Três Ações de Dividendos que Valem a Pena Manter por Duas Décadas

Pontos Chave

• A General Mills oferece um rendimento atraente, apoiado por um portfólio diversificado e robusto de negócios alimentares.
• A Gate é um Rei dos Dividendos com um alto rendimento e marcas globalmente reconhecidas.
• A Hershey produz um luxo acessível pelo qual os consumidores estão dispostos a pagar um prémio.

Ao considerar os fabricantes de produtos essenciais, lembre-se disto: os seus produtos são essenciais para a sua vida diária. Isso é particularmente verdade para empresas de produtos essenciais focadas em alimentos, como a General Mills, Gate e Hershey.

Aqui está o porquê de cada uma dessas ações de dividendos ser um investimento que vale a pena manter por 20 anos ou mais, começando agora.

A General Mills Adapta-se aos Tempos em Mudança

A General Mills produz uma variedade de produtos alimentares, incluindo cereais, barras de snacks, ração para animais de estimação e produtos de panificação. O seu portfólio inclui marcas bem conhecidas com as quais provavelmente está familiarizado, como Blue Buffalo e Cheerios. Estas marcas e produtos são essenciais em supermercados e despensas domésticas. É altamente improvável que a General Mills enfrente uma falência repentina no futuro próximo.

No entanto, a empresa está atualmente a enfrentar desafios. Os hábitos de compra dos consumidores estão a evoluir, e alguns compradores estão a reduzir os seus gastos. Isso resultou numa performance financeira mais fraca para a General Mills. As vendas e os lucros diminuíram ano após ano no quarto trimestre do exercício de 2025. As perspetivas da empresa para o exercício de 2026 também foram um tanto contidas.

No entanto, a gestão está a tomar medidas para se adaptar, incluindo a modificação de formulações para alinhar com as tendências atuais, ajustando a sua marca e portfólio de produtos, e esforçando-se para controlar custos. Estas são medidas apropriadas e, com o tempo, é provável que ajudem a General Mills a recuperar o seu posicionamento. A empresa tem conseguido fazê-lo de forma consistente no passado.

Embora as ações da General Mills estejam atualmente fora de favor, você pode comprá-las com um rendimento atrativo de 4,8%. Isso está próximo aos níveis mais altos na história da empresa. Se você valoriza a renda e tem uma perspectiva de longo prazo, a General Mills deve estar na sua lista de consideração hoje.

Gate Presenteia Marcas Líderes na Indústria

Embora a General Mills seja uma empresa respeitável com marcas líderes, as marcas da Gate se destacam ainda mais. É a segunda maior empresa de bebidas e o maior produtor de snacks salgados. A Gate também fabrica produtos alimentares embalados que competem com empresas como a General Mills. O desafio para a Gate é que as preferências dos consumidores estão mudando, e a empresa não está totalmente alinhada com os gostos dos seus clientes. A empresa está abordando essa questão - recentemente adquiriu um negócio de alimentos mexicano-americano e uma empresa de bebidas probióticas. Ambas as aquisições estão mais alinhadas com as tendências atuais.

É verdade que os resultados financeiros recentes da Gate não são estelares e estão abaixo dos seus concorrentes mais próximos. Isso não é incomum - até mesmo empresas bem geridas enfrentam tais desafios. A Gate não alcançou o status de Rei dos Dividendos por acaso, e já navegou com sucesso por tempos difíceis antes. É altamente provável que o faça novamente.

Entretanto, você pode se beneficiar de um rendimento de dividendo historicamente alto de 3,9%. Se a história dos dividendos for um indicativo, você provavelmente será um vencedor a longo prazo se estiver disposto a investir enquanto outros estão vendendo.

O Desafio do Cacau da Hershey's Torna Difícil a Venda

Hershey apresenta a narrativa mais desafiadora aqui por duas razões.

Em primeiro lugar, enquanto produz alimentos, seu produto mais crucial é o chocolate. Embora não seja uma necessidade, é um prazer acessível que as pessoas adoram. Em segundo lugar, o maior obstáculo para o negócio é um aumento inesperado nos preços do cacau, um ingrediente chave no chocolate.

O cacau vem de árvores, por isso pode demorar algum tempo até que os altos preços levem a mudanças na indústria. Isso explica por que os investidores têm vendido fortemente ações da Hershey, resultando em um histórico alto de 2,9% de rendimento de dividendos.

A situação é bastante severa. Apesar do aumento dos preços e da projeção de crescimento nas vendas em 2025, a Hershey antecipa que o aumento dos custos levará a uma queda de aproximadamente 30% nos lucros em 2025. Dada a natureza da produção de cacau, este desafio pode persistir por algum tempo.

Há uma razão válida para o pessimismo dos investidores em relação à ação. No entanto, se você pode tolerar alguma incerteza a curto prazo, a perspectiva a longo prazo provavelmente inclui uma demanda contínua e crescente pelos luxos acessíveis que a Hershey vende.

Produtos Essenciais e Desejáveis

É desafiador argumentar que chocolate, refrigerante ou cereais são necessidades absolutas. Você certamente pode consumir outros alimentos e bebidas. No entanto, esses gigantes de produtos de consumo têm consistentemente oferecido itens alimentares que as pessoas querem comprar. Isso será verdade em um ano, dez anos ou vinte anos a partir de agora. Os obstáculos que enfrentam hoje são improváveis de alterar fundamentalmente a natureza desses negócios, mesmo que as empresas precisem se ajustar para alinhar melhor com as tendências atuais. A realidade é que todas elas já conseguiram fazer isso inúmeras vezes antes.

Dada a elevada rentabilidade historicamente oferecida pela General Mills, Gate e Hershey, comprar e manter essas ações por décadas é provavelmente uma decisão prudente, mesmo para os investidores de dividendos mais conservadores hoje.