A mais recente pesquisa mensal do Federal Reserve de Nova Iorque revelou uma tendência econômica digna de nota: as expectativas de inflação dos consumidores americanos para o próximo ano aumentaram de 3,2% em agosto para 3,4% em setembro, atingindo um novo máximo recente. Esses dados refletem a preocupação do público com as perspectivas econômicas, especialmente a maior sensibilidade dos grupos de baixa renda em relação ao aumento dos preços.

Ao mesmo tempo, o pessimismo dos consumidores em relação à sua situação financeira também está a aumentar, surgindo até alguns comportamentos de consumo irracionais. Estes fenómenos não são apenas sinais de alerta sobre o estado da economia, mas também podem prever mudanças potenciais nos fluxos de capital.

Do ponto de vista macroeconómico, a ascensão das expectativas de inflação a longo prazo, juntamente com as recentes reduções das taxas de juro pelo Federal Reserve, criou um ambiente económico único. Neste contexto de "inflação persistente + flexibilização monetária", alguns investidores podem procurar ativos que possam proteger contra o risco de inflação.

Dados históricos mostram que, quando o público perde a confiança no poder de compra da moeda fiduciária, parte dos fundos tende a se deslocar para ativos considerados resistentes à inflação. Por exemplo, durante o período de implementação de políticas de afrouxamento monetário em grande escala pelo Federal Reserve em 2020, o valor de certos ativos digitais apresentou um crescimento significativo.

Atualmente, a taxa de inflação nos Estados Unidos mantém-se em 2,9%, e a influência das políticas tarifárias sobre os preços dos bens de consumo pode aumentar ainda mais o interesse dos investidores por ativos alternativos. Se as expectativas de inflação continuarem a aquecer, não se pode descartar a possibilidade de mais fundos institucionais entrarem neste setor através de vários instrumentos financeiros.

No entanto, também precisamos reconhecer que qualquer decisão de investimento deve ser baseada em um pleno conhecimento dos riscos e em uma avaliação objetiva da situação financeira pessoal. Em um ambiente econômico incerto, um portfólio diversificado e estratégias de gestão de risco prudentes tornam-se especialmente importantes.