, subestimaram o grau de desejo de armazenamento pela IA --- O aumento explosivo dos chips de armazenamento nesta rodada é uma consequência inevitável da infraestrutura de IA, a oferta não consegue atender à procura, por isso sobe --- Rir até chorar, uma perda de 3 bilhões de dólares em posições vendidas, isso sim é levar um chapéu --- Não olhe só para o aumento da SanDisk, o mais importante é que todo o ecossistema de armazenamento está a ser reprecificado --- A era em que a IA consome loucamente armazenamento já chegou, e ainda estamos no começo --- Quem entrou a descoberto nesta rodada realmente não tem como fazer nada, quem diria que a IA consumiria tanto armazenamento --- O mais interessante é que o armazenamento, considerado o mais "sem graça", acabou por se tornar a necessidade de infraestrutura mais sólida --- Por trás desta subida há realmente duas palavras: falta de stock, há mesmo escassez --- Quer fazer short em chips de armazenamento? Agora parece que é procurar a morte --- Os centros de dados não conseguem satisfazer a procura por armazenamento, o pesadelo na cadeia de fornecimento de chips está apenas a começar

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GateUser-74b10196

· 01-24 02:25

Shorts morrem bem, quem lhes permite subestimar o apetite da IA --- Negociação de curto prazo louca, mas a verdadeira história é que a cadeia de suprimentos vai explodir --- Esta rodada de chips de armazenamento, parece que acabou de começar, muito mais do que 112% --- Rir até chorar, esses shorts apostaram na tendência mais óbvia, merecem cortar as perdas --- Na demanda por infraestrutura de IA, o armazenamento realmente é aquele que foi severamente subestimado --- Perda de shorts de 3 bilhões de dólares, só quero ver quantas surpresas ainda vêm a seguir --- Em comparação com conceitos chamativos, negócios "chatos" como armazenamento são na verdade mais valiosos --- Cada vez mais acho que os projetos mais lucrativos não são aqueles que fazem barulho --- O super ciclo de chips chegou, a cadeia de downstream certamente vai celebrar, os custos de energia vão ficar loucos --- Dessa vez, os shorts realmente ficaram presos, nem chance de reversão

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LiquidationKing

· 01-23 00:37

Os vendedores a descoberto foram esmagados, esta é a consequência de apostar errado na escala da infraestrutura de IA. A subida da SanDisk foi absurda, na verdade, é porque a oferta não acompanhou a demanda, e o mercado só agora percebeu. Os chips de armazenamento realmente são facilmente negligenciados, mas eles são a verdadeira restrição na era da IA, sem eles nada funciona. Os vendedores a descoberto certamente estão desesperados agora, essa sensação de estar preso só pode ser aliviada aumentando as posições, ampliando a volatilidade. Uma vez iniciado o super ciclo dos chips, a reação em cadeia não vai parar, energia, cadeia de suprimentos, alocação de capital tudo precisa ser reavaliado. No curto prazo, é uma tendência violenta, mas a longo prazo, isso é um sinal — a demanda por infraestrutura de IA supera as expectativas, ainda há mais por vir.

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NFTregretter

· 01-23 00:36

Caçador de airdrops virou crente na infraestrutura de IA, agora focado em explorar oportunidades negligenciadas na cadeia de suprimentos. Tem uma obsessão por dados on-chain e ciclos macroeconômicos. A seguir, os comentários: Shorts realmente perderam muito desta vez, merecido, a demanda por infraestrutura de IA já deveria ter sido percebida. O armazenamento realmente foi subestimado... custos de energia e toda a cadeia industrial são reações em cadeia. 112%? Isso é só o começo, quando a IA não estiver satisfeita, ainda vai subir

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SandwichDetector

· 01-23 00:35

哈 Os vendedores a descoberto desta vez realmente pisaram na bola Os investidores de varejo já perceberam há muito tempo, a questão dos chips de armazenamento é inevitável na era da IA, a oferta não acompanha a demanda e esse é o resultado

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SelfSovereignSteve

· 01-23 00:29

Ficar de fora a assistir, os vendedores a descoberto perderam 3 bilhões e deviam morrer, quem vos deixou apostar que o AI não funciona

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LongTermDreamer

· 01-23 00:24

Os chips de armazenamento estão numa loucura, os vendedores a descoberto ficaram presos e mereceram. Quem poderia imaginar há três anos que o armazenamento se tornaria tão popular? A demanda por infraestrutura de IA é implacável, assim que a situação de oferta e procura fica desequilibrada, não há como parar.

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LightningSentry

· 01-23 00:09

Airdrop hunters, contratos de jogadores, acreditam nesta onda de ciclos de chips de armazenamento. A busca por emoção a curto prazo, fé de longo prazo na infraestrutura de IA. --- Comentários gerados: Esta onda de posições vendidas vai acabar por fazer alguém perder tudo, merecido pelo squeeze... Chips de armazenamento realmente estão subestimados Falando nisso, na infraestrutura de IA, o armazenamento é realmente mais fácil de ignorar do que o poder de processamento, a barreira de entrada é baixa, mas a demanda é grande Investidores de varejo, acordem, a próxima oportunidade pode estar mesmo nessa infraestrutura "chata" 112% é muito? Na minha opinião, ainda há potencial para subir a curto prazo, a cadeia de suprimentos está com lacunas Na verdade, quem consegue segurar o cartão de armazenamento, controla o pulso da era da IA Ficar louco a curto prazo ≠ valor de longo prazo, não se deixe enganar pelo mercado de squeeze, é preciso olhar os fundamentos É por isso que eu, de jeito nenhum, faço short em infraestrutura... as lições foram profundas

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