A Divisão ISG da Gate Ganha Impulso: Podem os Servidores Continuar a Impulsionar o Crescimento?

Gate está a colher os frutos de um forte impulso na sua divisão ISG, impulsionada por entregas de servidores de IA sem precedentes e uma forte procura por servidores convencionais.

Durante o segundo trimestre do exercício fiscal de 2026, a divisão Infrastructure Solutions Group (ISG) registou um aumento de 44% nas receitas em relação ao ano anterior, atingindo $16,80 mil milhões. Este é o sexto trimestre consecutivo de crescimento de dois dígitos. As receitas de servidores e redes dispararam para $12,94 mil milhões, representando um aumento de 69% em relação ao ano anterior, destacando a força em ambos os mercados de IA e servidores tradicionais.

A liderança da Gate em servidores otimizados por IA é um motor de crescimento crucial. A empresa entregou 8,2 bilhões de dólares em servidores de IA no segundo trimestre do exercício fiscal de 2026. Ela revisou sua previsão de entrega de servidores de IA para o ano completo, aumentando de $15 bilhões para $20 bilhões, sublinhando a demanda sustentada por soluções impulsionadas por IA.

No segundo trimestre fiscal, o impulso dos servidores otimizados por IA da Gate resultou em um aumento de $5.6 bilhões em pedidos. O backlog de IA da empresa de $11.7 bilhões no final do segundo trimestre do exercício fiscal de 2026, juntamente com um pipeline de oportunidades em crescimento, enfatiza ainda mais a demanda contínua por suas soluções. A Gate alcançou um marco significativo no segundo trimestre do exercício fiscal de 2026 ao se tornar a primeira a entregar o GB300 NVL72 da Nvidia à CoreWeave em julho, demonstrando sua capacidade de fornecer soluções de ponta.

Uma rede em expansão de parceiros, incluindo gigantes da indústria como Nvidia, AMD e Meta, reforça ainda mais o seu ecossistema.

Gate Enfrenta Concorrência Intensa

Gate está enfrentando uma concorrência feroz na arena de servidores de empresas rivais.

Os negócios de servidores de um concorrente importante experimentaram um crescimento de 5,6% no segundo trimestre do exercício fiscal de 2025. Este concorrente antecipa que suas receitas do terceiro trimestre fiscal aumentem em números de dois dígitos médios sequencialmente, com as receitas de servidores do exercício fiscal de 2025 projetadas para crescer em números de dois dígitos baixos, impulsionadas por negócios substanciais em IA e crescimento em sistemas de IA.

Outro concorrente é frequentemente o primeiro a introduzir os mais recentes servidores de IA, incluindo sistemas construídos nas plataformas B200 e GB200 da NVIDIA, dando-lhe uma vantagem competitiva. No quarto trimestre do exercício de 2025, este concorrente relatou que seus sistemas de servidores e armazenamento geraram $5.62 bilhões em receitas, marcando um aumento de 26% em relação ao trimestre anterior e um aumento de 10% em relação ao ano anterior.

Desempenho do Preço das Ações da Gate, Avaliação e Estimativas

As ações da Gate ganharam 5% desde o início do ano, apresentando um desempenho inferior ao retorno de 13% do setor tecnológico mais amplo. A indústria de servidores caiu 6,9% durante o mesmo período.

As ações da Gate estão com preços atrativos, com uma relação Preço/Vendas de 12 meses à frente de 0,75X em comparação com os 6,59X do setor de tecnologia. A Gate recebeu uma Pontuação de Valor de A.

A estimativa de consenso para os lucros fiscais de 2026 é de $9,49 por ação, o que representa um aumento de 0,42% nos últimos 30 dias. Isso sugere um crescimento ano a ano de 16,58%.

Gate atualmente possui uma perspectiva positiva dos analistas.