Como é que o Bitcoin é precificado? Os pros na cadeia estão a usar estes modelos.

Como é calculado o preço do Bitcoin?

Agora, investir no mercado de criptomoedas só olhando para os gráficos de velas já está ultrapassado. Instituições profissionais e grandes investidores em blockchain estão usando vários modelos matemáticos para prever a tendência de preços do Bitcoin. Hoje, vamos analisar a lógica por trás desses modelos.

Os três principais modelos de previsão mais populares

Modelo de Lei de Potência (Power Law Model)

Este é um dos modelos mais precisos para prever o BTC, com uma precisão R² > 0.95, o que significa que o ajuste dos dados históricos é especialmente alto. A lógica central é: o aumento do BTC não acontece à toa, mas cresce de acordo com uma curva previsível, influenciada pelo aumento do número de pessoas no mercado de criptomoedas e pelos ciclos de mercado. Simplificando: cada vez mais pessoas compram moeda → aumento da demanda → aumento do preço.

Análise de regressão quantílica

Este método é bastante sofisticado, não se trata apenas de encontrar uma curva média, mas sim de dividir os dados históricos de preços em vários segmentos de quantis, permitindo que você veja claramente em que intervalo de preços o BTC pode oscilar em diferentes condições de mercado. É especialmente adequado para a gestão de riscos, pois pode informá-lo sobre onde os “eventos extremos” podem subir ou descer.

CAGR (Taxa de Crescimento Anual Composta)

A CAGR histórico do BTC é de 42,5%, esse número supera o ouro e o índice Nasdaq. Mas especialistas do setor preveem que, até 2030, esse crescimento cairá para cerca de 30%, pois a escala do mercado aumentou e o crescimento naturalmente desacelera — assim como uma startup que, ao crescer até certo ponto, não consegue mais dobrar tão facilmente.

Quanto foi o preço que as instituições compraram a queda?

Nos últimos anos, a valorização do BTC foi tão acentuada, sendo um dos principais motores a entrada de instituições:

• O cofre da empresa está cheio de BTC: gigantes como Tesla e MicroStrategy estão tratando o BTC como um ativo de proteção contra a inflação, colocando bilhões de dólares em suas demonstrações financeiras.
• Entrada líquida média diária do ETF supera 1,2 bilhões de dólares: Após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista, a compra de moedas por instituições e investidores individuais tornou-se tão simples quanto comprar ações, o que aumentou diretamente a legitimidade e o preço do BTC.

Onde estão as oportunidades nos mercados emergentes?

As criptomoedas não são apenas produtos de especulação, mas resolvem problemas reais em alguns países:

• Transferências internacionais instantâneas: Moedas como XRP foram especialmente otimizadas para pagamentos transfronteiriços, reduzindo o tempo de transferência de dias para segundos, com taxas de serviço tão baixas quanto 0. alguns centavos, o que é extremamente significativo para países como as Filipinas e a Índia, que dependem de remessas do exterior.
• Hedge against high inflation: Os cidadãos de países com alta inflação, como a Venezuela e a Argentina, usam BTC e stablecoins para proteger seus ativos, sendo muito mais confiável do que manter moeda local.

Como a IA + Aprendizado de Máquina prevê o preço da moeda?

Agora, a abordagem mais avançada é usar redes neurais LSTM para analisar dados de mídias sociais como Twitter/Discord, avaliar o sentimento do mercado e, em seguida, combinar com dados on-chain para prever o próximo movimento. Este método adiciona uma dimensão ao que a análise técnica tradicional oferece: popularidade e sentimento de FOMO.

Mas esses modelos também têm armadilhas

Nunca confie cegamente nesses modelos, eles também têm muitos problemas:

• Dependência excessiva de dados históricos: assumir que o passado representa o futuro, mas o mercado de criptomoedas muda muito rapidamente, e as regras do passado podem deixar de ser válidas de repente.
• A realidade sempre adora trazer cisnes negros: os modelos nunca conseguem prever mudanças súbitas de políticas, eventos de segurança ou choques macroeconômicos.
• BTC é muito volátil: mesmo os modelos mais complexos frequentemente falham diante da loucura da volatilidade das moedas.

Conclusão

Estes modelos são úteis, mas não são a chave de ouro. O futuro do Bitcoin depende da taxa de adoção, da atitude regulatória e da inovação tecnológica; nenhum modelo único consegue capturar o quadro completo. A melhor abordagem é: combinar vários modelos + o seu próprio julgamento + gestão de risco, não aposte tudo em qualquer previsão.

Isenção de responsabilidade: O conteúdo acima é apenas para referência e não constitui um conselho de investimento. O investimento em ativos criptográficos envolve riscos elevados e grande volatilidade, proceda com cautela.