A Minha Opinião Pessoal sobre as Ações "Magnificent Seven" que Valem a Pena Comprar

Os gigantes tecnológicos de elite do mercado, apelidados de "Magnificent Seven", dominaram as manchetes e os portfólios. Após examinar os seus últimos relatórios de lucros, desenvolvi opiniões fortes sobre quais merecem os seus dólares de investimento neste momento.

Cinco dessas gigantes da tecnologia parecem particularmente atraentes, enquanto duas outras exigem uma abordagem mais cautelosa. Deixe-me compartilhar minha perspectiva sobre cada uma.

Dois que estou a observar mas ainda não comprei

A Apple finalmente voltou ao crescimento de dois dígitos após anos de estagnação, mas continuo cético. O desempenho do Q3 do exercício fiscal de 2025 foi mal impressionante o suficiente para se qualificar como crescimento de dois dígitos ( apenas arredondando para cima ). Mais preocupante é o seu aparente atraso na corrida da IA e a falta de um produto inovador claro. Embora suas ações pareçam mais atraentes a preços atuais, preciso de mais convencimento antes de declarar uma compra.

A situação da Tesla é ainda mais precária. Com a receita a cair 16% ano a ano no segundo trimestre e com os ventos contrários crescentes da saturação do mercado de veículos elétricos e eliminação de créditos regulatórios, a empresa enfrenta desafios significativos. A tese otimista sobre a Tesla sempre se estendeu além dos veículos elétricos para incluir robôs humanoides, capacidades de IA, tecnologia de condução autónoma e robotáxis - mas estes continuam a ser, em grande parte, empreendimentos especulativos. Vou esperar por melhorias concretas antes de entrar.

Cinco que Vale a Pena Comprar Agora

A Meta Platforms apresentou um impressionante relatório do Q2 com um crescimento de receita de 22%, demolindo sua própria previsão de 13%. Seu negócio de publicidade continua a dominar, com a criação de anúncios aprimorada por IA impulsionando o engajamento e a eficácia. O momento parece sustentável, com um crescimento de 20% projetado para o Q3.

A Alphabet silenciou os críticos preocupados com a possibilidade de o Google Search se tornar obsoleto na era da IA generativa. A receita de pesquisa cresceu saudáveis 12% ano a ano, enquanto a receita geral da empresa aumentou 14%, com o EPS a saltar 22%. O mais convincente é a avaliação da Alphabet - negociando a apenas 20x os lucros futuros, tornando-se a ação mais atraente em este grupo de elite.

A Microsoft, apesar do seu tamanho colossal, apresentou um notável crescimento de receita de 18% ano a ano no Q4 do FY 2025. O destaque foi o Azure, com a receita a aumentar 39% à medida que o desenvolvimento de modelos de IA impulsiona uma demanda sem precedentes por recursos de computação em nuvem. Este impulso não mostra sinais de abrandamento.

A queda nas ações da Amazon após os lucros apresenta uma oportunidade de compra. Embora a reação do mercado tenha sido negativa, o crescimento do lucro continua a superar o crescimento da receita, graças a negócios de alta margem, como publicidade e AWS. Com esses segmentos a crescer mais rapidamente, essa tendência favorável deve persistir.

A Nvidia ainda não reportou os lucros, mas as perspetivas parecem extremamente promissoras. Todas as outras empresas desta lista indicaram um aumento nos gastos de capital para a infraestrutura de IA - gastos que fluem em grande parte para a Nvidia. Além disso, estão a tentar retomar o envio de chips H20 para a China, desbloqueando potencialmente outro vetor de crescimento. Espero que o relatório de lucros de 27 de agosto seja espetacular, tornando esta uma ação que vale a pena adquirir antes disso.

A expansão da IA continua a impulsionar um crescimento excecional para estes gigantes da tecnologia, com cinco a oferecer casos de investimento particularmente atraentes neste momento. Embora a Apple e a Tesla possam eventualmente juntar-se à minha lista de compras, os restantes cinco merecem uma consideração imediata para qualquer portfólio focado em tecnologia.