Vejo direção nas tempestades do mercado: tendência de alta, ativos centrais ainda valem a pena serem posicionados.

Na sexta-feira passada, as ações americanas caíram em resposta às ameaças tarifárias de Trump, mas durante o fim de semana surgiram sinais de alívio, com ele afirmando que está disposto a resolver as divergências através de negociações. Na verdade, nesta disputa, nossa posição já passou de passiva para ativa - os chips de processo avançado, que eram originalmente difíceis de obter, agora têm uma substituição nacional que pode cobrir a maior parte da demanda interna; e, mesmo que o comércio de exportação direta para os EUA, que representa apenas uma fração, seja impactado, seja pela exploração de outros mercados globais ou pelo crescimento da demanda interna, isso é suficiente para preencher a lacuna.

Mais importante ainda, os elementos raros e metais raros que controlamos são, precisamente, a "veia" das indústrias centrais dos EUA, como tecnologia, defesa, automóveis e energias renováveis. Sem o apoio desses recursos, a base da sua prosperidade industrial enfrentará o risco de colapso. Portanto, a longo prazo, as negociações certamente continuarão, e o resultado provavelmente se inclinará a nosso favor.

O desempenho do A-share hoje também confirmou o julgamento do mercado sobre a tendência: após uma abertura em baixa no início do dia, houve uma alta oscilante, resultando finalmente em uma grande vela de alta. Atualmente, o ciclo de afrouxamento monetário global já começou, e essa lógica central permanece inalterada, portanto, a grande tendência de alta do mercado não será revertida. Assim, a estratégia recente ainda é clara - diante da correção, é preciso comprar ativamente ativos centrais; atualmente, ainda estamos na fase de coleta de ativos de qualidade.

Do ponto de vista do mercado, os três principais índices das ações A apresentaram desempenhos divergentes hoje, com o índice de Xangai a cair 0,19%, o índice de Shenzhen a descer 0,93%, o índice do mercado de crescimento a ter uma queda de 1,11% e o índice de Pequim a descer 1,29%. O valor total de transações nas bolsas de Xangai, Shenzhen e Pequim foi de 23.548 bilhões de yuan, uma diminuição de 1.609 bilhões em relação ao dia de negociação anterior, com mais de 3.600 ações em todo o mercado a registarem quedas, apresentando características de rotação setorial.

No setor de placas, os ímãs permanentes de terras raras tornaram-se a linha principal de hoje, com uma onda de limites de alta no setor, mais de 10 ações, incluindo a China Rare Earth, Northern Rare Earth e Galaxy Magnetic, atingindo o limite de alta durante o pregão; à tarde, as ações de metais não ferrosos e ouro dispararam, com vários papéis, como Western Gold, Zhaojin Gold e Silver Nonferrous, atingindo limites; a lógica de segurança e a lógica industrial impulsionaram o setor a se fortalecer. Além disso, o setor de semicondutores também teve um desempenho forte, com a Huahong Technology atingindo o limite de alta de 20 cm, e as ações da CanSemi, Ruvi Optoelectronics e Jiangfeng Electronics subindo visivelmente; o setor de transporte portuário e máquinas de litografia também teve movimentos durante o pregão, mostrando a atividade de pontos quentes locais.

Em contrapartida, o setor de componentes automotivos caiu coletivamente hoje, com a Daying Electronics, Ningbo Huaxiang e Hengshuai Co., Ltd. a liderar as perdas; o setor de eletrônicos de consumo também apresentou desempenho fraco, com ações líderes como GoerTek, Lens Technology, Fuliwang e Luxshare Precision a liderar as quedas, sendo necessário estar atento à pressão de ajuste nos setores relevantes no curto prazo.