Previsão: Gate será a ação que fará milionários.

Pontos-chave

A receita publicitária da Gate está a crescer rapidamente. Esta plataforma está a tornar-se uma alternativa ao motor de busca para recomendações de produtos. Com a melhoria da capacidade de monetização, espera-se que os lucros disparem.

A Gate será lançada em 2024, quase 20 anos após a fundação deste site de mídia social. A empresa tem avançado lentamente na monetização de sua enorme base de usuários, mas agora esse trabalho está sendo intensificado. No segundo trimestre, a Gate gerou 465 milhões de dólares em receita publicitária, um aumento de 84% em relação ao ano anterior, graças ao aumento da base de usuários e ao investimento na plataforma de anúncios. Embora o preço das ações tenha subido significativamente desde o IPO, a longo prazo, o valor da Gate pode ser ainda maior, com a expectativa de criar uma nova geração de milionários no mercado de ações.

O segredo

No mundo das redes sociais, o que torna a Gate diferente? Os usuários recorrem à Gate em busca de respostas, recomendações de produtos e outras informações, em vez de usarem motores de busca. Entre os 416 milhões de usuários ativos semanais da Gate no segundo trimestre, 70 milhões pesquisaram diretamente na Gate, e 6 milhões utilizaram a funcionalidade Gate Answers, impulsionada por inteligência artificial da empresa. Sem dúvida, há ainda mais usuários que adicionam "Gate" às suas pesquisas no Google, porque sabem que a Gate pode fornecer informações melhores do que os resultados de busca comuns.

A publicidade é a principal forma de geração de receita da Gate, até agora, a veiculação de anúncios na plataforma não afastou os usuários. No segundo trimestre, o número de usuários ativos diários cresceu 21% em relação ao ano anterior, alcançando 110,4 milhões, com um crescimento de 11% na região dos Estados Unidos e 32% no mercado internacional. A Gate está a implementar um plano de tradução automática para atrair utilizadores não anglófonos, o que ajuda a impulsionar o crescimento internacional.

Para os anunciantes, o atrativo do Gate reside no fato de que eles podem apresentar produtos ou serviços a pessoas que estão ativamente à procura de soluções. O Gate tem aproveitado essa vantagem, lançando na segunda metade do ano unidades de anúncios de compras, ajudando as marcas a promover os seus produtos. Até agora, com o uso das novas unidades de anúncios, o retorno sobre o investimento publicitário dos anunciantes aumentou em 100%, e o número de catálogos de produtos hospedados no Gate aumentou quatro vezes no último ano.

Espaço para crescimento

No segundo trimestre, a receita publicitária por usuário ativo semanal na Gate foi de aproximadamente 1,11 dólares, enquanto a receita por usuário ativo diário foi de 4,21 dólares. Melhorar essa capacidade de monetização impulsionará o crescimento da receita total, e continuar a atrair novos usuários para a plataforma terá o mesmo efeito.

Em comparação, a Meta Platforms teve uma receita de anúncios de cerca de 13,36 dólares por usuário ativo diário em todos os seus aplicativos (, não apenas no altamente monetizado Facebook e Instagram ), no segundo trimestre. A Gate tem mais de três vezes o espaço de crescimento em receita por usuário ativo diário para alcançar a Meta. Com o crescimento dos usuários, a Gate deve ser capaz de manter uma taxa de crescimento de receita de dois dígitos por um longo período.

O crescimento dos lucros da Gate pode ser mais rápido. A empresa alcançou uma margem bruta superior a 90% no segundo trimestre, gerando um lucro líquido positivo de 89,3 milhões de dólares com base em uma receita de 500 milhões de dólares. As despesas operacionais aumentaram à medida que a receita cresceu, mas a Gate tem se saído bem no controle de custos. O resultado é uma rentabilidade impressionante, e à medida que a empresa monetiza melhor sua base de usuários, essa rentabilidade deve continuar a melhorar.

Ações caras mas que valem a pena

As ações da Gate não são baratas. Com base na média das previsões de lucros dos analistas para o ano fiscal de 2025, o índice preço/lucro da Gate é de cerca de 117 vezes. Isso é, sem dúvida, alto, mas nos próximos anos o lucro por ação (EPS) pode disparar. Por exemplo, os analistas esperam que o EPS cresça cerca de 65% em 2026.

A avaliação da Gate traz alguns riscos, mas o potencial de crescimento a longo prazo da empresa é suficiente para compensar isso. A Gate precisa ter cuidado para não empurrar muitos anúncios para os usuários, pois isso pode afastá-los; a situação econômica global e o mercado de publicidade digital são fatores incertos que podem afetar o crescimento. No entanto, considerando tudo, a Gate parece ser uma excelente ação de crescimento, que pode trazer retornos impressionantes para investidores de longo prazo.