Reavaliando a Poupança para Aposentadoria: É um Roth IRA Sempre a Melhores Escolha?

O conceito parece atraente à primeira vista. Sacrificar uma potencial vantagem fiscal agora para retiradas isentas de impostos mais tarde - quando as suas taxas de impostos podem ser mais altas. Embora o futuro permaneça incerto, este é o risco calculado que muitos indivíduos estão dispostos a correr.

No entanto, as distribuições isentas de impostos oferecidas por contas de aposentadoria Roth nos anos posteriores podem não ser sempre a opção mais adequada. Em alguns casos, pode ser mais vantajoso fazer contribuições dedutíveis de impostos para um IRA agora e lidar com as implicações fiscais quando surgirem.

Vamos explorar quando e por que a alternativa não-Roth pode ser mais vantajosa para a sua situação financeira.

IRA Tradicional vs IRA Roth

Para aqueles que não estão familiarizados com as distinções, aqui está uma breve visão geral:

As Contas de Aposentadoria Individuais Tradicionais, também conhecidas como IRAs contributivas, permitem contribuições anuais dedutíveis de impostos. Os investimentos feitos com esses fundos crescem isentos de impostos, seja através de dividendos, apreciação de capital ou outras formas de ganhos. A tributação (como rendimento ordinário) ocorre apenas no momento da retirada da conta de aposentadoria.

As contas Roth IRA funcionam de maneira oposta. Embora as contribuições não reduzam o rendimento tributável do ano atual, os fundos ainda crescem sem impostos e podem ser retirados sem incorrer em responsabilidade tributária. De fato, uma vez que o IRS não tem interesse nessas retiradas, não há distribuições mínimas obrigatórias para as contas Roth IRA. Isso difere das contas IRA tradicionais, que exigem distribuições a partir dos 73 anos.

Vale a pena notar que as contribuições para a Roth IRA estão sujeitas a limites baseados na renda, ao contrário das IRAs tradicionais.

À primeira vista, a diferença pode parecer negligenciável. Assumindo que todos os outros fatores são iguais ( e que você está efetivamente investindo quaisquer economias fiscais ), pagar impostos agora ou mais tarde deveria teoricamente resultar na mesma quantia de fundos de reforma disponíveis. Para muitas pessoas, isso é verdade.

No entanto, existem certos cenários em que um Roth IRA pode ser menos vantajoso financeiramente do que um IRA regular financiado com contribuições dedutíveis de impostos. Uma situação em particular destaca-se entre as demais.

Quando Reconsiderar um Roth IRA

Para simplificar, a maioria dos investidores beneficia-se de pagar impostos sobre rendimentos relacionados com IRA quando as suas taxas de imposto efetivas estão provavelmente no seu mais baixo. Por exemplo, se você está confiante de que o seu rendimento atual baseado no trabalho excede o que irá receber na reforma, a sua potencial responsabilidade fiscal está no seu pico agora. Contribuir para um IRA tradicional reduzirá o seu rendimento tributável atual, essencialmente adiando a tributação desse rendimento – e dos investimentos feitos com ele – até à reforma, quando você estará potencialmente numa faixa de imposto mais baixa.

Por outro lado, se você tem razões para acreditar que sua renda de aposentadoria irá superar sua renda atual baseada no trabalho ( talvez devido a um saldo substancial de IRA ), você pode querer minimizar sua futura responsabilidade fiscal, mesmo que isso signifique abrir mão de contribuições dedutíveis de impostos agora. Neste cenário, um IRA Roth pode oferecer uma vantagem.

Para a maioria das pessoas, no entanto, a primeira situação é mais provável.

Este não é o único cenário notável em que um Roth IRA pode não ser ideal. Se você antecipa precisar acessar os fundos antes dos 59½ anos e se a sua conta for aberta e financiada inicialmente por menos de cinco anos completos, um Roth pode não ser a escolha mais prudente. Embora existam exceções ( como despesas médicas ou a compra da sua primeira casa), não atender a ambos os critérios pode resultar em penalizações, tributação, ou ambos, sobre os saques.

É importante notar que retiradas antecipadas de um IRA tradicional antes dos 59½ anos também incorrendo em penalidades, além dos impostos que teriam sido devidos de qualquer forma. No entanto, não há um período mínimo de espera de cinco anos para IRAs tradicionais.

Dada esta restrição baseada na idade, pode ser mais benéfico renunciar às contribuições para o IRA e, em vez disso, manter esse dinheiro investido em uma conta de corretagem padrão. Embora possa estar sujeito a tributação anual, oferece maior flexibilidade.

Claro, você sempre tem a opção de financiar um IRA tradicional com contribuições dedutíveis de impostos e, em seguida, converter parte ou todo ele em um Roth em um momento de sua escolha no futuro.

Embora esta conversão seja um evento tributável e possa ser dispendiosa se feita de uma só vez, permite-lhe desfrutar do melhor de dois mundos, sem penalização ou tributação adicional caso decida mais tarde que prefere um Roth IRA. Pode até pagar os impostos sobre estas conversões usando fundos fora das suas contas de reforma. Apenas lembre-se de que ainda precisará de ter pelo menos 59½ anos para fazer retiradas sem penalização de um Roth convertido, e o período de espera de cinco anos para a tributação sobre a retirada de quaisquer ganhos pode ainda ser aplicável, a partir do ano da conversão.

No entanto, essa flexibilidade por si só pode ser razão suficiente para adiar a abertura de um Roth até que você tenha uma imagem mais clara do seu futuro financeiro.

Analise as Suas Projeções e Revise-as Regularmente

Determinar qual conta de aposentadoria individual funciona melhor para você é, admitidamente, desafiador. Embora todos conheçam sua situação financeira atual, prever onde você estará no futuro é muito menos certo. Este exercício requer especulação bem fundamentada e honesta, incluindo suposições sobre as taxas de imposto futuras. Se você está na casa dos 30 ou 40 anos, essa projeção pode ser particularmente difícil.

No entanto, na medida do possível, fazer as melhores projeções da sua renda de aposentadoria é um tempo bem gasto. Se você for disciplinado o suficiente para investir qualquer economia fiscal à medida que as alcança, você poderá, em última análise, reduzir sua carga tributária total. Para a maioria das famílias típicas que gerenciam esses detalhes aparentemente pequenos, as economias podem ascender a milhares de dólares anualmente.