O Império Por Trás do Sorriso: A Minha Análise do Portfólio de Investimentos de Bezos

Sempre me perguntei o que eu faria com bilhões ao meu alcance. Não apenas os iates e mansões, mas o poder de moldar indústrias inteiras com uma única decisão de investimento. Jeff Bezos, avaliado em impressionantes 184,8 bilhões de dólares segundo a Forbes, oferece-nos uma visão fascinante da mente de alguém que joga o jogo do capitalismo em seu auge.

Embora a maioria conheça Bezos pela Amazon e pelo The Washington Post, os seus tentáculos de investimento chegam muito mais longe através de veículos como a Bezos Expeditions, a sua empresa de capital de risco, e várias outras entidades. Desde que deixou o cargo de CEO da Amazon em 2021, ele se concentrou mais na sua empresa espacial Blue Origin, mantendo ainda uma participação de 9,3% na Amazon após ter recentemente vendido $2 bilhões em ações.

O que mais me fascina é como os seus investimentos muitas vezes se disfarçam de iniciativas que salvam o mundo - empresas de biotecnologia que afirmam curar o câncer, tecnologia agrícola que supostamente resolve a fome no mundo e fintechs que alegadamente empoderam comunidades carenciadas. Mas vamos olhar mais de perto para onde o seu dinheiro realmente vai:

A EverFi recebeu $190 milhões para tecnologia educacional focada na educação financeira e na preparação para STEM. A Blackbaud mais tarde a adquiriu por $750 milhões. Movimento inteligente ou posicionamento estratégico no setor educacional?

A Basecamp chamou a atenção de Bezos em 2006, quando o software de gestão de projetos estava a pioneirar o espaço de software como serviço. Ele comprou uma participação minoritária sem controle - típico de Bezos, que quer propriedade sem o incómodo da gestão.

A MakerBot recebeu $10 milhões em 2011 como parte da aposta de Bezos na tecnologia de impressão 3D. A empresa foi posteriormente adquirida pela Stratasys, mostrando seu talento para identificar alvos de aquisição.

NextDoor, o aplicativo de vizinhança agora negociando sob "KIND" a apenas $2,72 por ação com uma capitalização de mercado de $1 bilhões, parece menos impressionante do que sua avaliação inicial de $4,3 bilhões após tornar-se público.

Plenty, uma empresa de tecnologia agrícola que desenvolve culturas sem pesticidas, recebeu $200 milhões de Bezos em 2017. Eles estão agora a expandir-se para o Médio Oriente através de uma joint venture de $680 milhões.

O investimento de $112 milhões dele na Airbnb parece brilhante em retrospectiva, com a empresa agora avaliada em mais de 71,8 mil milhões de dólares e a negociar a 114,64 dólares por ação.

O padrão continua com a empresa de saúde Grail ($100 milhões de investimento, posteriormente vendida por $8 bilhões), a desenvolvedora de tratamentos contra o câncer Juno Therapeutics (eventualmente adquirida por $9 bilhões), o software de segurança pública Mark43, e empresas fintech como Fundbox e Remitly.

O seu investimento inicial de $37 milhões na Uber agora parece especialmente astuto, com a empresa avaliada em quase $144 bilhões.

Nem todas as apostas compensam - A Domo é negociada a apenas 7,60 $ por ação, bem abaixo do seu preço de IPO, e a Mindstrong Health encerrou completamente as operações.

Mais recentemente, Bezos virou-se para a IA, investindo $100 milhões na Figure AI, que está a desenvolver robôs humanoides, e apoiando a Perplexity AI, um motor de busca alimentado por IA agora avaliado entre 2,5-3 bilhões de dólares.

Por trás desses investimentos está uma estratégia calculada - não apenas para ganhar dinheiro, mas para se posicionar na interseção da tecnologia, dos dados e do comportamento humano. Embora nos digam para seguir sua sabedoria de investimento, não posso deixar de me perguntar se o verdadeiro gênio é simplesmente ter capital suficiente para espalhar em empreendimentos suficientes, de modo que os vencedores inevitavelmente superem os perdedores.