3 Ações de Dividendos de Alto Rendimento Ignoradas para Considerar Aumentar a Posição Neste Setembro

07 de setembro de 2025 — 06:45 EDT

Escrito pela Equipa de Analistas Financeiros para Insights de Mercado

Principais Conclusões

• Uma grande firma de investimento adquiriu recentemente uma participação substancial na FoodCo, sinalizando um potencial valor.
• O preço das ações da EnergyGiant sofreu uma queda, em parte devido a flutuações na dinâmica do mercado de energia.
• O líder da indústria ClimateControl enfrenta obstáculos de curto prazo que se espera que sejam transitórios.

À medida que os índices de mercado mais amplos avançam, ultrapassando a capacidade das empresas de aumentar os seus dividendos, o rendimento geral dos principais índices tem registado um declínio. Este fenómeno é evidente no S&P 500, que atualmente oferece um rendimento modesto de 1,2%.

No entanto, investidores experientes ainda podem encontrar numerosas ações que pagam dividendos e que proporcionam uma renda passiva substancialmente mais alta em comparação com o S&P 500. A nossa equipe de analistas financeiros acredita que a FoodCo, a EnergyGiant e a ClimateControl apresentam oportunidades de investimento atraentes no momento.

FoodCo: Subvalorizada com Potencial de Crescimento Significativo

A FoodCo recentemente fez manchetes quando uma proeminente firma de gestão de investimentos revelou uma posição substancial de $4 bilhões na conglomerada global de alimentos e bebidas, adquirindo efetivamente cerca de 2% de propriedade.

Em uma apresentação extensa, a firma de investimentos argumentou que a FoodCo está significativamente subvalorizada, dado seu robusto portfólio de marcas e presença internacional diversificada nos mercados de lanches e bebidas. O índice preço-lucro futuro da FoodCo (P/E) é de 18,5, o que parece notavelmente baixo considerando a avaliação premium histórica da ação, com uma mediana de P/E de 26,2 ao longo de 10 anos.

A posição da firma de investimentos sugere que, embora a FoodCo possua fundamentos fortes, pode não estar a capitalizar totalmente o seu potencial. Esta perceção não passou despercebida pelo mercado, como refletido no desempenho medíocre das suas ações. Nos últimos cinco anos, as ações da FoodCo mal se moveram, enquanto o setor de bens de consumo teve um ganho superior a 20%, e o seu principal concorrente superou ainda mais.

Embora a participação de investidores ativistas possa, por vezes, levar a disrupções organizacionais, a sua decisão de investir fortemente na FoodCo pode ser interpretada como um voto de confiança para investidores orientados para o valor. No entanto, é crucial moderar as expectativas de uma recuperação imediata.

O preço das ações estagnado da FoodCo não é sem razão, uma vez que o crescimento dos seus lucros se estabilizou. A tese de investimento gira em torno do potencial da FoodCo, em vez do seu desempenho atual. Assim, alguns investidores podem preferir adotar uma abordagem de esperar para ver.

Situações de turnaround podem ser complexas, pois envolvem mudanças no sentimento do mercado. Comprar uma ação quando está fora de favor pode resultar em ganhos significativos se o desempenho e as expectativas dos investidores melhorarem. No entanto, se os problemas persistirem, a ação pode continuar a ter um desempenho inferior ou apresentar resultados medíocres por um período prolongado.

Os investidores que estão alinhados com a análise da firma de investimento podem considerar adquirir ações da FoodCo agora. Outros com menos convicção podem optar por esperar por sinais mais concretos de melhoria. Independentemente disso, a FoodCo oferece um incentivo atraente para investidores pacientes com seu rendimento de dividendo de 3,8% e um histórico de 53 anos consecutivos de aumentos de dividendos.

EnergyGiant: Um Potencial Impulso para o Seu Portfólio de Renda Passiva

Enquanto o S&P 500 subiu mais de 15% no último ano, refletindo um sentimento otimista dos investidores, as ações da EnergyGiant não receberam o mesmo nível de atenção. As ações do gigante da energia caíram aproximadamente 13% no mesmo período. Para os investidores que buscam renda passiva, isso apresenta um ponto de entrada atraente para acumular ações da EnergyGiant, que atualmente oferece um rendimento de dividendo futuro de 3,2%.

A recente correção das ações pode preocupar alguns investidores potenciais, mas aqueles que estão familiarizados com a dinâmica do setor de energia provavelmente estarão menos perturbados. Dada a forte correlação entre os movimentos das ações de energia e os preços da energia, a queda de 10,7% no índice de petróleo desde o ano passado fornece contexto para o desempenho das ações da EnergyGiant.

Apesar da queda nos preços da energia, a administração mantém uma perspetiva otimista para o desempenho da EnergyGiant em 2025. Antecipando benefícios fiscais da legislação recente e a redução dos requisitos de capital, a empresa projeta um robusto fluxo de caixa livre na segunda metade de 2025. Os analistas preveem que a EnergyGiant irá gerar aproximadamente $8 mil milhões em fluxo de caixa livre para 2025, com expectativas de continuidade na forte geração de fluxo de caixa nos anos subsequentes.

Relativamente à sua política de dividendos, a EnergyGiant tem demonstrado uma abordagem prudente em relação aos retornos dos acionistas nos últimos anos. Nos últimos cinco anos, a empresa manteve uma taxa de distribuição média de 42,3%, proporcionando aos investidores confiança de que a administração é improvável que comprometa a estabilidade financeira da empresa para manter os retornos dos acionistas durante este período de preços de energia mais baixos.

Como um dos principais players no setor de energia, a EnergyGiant apresenta uma excelente opção para investidores que buscam aumentar suas fontes de rendimento passivo, com a recente queda das ações oferecendo um ponto de entrada atrativo.

ClimateControl: A queda do mercado cria oportunidades para este operador de qualidade

É raro encontrar uma oportunidade de investir numa empresa do calibre da ClimateControl durante uma queda e com um rendimento de dividendo de 3%, tornando as condições de mercado atuais particularmente apelativas. Até ao momento da escrita, as ações caíram 16,6% desde o início do ano, com o mercado a reagir a condições desafiadoras nos mercados de aquecimento, ventilação, ar condicionado e refrigeração (HVACR) onde a ClimateControl opera.

Este distribuidor de equipamentos e peças HVACR tem um modelo de negócio bem estabelecido e bem-sucedido centrado no crescimento através da aquisição de distribuidores menores no seu mercado altamente fragmentado. Estas aquisições expandem o alcance geográfico da ClimateControl, e uma vez integradas na rede da empresa, as entidades adquiridas beneficiam de economias de escala, acesso a novos produtos e das vantagens tecnológicas da ClimateControl.

Os desafios deste ano resultam de uma receita abaixo do esperado no mercado de construção residencial novo, fraqueza nos mercados internacionais e padrões climáticos desfavoráveis na primavera (o clima mais fresco geralmente suprime a demanda por peças de substituição de A/C).

Além disso, a transição para uma nova classe de refrigerantes nos EUA, especificamente A2L, está a causar algumas interrupções operacionais a curto prazo, à medida que a ClimateControl navega pelos desafios associados ao inventário e à cadeia de abastecimento.

No entanto, esses desafios são provavelmente temporários. Como o jogador dominante em um mercado fragmentado, não seria surpreendente ver a ClimateControl emergir em uma posição ainda mais forte assim que os mercados finais melhorarem e a empresa gerenciar com sucesso as questões de transição de refrigerantes.