5 Ações de Hardware de IA que Superam o Mercado enquanto Permanecem Acessíveis

A indústria de semicondutores experimentou uma alta repentina notável ao longo do último ano, com o índice do setor de semicondutores PHLX subindo impressionantes 51%. Este crescimento pode ser atribuído à crescente demanda por chips impulsionada pela adoção generalizada de aplicações de inteligência artificial (AI).

Os semicondutores desempenham um papel fundamental na revolução da IA. O desenvolvimento de modelos de IA, como o ChatGPT da OpenAI, foi possível graças a chips projetados por líderes da indústria. Isso explica as vendas em alta repentina de unidades de processamento gráfico focadas em IA (GPUs) nos últimos 18 meses, resultando em um crescimento significativo de receitas e lucros para os fabricantes de chips.

Enquanto um fabricante de GPU proeminente viu o preço de suas ações disparar 225% no último ano, não é o único jogador na cadeia de suprimentos de hardware de IA. Vamos explorar cinco outras empresas que estão fazendo contribuições substanciais para o mercado de hardware de IA.

Fabricantes de Servidores a Colher Benefícios da Adoção de IA

Enquanto os designers de chips criam processadores para cargas de trabalho de IA, como o treinamento de grandes modelos de linguagem (LLMs) e inferência, esses chips requerem uma infraestrutura de servidor especializada otimizada para tarefas de IA. Duas empresas que estão a beneficiar significativamente da crescente demanda por servidores otimizados para IA são a Dell Technologies e a Super Micro Computer.

As ações da Dell aumentaram 184% no último ano, enquanto as ações da Super Micro Computer tiveram um impressionante aumento de 847%. Apesar desses ganhos impressionantes, ambas as ações permanecem com preços atraentes. O índice preço-vendas da Dell é de apenas 0,9, enquanto o da Super Micro Computer é de 5,6, ambos abaixo da média do índice Nasdaq-100 do setor tecnológico de 7,3.

O crescimento da Dell é impulsionado pela demanda por servidores de IA, com a empresa enviando $800 milhões em servidores otimizados para IA no último trimestre. Seu backlog de servidores de IA quase dobrou de trimestre para trimestre, alcançando $2,9 bilhões, alimentado por um aumento sequencial de 40% nos pedidos de servidores de IA. O mercado de servidores de IA deve crescer de um estimado $30 bilhões no ano passado para $150 bilhões em 2027, de acordo com previsões do setor.

A Super Micro Computer também experimentou um crescimento notável, com sua receita prevista para dobrar para $14.5 bilhões no atual ano fiscal. A empresa afirma que sua capacidade de produção pode suportar mais de $25 bilhões em receita anual, explicando por que os analistas elevaram significativamente suas projeções para os próximos anos.

Memória e Chips Personalizados Acompanhando a Onda da IA

Os chips de memória desempenham um papel crucial na alimentação de GPUs de IA. Um fabricante de chips de memória esgotou toda a sua capacidade de 2024 de chips de memória de alta largura de banda (HBM) utilizados em processadores de IA, enquanto alocava a maior parte da sua linha de produção de HBM para o próximo ano.

HBM é essencial para aumentar a velocidade com que os dados são alimentados aos processadores de IA, melhorando significativamente seu desempenho. Isso explica por que os fabricantes de GPU estão incorporando mais HBM em seus chips de IA, impulsionando um crescimento impressionante para os produtores de memória. Uma dessas empresas viu sua receita aumentar em 58% ano a ano no último trimestre, atingindo 5,8 bilhões de dólares, com expectativas de crescimento de 76% no trimestre atual.

Outro fabricante de chips que se beneficia do mercado de chips de IA é um fabricante de chips personalizados. Em fevereiro, um analista observou que esta empresa está prestes a se tornar a segunda maior empresa de chips de IA em 2024, com uma receita estimada de $8 bilhões a $9 bilhões. No entanto, a administração da empresa afirmou recentemente que sua receita de chips de IA deve exceder $10 bilhões no atual ano fiscal.

A crescente demanda por chips de IA personalizados é impulsionada por empresas de nuvem que buscam reduzir custos, diminuir o consumo de energia e melhorar o desempenho. Analistas do setor preveem que os chips personalizados representarão 30% do mercado de semicondutores de IA de $182 bilhões até 2027.

A Jóia Escondida na Fabricação de Hardware de IA

Enquanto as empresas mencionadas fornecem componentes de hardware de IA, os prestadores de serviços de fabricação de eletrónica desempenham um papel crucial na produção dos produtos finais. Uma dessas empresas viu suas ações subirem 52% no último ano, apesar de um recente contratempo.

Este fabricante oferece serviços que vão desde o design e aquisição de componentes até a montagem de produtos finais, ajudando a reduzir custos e aumentar a eficiência. A empresa experimentou uma alta repentina em pedidos relacionados com IA, com a gestão a notar que o "volume de GPU de IA na primeira metade de 2024 é 200x o nível de 2023."

Olhando para o futuro, a empresa projeta que sua receita relacionada à IA aumente em 20% no exercício de 2025, alcançando $6 bilhões. Isso representaria 20% da receita total estimada da empresa de $30 bilhões para esse ano. Com o crescimento contínuo em seu negócio de IA e uma forte posição no espaço de infraestrutura de data centers de IA, esta ação apresenta uma oportunidade intrigante para os investidores.

À medida que a revolução da IA continua a remodelar o panorama tecnológico, essas cinco empresas estão bem posicionadas para capitalizar a crescente demanda por hardware de IA. As suas avaliações atraentes e fortes perspetivas de crescimento tornam-nas dignas de consideração para investidores que procuram diversificar os seus portfólios focados em IA para além dos nomes mais proeminentes da indústria.