Cada vez que o mercado desmorona, há sempre alguém a gritar: esta onda é causada por fatores macroeconômicos! A política da Reserva Federal (FED) está a apertar, a liquidez global está tensa, como é que o BTC e o ETH não podem cair?

Parece razoável, mas pensando bem - no mesmo ambiente macroeconômico do ano passado, o BTC não subiu de 30 mil dólares para 60 mil? Por que ninguém disse "otimismo macroeconômico" na época? Agora que caiu, o macro se tornou um escudo universal.

Dito de forma simples, muitas pessoas apenas estão a procurar uma razão que soe sofisticada para as suas perdas.

Quando o preço sobe, investe tudo e acha que é o próximo gênio do trading. Quando o preço cai, imediatamente culpa a A Reserva Federal (FED), os dados da inflação, as expectativas de taxa de juros - afinal, não é culpa da sua falta de habilidade, é o "mau ambiente".

Mas a questão é: quando você está investindo em altcoins, já considerou o risco macroeconômico? Quando você vê um KOL recomendando e investe tudo, já pensou nas atas das reuniões da Reserva Federal (FED)? Provavelmente, na hora, só tinha o sonho de dobrar o investimento em mente, sem se importar com as mudanças macroeconômicas.

Quem realmente entende nunca usará a macroeconomia como justificativa para uma queda acentuada de curto prazo. A macroeconomia é a lógica subjacente de ciclos longos, não um guia de operação para você vender na baixa hoje e comprar na baixa amanhã. Esta queda acentuada é, essencialmente, o resultado de uma valorização excessiva anterior, com lucros sendo realizados e novos compradores assumindo a posição.

Olhando para a história: em 2022, a Reserva Federal (FED) aumentou as taxas de juros de forma louca, e o mercado dizia que as criptomoedas estavam condenadas. No entanto, o BTC subiu de 15 mil dólares para 30 mil. Em 2023, o ritmo de aumento das taxas de juros desacelerou e, em vez disso, surgiu uma onda de recuperação significativa. Quando é que o macro realmente decidiu sobre as flutuações de curto prazo?

O que influencia se você ganha ou perde dinheiro é sempre a sua gestão de posição, a consciência de risco e aquele coração ganancioso.

Colocar todas as perdas na conta do "macroeconômico" é, na verdade, uma forma de evitar a reflexão: será que a posição estava muito pesada? Será que estava a comprar em alta e a vender em baixa com muita frequência? Será que, quando era hora de cortar perdas, não consegui fazer isso?

Este mercado nunca falta razões, falta a coragem de admitir que se cometeu um erro de julgamento. Você não consegue ganhar dinheiro, não é porque o macro não está a cooperar, é porque você confunde sorte com habilidade e considera transferir a culpa como estratégia.

Na próxima vez que cair, você ainda vai dizer "tudo culpa do macro"? Ou finalmente estará disposto a olhar para baixo e ver se a sua lógica de negociação tem algum problema?