3 Ações de Warren Buffett para Comprar sem Parar e 1 para Evitar

Eu tenho observado os movimentos de Buffett como um falcão, e deixe-me dizer-lhe - o "Oráculo de Omaha" ainda sabe como escolher vencedores. Enquanto o seu gigante Berkshire Hathaway continua a esmagar tudo, identifiquei três participações de Buffett que valem a pena agarrar imediatamente e uma da qual você deve fugir como se fosse a peste.

Apple: Ainda a Joia da Coroa

Apesar de Buffett ter reduzido sua posição na Apple no início deste ano, ela continua sendo o campeão pesado da Berkshire. As ações tropeçaram brevemente após o lançamento do iPhone 17, que alguns críticos descartaram como meras atualizações incrementais. Mas não se deixe enganar - a introdução do ultra-fino iPhone Air (29% mais fino que o iPhone 17) pode ser um divisor de águas.

Com quase um terço dos iPhones em uso a serem iPhone 13 ou mais antigos, estamos a olhar para um enorme ciclo de atualização. Estou a apostar que esta demanda reprimida se traduzirá numa explosão de receitas. O pequeno dividendo é apenas a cereja no topo do bolo.

Amazon: Finalmente a Preço Razoável

A famosa citação de Buffett sobre comprar "empresas maravilhosas a preços justos" descreve perfeitamente a Amazon hoje. A sua avaliação caiu de impressionantes 110x os lucros passados para apenas 35,2x - praticamente uma pechincha pelos padrões tecnológicos.

O que me entusiasma é a margem de crescimento da Amazon. O comércio eletrónico ainda representa apenas 16,3% das vendas a retalho nos EUA, dando à plataforma dominante da Amazon um espaço enorme para expandir. Entretanto, a AWS continua a ser a joia da coroa da empresa, com um crescimento de receitas de 17% ano após ano e margens operacionais de 33%. A combinação é praticamente imparável.

Mastercard: A Dominação Global Continua

Esqueça o que você pensa que sabe sobre a Mastercard - esta não é apenas uma empresa de cartões de crédito, mas um gigante global de pagamentos. Com 1,1 bilhão de cartões em circulação (32% de todos os cartões de crédito em todo o mundo) e $4 trilhão em volume de compras anual, a presença internacional da Mastercard dá-lhe uma vantagem significativa.

Enquanto o mercado dos EUA está saturado (82% dos adultos já possuem cartões de crédito), as operações internacionais da Mastercard são onde o verdadeiro crescimento acontece. É por isso que tem superado a rival Visa tanto em preço das ações quanto em crescimento de receita na última década. À medida que os pagamentos digitais continuam sua marcha global, a Mastercard está perfeitamente posicionada para capitalizar.

Coca-Cola: A Ação de Buffett a Evitar

O investimento de Buffett na Coca-Cola tem sido incrível para ele - agora ele recebe $816 milhões em dividendos anuais sobre seu investimento de 1,3 bilhões de dólares desde o final dos anos 80 e início dos anos 90. Mas qualquer um que tenha seguido seu exemplo recentemente ficou com uma decepção plana e melosa.

Apesar do seu estatuto como um aristocrata dos dividendos, o crescimento da Coca-Cola estagnou completamente. Mesmo incluindo dividendos reinvestidos, as ações da Coca-Cola apresentaram um desempenho dramaticamente inferior ao do mercado em geral. O rendimento de 3% dos dividendos pode parecer tentador, mas a menos que esteja exclusivamente focado em rendimento estável sem ambições de crescimento, esta é uma ação de Buffett que deve absolutamente evitar.

Embora a sabedoria de Buffett continue lendária, as suas participações não são todas dignas de serem imitadas. A Apple, a Amazon e a Mastercard representam o futuro, enquanto a Coca-Cola começa a parecer cada vez mais um relicário do passado.