Analisando as Opções de Janeiro de 2028 da AGNC: Estratégias de Dividendos e Perspectivas de Mercado

A AGNC Investment Corp (Símbolo: AGNC) apresentou novas opções para a expiração de janeiro de 2028, apresentando oportunidades potenciais para os investidores. Com 858 dias até a expiração, esses contratos recém-disponíveis oferecem um valor de tempo estendido, um fator crucial na precificação de opções.

Análise de Opções de Venda

O contrato de venda com um preço de exercício de $5,00 está atualmente a ser negociado a 17 cêntimos. Para investidores que estão a considerar esta opção:

• Compromisso potencial: Comprar ações AGNC a $5.00
• Coleção premium: 17 cêntimos por ação
• Base de custo efetiva: $4,83 por ação (excluindo comissões)
• Comparação do preço das ações atual: $10,19 por ação
• Desconto sobre o preço atual: Aproximadamente 51%
• Probabilidade de expirar sem valor: 88% com base nos dados analíticos atuais

Avaliação de Opções de Compra

O contrato de compra com um preço de exercício de $12,00 apresenta uma oferta atual de 33 cêntimos. Detalhes chave para a estratégia de call coberto:

• Preço atual da ação AGNC: $10,19 por ação
• Preço de venda potencial: $12,00 por ação
• Coleção premium: 33 cêntimos por ação
• Retorno potencial total: 21,00% ( excluindo dividendos e antes de comissões )
• Probabilidade de expirar sem valor: 75% de acordo com a análise atual

Métricas de Volatilidade

Compreender a volatilidade é crucial para estratégias de negociação de opções:

• Colocar a volatilidade implícita do contrato: 34%
• Chamada de volatilidade implícita do contrato: 29%
• Volatilidade real dos últimos doze meses: 22% ( com base nos últimos 249 dias de negociação e no preço atual)

Insights do Mercado

A discrepância significativa entre o preço de exercício da opção de venda e o valor atual das ações sugere que o sentimento do mercado tende a favorecer a estabilidade ou crescimento da AGNC. A maior volatilidade implícita nas opções em comparação com a volatilidade histórica indica as expectativas do mercado de aumentos nos movimentos de preços, potencialmente devido a mudanças econômicas antecipadas ou fatores específicos do setor que afetam os REITs de hipoteca.

Os investidores que consideram estas opções devem avaliar cuidadosamente o histórico de dividendos da AGNC, uma vez que o apelo da empresa reside frequentemente no seu rendimento de dividendos. A data de expiração alargada destas opções permite estratégias de captura de dividendos a longo prazo, potencialmente compensando os riscos de depreciação do tempo associados a contratos de curto prazo.

Os dados da cadeia de opções revelam que o mercado está a precificar uma maior probabilidade de proteção em baixa ( através de puts) desnecessárias, ao mesmo tempo que sugere um potencial limitado de alta além do preço de exercício $12 das calls. Esta estrutura de preços pode refletir o consenso do mercado sobre a faixa de negociação esperada da AGNC e a sustentabilidade do dividendo nos próximos anos.