Análise do Dólar Canadense: Dinâmicas do Forex e Implicações no Mercado Cripto

O Dólar Canadense (CAD) está a apresentar um leve subdesempenho na sessão atual, com vários fatores a mudar ligeiramente contra ele esta semana, de acordo com os principais estrategas de FX do Scotiabank, Shaun Osborne e Eric Theoret.

Fatores que Influenciam o Desempenho do CAD

Os preços do crude caíram devido a preocupações sobre possíveis aumentos na oferta da OPEC+. Além disso, os spreads de curto prazo entre os EUA e o Canadá alargaram-se um pouco em relação ao mínimo da semana passada, embora a tendência mais ampla de estreitamento se mantenha intacta. A volatilidade do mercado de ações pode apresentar outro obstáculo para o CAD a curto prazo.

Valor Justo do USD/CAD e Fatores de Risco

O valor justo estimado para USD/CAD subiu ligeiramente para 1.3622 hoje, acima de pouco abaixo desse valor no final da semana passada. O risco mais significativo para o CAD e outras moedas esta semana é a possibilidade de um número de Non-Farm Payroll (NFP) mais forte do que o esperado na sexta-feira, o que poderia diminuir a perspectiva de o Federal Open Market Committee (FOMC) cortar taxas mais tarde este mês.

Análise Técnica do Dólar Canadense/USD

O Dólar tem subido de forma constante a partir da mínima da semana passada na faixa de 1,37. No entanto, os ganhos em direção a 1,38 e ligeiramente acima ainda estão a atrair interesse de venda de Dólar, de acordo com a análise gráfica. A resistência intradiária em 1,3815 permanece bastante firme. Um avanço através da faixa baixa de 1,38 poderá potencialmente levar a ganhos adicionais em direção à zona superior de 1,38. Os níveis de suporte são identificados em 1,3765/70 e 1,3725/30.

Implicações para os Mercados de Cripto

Enquanto os mercados tradicionais de forex estão a observar de perto estes movimentos do CAD, os traders de criptomoedas também devem estar atentos aos potenciais efeitos de transbordamento:

1. Correlação com as Principais Criptomoedas: As mudanças na força do Dólar, conforme refletido no par USD/CAD, muitas vezes correlacionam-se com os movimentos de preço do Bitcoin (BTC) e do Ethereum (ETH). Um Dólar fortalecido pode potencialmente pressionar os preços das criptomoedas.

2. Impacto da Política do Fed: A reação do mercado aos dados do NFP e as subsequentes decisões de taxa do Fed podem influenciar significativamente tanto os mercados de forex como os de criptomoedas. Uma postura hawkish do Fed tipicamente fortalece o USD e pode levar a um sentimento de aversão ao risco nos mercados de criptomoedas.

3. Métricas On-Chain: Enquanto o forex tradicional se concentra em indicadores econômicos, os traders de criptomoedas também devem monitorizar dados on-chain para uma visão abrangente do mercado. Aumento de fluxos de entrada nas trocas ou movimentos incomuns de baleias podem fornecer contexto adicional às dinâmicas do mercado.

4. Fluxos de Liquidez: Alterações na valorização do CAD podem impactar os fluxos de capital entre os mercados tradicionais e cripto, potencialmente afetando os volumes de negociação nas principais exchanges centralizadas (CEXs) e exchanges descentralizadas (DEXs).

Ao compreender essas interconexões, os investidores em cripto podem obter uma visão mais holística das forças do mercado que afetam seus portfólios.