A noite passada, apareceu uma mensagem de voz no fundo, e ao abrir ouvi a voz do outro lado a tremer:

"Irmão, eu claramente fiz a operação com toda a minha conta, como é que a conta ainda ficou zerada?"

Olhei os registros de negociação dele - a conta tinha um total de 10000U, ele colocou diretamente 9500U em uma posição longa de 10x, sem nem configurar um stop loss. E qual foi o resultado? O mercado caiu menos de 3%, e a conta foi zerada instantaneamente.

Muitas pessoas pensam que "todo o capital = maior resistência", mas na verdade esta estratégia é uma faca de dois gumes: se usada corretamente, pode suportar a volatilidade, mas se usada de forma errada, pode levar à morte mais rápida do que a alocação parcial.

# Por que a sua posição total sempre explode em momentos críticos?

Se a conta for liquidada ou não, a chave não está na multiplicação do efeito de alavancagem, mas sim no quanto você colocou lá dentro.

Por exemplo, uma conta de 1000U:
- Se você usar 900U com uma alavancagem de 10x, uma oscilação de preço de 5% na direção oposta resultará em liquidação imediata;
- Mas se apenas usar 100U com a mesma alavancagem de 10 vezes, será necessário que o preço oscile 50% na direção oposta para que ocorra a liquidação.

O meu irmão simplesmente mete 95% dos fundos de uma vez, mesmo que a alavancagem esteja apenas a 10 vezes, não consegue suportar qualquer correção. Isto não é trading, é jogar à sorte.

# Três regras inflexíveis que me fizeram não falhar por seis meses e ainda ter lucros dobrados

Eu mesmo usei a margem total durante estes seis meses, seguindo rigorosamente estas três regras:

**1. Uma única transação não deve exceder 20% do capital total**

Por exemplo, numa conta de 10000U, pode-se usar no máximo 2000U de cada vez. Mesmo que se veja a direção errada e se perca 10% em stop loss, a perda será de apenas 200U, mantendo assim o capital bastante seguro.

**2. A maior perda única é limitada a 3% do capital total**

Tomando como exemplo investir 2000U com 10 vezes de alavancagem, defina rigorosamente um limite de perda de 1,5%, assim a perda máxima será de 300U, exatamente 3% do capital total. Nunca deixe que uma única operação machuque suas finanças.

**3. Não operar em períodos de lateralização, não aumentar a posição em lucros**

Só entre no mercado quando a tendência estiver claramente em alta. Durante períodos de lateralização, não deixe as suas mãos inquietas. Depois de entrar no mercado, não adicione posições no meio do caminho – esta é a melhor maneira de evitar operações emocionais.

O uso de margem total não é proibido, mas deve ser combinado com uma boa gestão de posições e paragens rigorosas. Não encare "margem total" como "all in", pois isso é a verdadeira razão para a liquidação.