As declarações recentes do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, causaram um grande impacto nos mercados financeiros. Na conferência de imprensa, ele enfatizou que as decisões de corte de juros em setembro e nesta ocasião foram principalmente motivadas pela Gestão de risco, mas a direção futura da política pode ser diferente. É particularmente digno de nota que Powell afirmou que existe uma grande divisão interna na Reserva Federal (FED) sobre as ações políticas em dezembro, e um novo corte de juros não é um resultado garantido.

Esta declaração provocou imediatamente uma reação no mercado. Anteriormente, os investidores esperavam amplamente um novo corte nas taxas de juro em dezembro, mas agora essa expectativa diminuiu significativamente. A probabilidade da expectativa de corte das taxas em dezembro caiu rapidamente de 92% para 70%. Seguiu-se o aumento do rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA, a valorização do índice do dólar e a pressão sobre os ativos de risco.

A longo prazo, a declaração de Powell pode estar reservando espaço para futuras decisões de política. Embora o mercado possa sofrer ajustes a curto prazo, a partir de uma perspetiva de médio a longo prazo, a Reserva Federal (FED) ainda está na fase inicial de um ciclo de afrouxamento, e o verdadeiro ponto de viragem da política ainda não chegou.

Atualmente, a valorização do dólar pode causar pressão de correção a curto prazo em ativos como o ouro e o bitcoin. No entanto, essas flutuações em nível macro muitas vezes também trazem novas oportunidades de investimento. Em um ambiente de maior volatilidade no mercado, captar o ritmo certo de investimento é mais importante do que simplesmente julgar a direção do mercado.

Os investidores precisam acompanhar de perto as tendências do mercado e manter-se alerta nesta fase que pode ser chamada de 'falsa redução da taxa de juros, verdadeira lavagem do mercado', ao mesmo tempo que devem estar prontos para se posicionar no momento certo. Diante de um ambiente de mercado complexo e mutável, ajustar estratégias de forma flexível e buscar oportunidades em meio à volatilidade será fundamental.