Analisando Estratégias de Opções de Bitcoin para 31 de Outubro

Os traders de Criptomoeda interessados em Bitcoin (BTC) têm novas opções disponíveis para a expiração de 31 de outubro. Nossa análise identificou um contrato de venda e um contrato de compra de particular interesse.

O contrato de venda com preço de exercício de $30,000 tem uma oferta atual de 1,650 USDT. Se um trader decidir vender para abrir esse contrato de venda, ele estará comprometido em comprar BTC a $30,000, mas também coletará o prêmio, efetivamente reduzindo a base de custo para $28,350 ( antes das taxas de negociação ). Para um trader que já está considerando comprar BTC, isso pode ser uma alternativa atraente em vez de pagar o preço atual de mercado.

Dado que o preço de exercício de $30,000 representa um desconto aproximado de 2% em relação ao preço atual do BTC, existe a possibilidade de que o contrato de venda possa expirar sem valor. Os dados atuais sugerem uma chance de 58% para este resultado. Se o contrato expirar sem valor, o prémio representaria um retorno de 5.50% sobre o investimento inicial, ou um retorno anualizado de 40.15%.

Do lado da call, o contrato com o preço de exercício de $31,000 tem uma oferta atual de 1,850 USDT. Se um trader comprasse BTC ao preço atual e depois vendesse para abrir esse contrato de call como um "call coberto", estaria a concordar em vender BTC a $31,000. Considerando que o vendedor da call também irá arrecadar o prémio, isso resultaria em um retorno total de 7.53% se o BTC atingir esse preço na expiração (excluindo taxas de negociação).

É importante notar que o potencial significativo de alta pode ser limitado se os preços do BTC dispararem, razão pela qual a análise do histórico recente de preços do BTC e dos fundamentos do mercado é crucial.

O preço de exercício de $31.000 representa um prémio de aproximadamente 1% em relação ao preço atual do BTC. Há também a possibilidade de que o contrato de opção coberta possa expirar sem valor, permitindo ao trader manter tanto o seu BTC quanto o prémio coletado. Os dados atuais indicam uma chance de 49% para este cenário.

A volatilidade implícita no exemplo do contrato de venda é de 45%, enquanto a volatilidade implícita no exemplo do contrato de compra é de 47%.

Para referência, a volatilidade real dos últimos doze meses para BTC ( com base nos últimos 250 preços de fechamento de dias de negociação ) é calculada em 43%.

Estas estratégias de opções oferecem aos traders de criptomoedas formas de potencialmente aumentar os retornos ou gerenciar o risco nas suas posições de BTC. No entanto, é crucial entender as complexidades e os riscos associados à negociação de opções no altamente volátil mercado de criptomoedas antes de implementar qualquer estratégia.