#美国终止政府关闭 joguei contratos por oito anos e descobri uma verdade: as pessoas que são liquidada não têm azar, mas simplesmente não levam a gestão de risco a sério.

A forma de viver que você aprendeu com esforço ao longo dos anos pode fazer você reavaliar este negócio de contratos.

Vamos falar sobre gestão de posições — muitas pessoas ficam nervosas ao ver alavancagens de 100x, mas na verdade a altura da alavancagem não é o ponto principal. Se você usar 1% do seu capital para abrir 100x, o risco é o mesmo que perder 1% ao comprar à vista com toda a sua posição. A verdadeira fórmula de risco é: o múltiplo da alavancagem multiplicado pela porcentagem da posição que você investiu. Entendendo isso, sua mentalidade ficará estável.

Sobre stop loss, a queda de 2024 me deu uma lição: os dados mostram que 78% das pessoas que foram liquidado estavam perdendo 5% e ainda estavam lá, resistindo. Quem está no meio há muito tempo sabe uma regra de ferro - a perda em uma única negociação não deve, de forma alguma, exceder 2% do capital. Isso não é covardia, é colocar um freio na conta.

Há um método simples para calcular a posição, mas é muito eficaz: divida "capital × 2%" por "amplitude de stop loss × fator de alavancagem", o que você obtém é quanto você deve investir. Por exemplo, com um capital de 50.000, aceitando uma perda de 2%, e com uma alavancagem de 10x, você só pode investir no máximo 5.000.

Na parte de realização de lucros, eu sigo três etapas: ao subir 20%, retiro um terço, ao chegar a 50% retiro outro terço, e o restante eu vendo se cair abaixo da média móvel de 5 dias. No ano passado, um amigo meu usou essa estratégia, começando com 50 mil e chegando a 1 milhão; claro que esse é um caso raro, mas a lógica é válida.

Há uma dica pequena - use 1% do capital para comprar opções de venda como seguro. Naquele evento cisne negro de 2024, essa estratégia me ajudou a proteger 23% dos meus fundos, como se tivesse comprado um seguro contra acidentes para a posição, capaz de bloquear 80% das quedas repentinas.

Se as transações podem gerar lucro, na verdade, é possível calcular: taxa de vitória multiplicada pela média de lucro, menos a taxa de perda multiplicada pela média de perda. Supondo que a perda máxima a cada vez seja de 2% e o objetivo de lucro seja de 20%, mesmo que a taxa de vitória seja apenas de 34%, a conta ainda terá um retorno positivo a longo prazo.

Por fim, lembre-se de quatro regras de sobrevivência:

O controle da perda em uma única transação deve ser mantido dentro de 2% do capital.
Não exceda 20 transações por ano;
Mantenha a relação de lucro e perda pelo menos em 3:1;
70% do tempo em posição neutra, apenas agir quando a certeza é alta.

Não opere com emoções, siga a disciplina, essa é a chave para sobreviver no mercado.