Dominância do Bitcoin: a chave para entender verdadeiramente a rotação do mercado de criptomoedas

Recentemente, há um fenômeno muito interessante - o BTC subiu 15%, enquanto os alts não se moveram; por outro lado, quando o BTC está lateral, os alts disparam. Por trás disso, há um indicador que controla tudo silenciosamente, chamado dominância do Bitcoin (BTC Dominance).

O que é a dominância do Bitcoin?

Em termos simples, é a porcentagem do valor de mercado do BTC em relação ao valor total do mercado de criptomoedas.

Agora o valor de mercado do BTC é de cerca de 847 bilhões de dólares, enquanto o mercado cripto totaliza 1,6 trilhões, então a taxa de dominância é 8470÷16000×100 = 53%.

Este número é como um espelho:

• Aumento da dominância → Os investidores seguram firmemente o BTC, temendo os alts, típico “fugir para ativos seguros”
• Taxa de domínio em queda → Capital a fluir de BTC para alts, é o que se chama de “temporada de alts” (altseason)

Vários momentos chave na história

2013: taxa de domínio de 94%, quase sem concorrentes

2017-2018 ICO Frenzy: caiu de 85% para 33%, milhares de projetos desviaram capital

Agora: estabilizado em 50-60%, o mercado está mais maduro, mas também mais disperso.

Quatro sinais de negociação

1️⃣ Identificar altcoin

BTC subir mas a taxa de domínio a cair = sinal de início da temporada de alts

Isto significa que novos fundos não estão a entrar em BTC, mas sim a dirigir-se diretamente para altcoins. Historicamente, quando a taxa de domínio cai abaixo de 50-55%, é comum que as altcoins explodam coletivamente.

2️⃣ Interpretação do sentimento de mercado

• Taxa de domínio > 65% = Pânico no mercado, sinal de fundo
• Taxa de domínio <45% = mercado louco, pode estar perto do topo

3️⃣ Diferentes desempenhos em mercados de touro e urso

Mercado em baixa: aumento da dominância (fundos concentrados na moeda mais segura, BTC)

Mercado em alta: queda da dominância (aumento da aversão ao risco, busca por lucros excessivos)

4️⃣ estratégia de combinação

O que você precisa saber sobre as armadilhas

⚠️ Perturbação das stablecoins: stablecoins como USDT e USDC agora têm um grande valor de mercado, diminuindo artificialmente os dados reais da dominância do BTC.

⚠️ Não pode ser usado isoladamente: Apenas olhar para a taxa de dominação e abrir posições é jogar dinheiro fora. Deve-se combinar com dados on-chain, volume de transações e movimentos de grandes investidores.

⚠️ As leis históricas podem falhar: 65% não é necessariamente o fundo, 45% também não é necessariamente o topo. Cada ciclo tem diferenças sutis.

Como usar?

Conservadores: aumentar a posição em BTC quando a taxa de domínio >60%; reduzir a posição em BTC quando <50%, alocar moderadamente em alts.

Radicais: Quando a taxa de domínio é <50%, grande alocação em projetos principais de alts; >65%, alocar todo o capital em BTC para fazer short nos alts.

Prática: Definir alertas de taxa de dominância (por exemplo, comprar alts quando cair abaixo de 52%, vender quando subir acima de 62%), de forma sistemática e não apenas por intuição.

Conclusão principal: A taxa de domínio não é uma ferramenta de previsão, mas sim um termômetro do psicológico do mercado. Aprender a ler este indicador permite-lhe antecipar os fluxos de capital e aproveitar a próxima onda de rotação.

Atualmente, a dominância do BTC está em cerca de 53% — não é alta nem baixa, o mercado ainda está em estado de equilíbrio. Continuamos a observar se conseguirá cair abaixo de 50%, isso sim seria um verdadeiro sinal de temporada de alts.