A verdade por trás da explosão do ZEC: Baleias, alavancagem e riscos prestes a explodir

Recentemente, o ZEC( Zcash) subiu loucamente, com um aumento de mais de 400% desde outubro, acabando de atingir um novo máximo em 7 anos de $412. Este movimento de mercado parece forte, mas há alguns detalhes que precisam ser observados.

O que as baleias estão fazendo? Os grandes investidores recentemente abriram posições compradas com alavancagem de 5 vezes, com lucro flutuante superior a 2 milhões de dólares. Parece interessante, mas isso também significa que, se o preço reverter, esse pessoal vai vender tudo de uma vez.

A alavancagem explodiu O total de liquidações de posições longas já alcançou $16,05 milhões, enquanto as posições curtas apenas liquidaram $3,65 milhões. Este sério desequilíbrio pode facilmente desencadear uma “corrida para o longo” - com a queda do preço, as posições longas alavancadas são liquidadas, pressionando ainda mais o preço para baixo, formando um ciclo vicioso.

Quem está impulsionando este movimento de mercado? Não são as instituições, são os investidores individuais. Os dados na blockchain mostram que a entrada de fundos institucionais está a diminuir, enquanto os investidores individuais estão a usar alavancagem para participar. Este tipo de movimento de mercado tem uma volatilidade enorme, sendo especialmente propenso a quedas acentuadas.

Como está a análise técnica? O RSI já entrou na zona de sobrecompra, e há pressão de correção a curto prazo. Os níveis de suporte estão em $342 e $312; se cair abaixo de $312, isso pode desencadear uma reação em cadeia.

Risco Principal Embora o ZEC se destaque pela funcionalidade de privacidade, esse aumento foi totalmente impulsionado por um entusiasmo de curto prazo. A longo prazo, será sustentável? Depende do progresso do desenvolvimento da rede (nova carteira Zashi, interoperação com Solana, etc.).

Sugestão Se você for negociar esta moeda, nunca use alavancagem total. Defina um stop loss e controle o risco. Enquanto houver baleias, o risco estará presente.