O governo dos EUA anunciou recentemente o fim temporário da paralisação, que deveria ser um sinal favorável para o Mercado de capitais, mas o resultado foi uma educação reversa inesperada para o mercado - o Dow Jones caiu mais de 300 pontos em um único dia, e o Bitcoin chegou a ultrapassar a marca de 105 mil dólares. Essa operação anômala deixou muitas pessoas perplexas: onde está a informação favorável prometida? Como isso se transformou no estopim para o descarte?

Primeiro, vamos esclarecer a verdade: a "revogação" desta paralisação é puramente uma manobra política. Os dois partidos apenas empurraram a linha de confronto para 30 de janeiro, sem tocar no cerne da questão - o Partido Democrata insiste em aumentar o orçamento para saúde e bem-estar social, enquanto o Partido Republicano se recusa a ceder na redução de gastos. Os investidores não são tolos, conseguem ver que isso é apenas um cessar-fogo temporário e não uma verdadeira reconciliação. Ativos de risco devem ser descartados, e a raiz do grande dump está aqui.

O mais irônico é que essa "reconciliação" foi completamente forçada pela realidade. A paralisação durou mais de 40 dias, os funcionários da administração de aviação estavam sem salário e os postos estavam vazios, a temporada de consumo de Natal estava prestes a desmoronar, e empresas de logística e varejistas estavam pedindo socorro. Após a indignação pública, os dois partidos não tiveram escolha a não ser fazer um compromisso. Mas essa solução temporária só pode lidar com a opinião pública, a confiança do mercado não consegue se recuperar.

Os danos a nível econômico já foram causados. Os militares ativos dos EUA precisam depender de empréstimos para se sustentar, um em cada oito lares de refugiados perdeu a fonte de assistência, os dados da indústria de manufatura e serviços estão todos em queda, e os dados do PIB do quarto trimestre estão basicamente frios. Justamente nesse momento, Masayoshi Son decidiu vender toda a sua participação na Nvidia, dando um golpe direto no setor de conceitos de IA. É importante notar que a atual recuperação das ações dos EUA depende em grande parte da especulação em IA; uma queda da Nvidia faz com que as ações de tecnologia fiquem paradas, e o mercado de criptomoedas naturalmente sofre as consequências.

A situação atual é um típico esforço superficial. O governo está temporariamente paralisado, mas o buraco nos fundamentos econômicos está se alargando cada vez mais, e é possível que no final de janeiro ocorra novamente uma farsa, a sombra da recessão econômica nunca desapareceu.

Um aviso: o sentimento do mercado agora está tão frágil quanto um pedaço de papel, não se deixem levar pela impulsividade de comprar na baixa. Como estão os ativos que vocês possuem agora? Acham que em janeiro os EUA terão outra paralisação?