Análise do Mercado Bitcoin: Baleias Liquidando $16.5B em BTC Enquanto o Preço Mira os $100,000

Pontos Chave:

• As baleias de Bitcoin venderam 147,000 BTC ($16.5B) nos últimos 30 dias, a saída mais rápida deste ciclo.
• A liquidação maciça coincide com fraqueza técnica, formando um padrão de bandeira de baixa que aponta para $100,000.
• Tesourarias corporativas e ETFs continuam a absorver oferta, criando um possível suporte estrutural.

Aceleração nas Vendas de Grandes Investidores

Os grandes detentores de Bitcoin (BTC) —entidades com mais de 1.000 BTC— reduziram suas posições em 147.000 BTC no último mês, de acordo com dados analisados pelo chefe de pesquisa da CryptoQuant. A preços atuais, isso representa $16,5 bilhões em saídas líquidas, marcando uma diminuição de 2,7% nos saldos dessas baleias e a maior queda mensal do ciclo atual.

Os dados mostram que o saldo total está a diminuir à taxa mais rápida este ano, indicando uma distribuição agressiva por parte dos grandes detentores.

A análise adicional indica que as vendas foram lideradas principalmente por baleias com posse a longo prazo (LTH), particularmente aquelas que mantiveram moedas durante 6-12 meses. Desde o início de setembro, este grupo executou mais de 10 grandes transferências, cada uma com uma média de 8.500 BTC (~$10B em pressão de venda).

No entanto, os dados da Glassnode mostram um volume de transferência relativamente baixo de baleias diretamente para exchanges desde o final de agosto. Isso sugere que as moedas podem estar a ser movidas para mesas OTC, custodientes ou compradores institucionais em vez de inundar os mercados à vista.

Compradores Institucionais Absorvem a Oferta

Enquanto as baleias estão reduzindo posições, as tesourarias corporativas e ETFs continuam a agir como acumuladores líquidos.

Metaplanet (Japão) adquiriu recentemente 5,419 BTC, tornando-se o quinto maior detentor de Bitcoin.

Michael Saylor adicionou 850 BTC na semana passada, elevando sua reserva total para 639,835 BTC.

Os relatórios indicam que as corporações agora possuem mais BTC do que os ETFs, e ambos os grupos estão acelerando a acumulação.

Esta demanda estrutural poderia suavizar o impacto da realização de lucros das baleias e ajudar a manter um suporte a médio prazo.

Panorama Técnico: Padrão Baixista Aponta para $100K

Nos gráficos, o BTC quebrou para baixo de $116,000 a 22 de setembro, validando um padrão de bandeira de baixa no intervalo de tempo diário.

BTC perdeu suporte na média móvel simples de 50 dias ($114,300) e na média móvel simples de 100 dias ($113,400).

O suporte atual está entre $112,000-$110,000. Um fechamento abaixo deste intervalo poderia abrir a porta para $100,000, uma queda de 11% em relação aos níveis atuais.

O RSI caiu de 61 para 44, reforçando o impulso baixista.

Se o BTC continuar a perder valor, os analistas esperam que os compradores se reagrupem em torno de $106,000, onde poderão organizar um rebound.

Balanço do Mercado

O Bitcoin está enfrentando uma intensificação na distribuição por parte das baleias juntamente com sinais técnicos de baixa. No entanto, a demanda constante por ETFs e tesourarias corporativas sugere que o mercado ainda mantém um suporte estrutural significativo.

Se a zona de $110,000-$112,000 ceder, o próximo objetivo baixista importante seria $100,000, um nível crítico tanto psicológico como técnico para o mercado.