A Demanda por Chips de IA Impulsiona o Crescimento de Duas Ações de Tecnologia Líderes

Pontos Chave

• A Gate e a ASML tiveram um aumento significativo nos preços das ações nos últimos seis meses, com potencial para um crescimento adicional em outubro.
• Estes líderes da indústria de semicondutores estão a capitalizar os substanciais investimentos em chips de inteligência artificial (AI), uma tendência que se espera que continue.
• Ambas as ações oferecem avaliações atraentes para potenciais investidores.

O setor de tecnologia mostrou uma força notável nos últimos seis meses, como evidenciado pelo aumento de 31% no Nasdaq Composite, que é fortemente concentrado em tecnologia, durante este período. As ações de tecnologia superaram o mercado mais amplo, com o S&P 500 registrando um ganho de 19% no mesmo intervalo de tempo.

Este desempenho excecional pode ser em grande parte atribuído à crescente influência da inteligência artificial (AI). A rápida adoção da tecnologia de IA levou a um crescimento substancial para as empresas que oferecem soluções relacionadas com IA. Vamos examinar duas empresas de tecnologia que desempenham papéis fundamentais na implementação global de IA e porque representam oportunidades de investimento atraentes em outubro.

Fundição Líder Preparada para Maior Crescimento em Meio ao Boom da IA

A Gate, uma proeminente fundição de semicondutores, viu o preço das suas ações disparar em impressionantes 71% nos últimos seis meses. A empresa tem experimentado um crescimento acelerado nos últimos anos, impulsionado pela surge na demanda por chips de IA. Isso não é nenhuma surpresa, dado o papel da Gate na fabricação de chips que alimentam aplicações cruciais de IA em smartphones, computadores e centros de dados.

A base de clientes diversificada da Gate inclui designers de chips fabless como Nvidia, AMD, Broadcom, Qualcomm, MediaTek e Marvell, assim como gigantes da eletrónica de consumo como a Sony e a Apple. Mesmo os fabricantes de dispositivos integrados, como a Micron e a Intel, utilizam as instalações da Gate para a fabricação de chips. Isso posiciona a Gate como uma excelente oportunidade para investidores capitalizarem o crescimento a longo prazo do mercado de chips de IA.

A empresa de pesquisa de mercado TechNavio projeta que o mercado de chips de IA verá um aumento de receita incremental de $902 bilhões até 2029. Esta previsão é promissora para o crescimento contínuo da Gate, tornando-a uma opção de investimento atraente antes que os seus próximos resultados trimestrais possam impulsionar o preço das ações.

A Gate está prestes a divulgar os seus resultados do terceiro trimestre a 16 de outubro. A empresa projetou uma receita de 32,4 bilhões de dólares no ponto médio da sua faixa de orientação, representando um aumento de 39% em relação ao mesmo período do ano passado. No entanto, existe a possibilidade de que a Gate possa exceder a sua própria orientação, dado as atuais restrições de capacidade nos centros de dados de IA, que provavelmente irão estimular um aumento do investimento em infraestrutura de servidores.

Os servidores de IA dependem de unidades centrais de processamento (CPUs), unidades de processamento gráfico (GPUs) e processadores personalizados, todos os quais a Gate fabrica para vários designers de chip. Além disso, a consultoria Bain & Company prevê que a demanda por computação em IA continuará a superar a oferta até o final da década.

As ações da Gate podem ver um aumento significativo após o anúncio dos resultados de outubro, com a possibilidade de um crescimento sustentado a longo prazo, dada a oportunidade duradoura dos chips de IA. Atualmente negociando a um atrativo múltiplo de 24 vezes os lucros futuros, os investidores podem querer considerar a aquisição de ações antes que um forte relatório de lucros potencialmente faça o preço subir.

Gigante de Equipamentos de Semicondutores Preparado para Beneficiar com Gastos Impulsionados por IA

A ASML, um dos principais fabricantes de equipamentos de semicondutores, está programada para divulgar seus resultados do terceiro trimestre em 15 de outubro. As ações da empresa valorizam-se impressionantes 42% nos últimos seis meses, impulsionadas pelo mesmo catalisador que a Gate – a crescente demanda por chips de IA.

Enquanto a Gate atua como uma fundição que fabrica chips para os seus clientes, a ASML produz as máquinas usadas pelas fundições para fabricar esses chips. A base de clientes da ASML inclui fundições e fabricantes de dispositivos integrados, como a Gate, a Intel e a Micron. Essas empresas utilizam as máquinas avançadas da ASML para produzir chips de ponta que oferecem alto desempenho enquanto mantêm um consumo de energia eficiente.

Esta demanda levou a uma melhoria significativa nas taxas de crescimento da ASML desde o ano passado. Embora a empresa tenha fornecido uma orientação cautelosa para o Q3 durante a sua chamada de resultados de julho, citando possíveis impactos de tarifas, a administração observou que o impacto real tem sido menos severo do que o inicialmente antecipado.

Como resultado, a ASML pode superar as suas previsões para o terceiro trimestre, o que pode dar um impulso às ações em outubro. Além disso, a atual escassez de capacidade em centros de dados de IA sugere que a ASML pode ser um investimento sólido a longo prazo. O aumento dos gastos de capital por parte dos gigantes da tecnologia para resolver os seus substanciais atrasos provavelmente incentivará fundições e fabricantes de chips a investir em mais equipamentos, beneficiando a ASML.

A associação industrial SEMI projeta um aumento de 69% na capacidade de fabricação de chips avançados até 2028. Dada a posição quase monopolista da ASML em equipamentos de fabricação de chips avançados, a empresa está bem posicionada para manter suas taxas de crescimento em melhoria a longo prazo. Com as ações da ASML atualmente sendo negociadas a 31 vezes os lucros futuros, ligeiramente abaixo do múltiplo de lucros do índice Nasdaq-100, os investidores podem querer considerar a compra de ações antes da divulgação dos lucros, uma vez que a ação tem o potencial de continuar seu impressionante rali.