O que é juros abertos e sua aplicação na negociação de bitcoin

Após um significativo subir do preço do bitcoin no final de outubro, os juros abertos nos futuros de bitcoin atingiram os seus máximos desde junho de 2022. De acordo com plataformas analíticas, em menos de um mês, este indicador aumentou 33,5%. Compreender os juros abertos fornece aos traders informações valiosas para desenvolver estratégias de negociação eficazes e prever tendências de mercado.

O que são contratos futuros na negociação de criptomoedas

O futuro é um contrato financeiro que garante a compra de um ativo em um determinado momento, em um volume especificado e a um preço previamente acordado. Os contratos futuros permitem que os traders especulem sobre o valor futuro dos ativos, negociando criptomoedas a um preço que é acordado no momento da celebração do negócio.

Um dos aspectos-chave da negociação de futuros é a possibilidade de usar a alavancagem. Esses são fundos emprestados que aumentam o volume de compra ou venda de um ativo, potencialmente aumentando o tamanho do lucro, mas também das possíveis perdas.

O conceito de juros abertos no comércio de criptomoedas

Juros abertos (open interest, OI) — é o total de contratos não executados em um determinado momento. Em outras palavras, é a soma de todas as posições abertas no mercado de futuros ou opções. Este indicador desempenha um papel importante na identificação e confirmação de tendências no mercado de ativos digitais.

No trading tradicional, os juros abertos representam o total de ordens de compra existentes no momento da abertura da sessão de negociação. No contexto da negociação de futuros e opções — é o número de contratos que ainda não foram executados, não expiraram ou não foram liquidadas com a entrega dos ativos subjacentes.

Juros abertos é calculado somando todas as posições abertas (, tanto longas quanto curtas), e subtraindo as posições fechadas. A dinâmica de mudança desse indicador está intimamente relacionada aos dados de preços e muitas vezes atua como um indicador antecipado nas fases iniciais de formação de tendência.

A inter-relação entre juros abertos e dinâmica de preços

Ao analisar o mercado de criptomoedas, é importante acompanhar a correlação entre juros abertos e mudanças de preços:

• Subir juros abertos por futuros de bitcoin simultaneamente com um pequeno aumento no preço do bitcoin geralmente indica a continuidade da tendência de alta.
• A diminuição dos juros abertos em futuros de bitcoin durante uma pequena correção do preço do bitcoin geralmente indica a formação de uma tendência de baixa.

Segundo dados de plataformas analíticas, nos últimos tempos tem-se observado um aumento significativo nos juros abertos nas maiores bolsas, o que coincidiu com um período de elevada volatilidade do bitcoin.

Juros abertos em comparação com o volume de negociação

É importante entender a diferença entre juros abertos e volume de negociações. O volume inclui tanto posições abertas quanto fechadas durante o dia de negociação, enquanto os juros abertos consideram apenas posições abertas.

Exemplo: Se um trader compra e vende um contrato no mesmo dia, o valor do volume será igual a 2 (1 — compra e 1 — venda). No entanto, os juros abertos aumentarão apenas em 1, uma vez que o trader que realizou ambas as operações já saiu do mercado, e a posição aberta permanece apenas com o segundo participante do negócio.

O volume e os juros abertos são indicadores-chave para avaliar a liquidez dos mercados de futuros. Na negociação de futuros, o volume representa o número total de contratos negociados ou o número de transações individuais em um dia. Um alto volume indica uma negociação ativa de contratos.

Juros abertos é o número total de contratos ativos no momento do fechamento do dia de negociação que permanecem abertos e não foram fechados ou compensados.

Interpretação da relação entre preço, volume e juros abertos

A análise da relação entre esses indicadores fornece sinais importantes sobre o estado do mercado:

| Preço | Volume | Juros abertos | Previsão de mercado | |------|-------|------------------|---------------| | Subir | Subir | Subir | Mercado altista ( forte, confirmação da tendência ) | | Subir | Cair | Cair | Bearish ( enfraquecimento do mercado, possível reversão da tendência ) | | Cai | Subir | Subir | Mercado fraco ( em baixa, confirmação da tendência de queda ) | | Cai | Cai | Cai | Fortalecimento do mercado (, possível reversão da tendência ) |

Juros abertos como indicador de tendências de mercado

Os dados sobre juros abertos oferecem aos traders valiosas oportunidades analíticas:

Definição das tendências de preços. O monitoramento dos juros abertos pode servir como um indicador de mudança de tendência. O aumento dos juros abertos indica a entrada de novos fundos e o fortalecimento da tendência atual. A diminuição dos juros abertos aponta para um enfraquecimento da tendência predominante.

Se, após um movimento significativo do preço, não houver mudanças substanciais nos juros abertos, isso pode indicar uma consolidação do mercado antes do próximo movimento. Mudanças bruscas nos juros abertos frequentemente prenunciam uma volatilidade aumentada no futuro próximo.

Análise do sentimento do mercado. A eficácia dos juros abertos como indicador aumenta quando utilizado em combinação com os indicadores de preço e volume:

• O simultâneo subir de juros abertos e preço indica um ativo movimento de touro no mercado.
• Subir o preço com a diminuição dos juros abertos indica uma fraqueza no movimento ascendente.
• A redução tanto dos juros abertos quanto do preço indica uma fase de consolidação do mercado.
• A diminuição do preço com o aumento dos juros abertos indica a força da tendência de baixa.

Avaliação da liquidez de mercado. Como os juros abertos refletem a liquidez do mercado de futuros, permitem que os traders avaliem melhor a volatilidade e ajustem suas estratégias de negociação de acordo.

Aplicação prática de dados sobre juros abertos

O uso de dados sobre juros abertos em estratégias de negociação de futuros de criptomoedas pode fornecer informações valiosas sobre o sentimento do mercado e potenciais oportunidades de negociação.

Em muitas plataformas de negociação populares, estão disponíveis ferramentas para monitorar juros abertos em tempo real. Os traders podem usar esses dados para:

• Confirmações da força da tendência atual
• Definições de pontos potenciais de reversão do mercado
• Avaliações do grau de envolvimento dos investidores institucionais
• Ajustes das suas estratégias de negociação dependendo do nível de liquidez

É importante entender que, embora os juros abertos sirvam como um indicador valioso do interesse dos investidores, eles não podem prever com precisão o movimento dos preços ou garantir a lucratividade das posições. Um alto nível de juros abertos indica uma participação significativa dos investidores e sentimentos de mercado ativos, mas não confirma a precisão de suas expectativas.

Ao utilizar esta ferramenta no comércio, é necessário levá-la em consideração em conjunto com outros indicadores técnicos e fatores fundamentais que afetam o mercado de ativos digitais.