Explorando os Ativos de criptografia de derivação: Tipos e características da Negociação de Futuros

No mercado de ativos de criptografia, a negociação de futuros é um importante veículo de investimento. Este artigo irá explorar profundamente dois tipos principais de contratos: contratos de entrega e futuros perpétuos, bem como suas características e aplicações.

Negociação de Futuros de Ativos de criptografia

Negociação de Futuros de Ativos de criptografia tem diferenças significativas em relação à negociação spot tradicional. A negociação de contratos permite que os investidores prevejam as tendências de preços e gerenciem riscos, sem a necessidade de possuir realmente os ativos subjacentes. Este modo de negociação foca principalmente nas variações de preços, em vez da propriedade dos ativos.

No mercado de futuros, os investidores podem lucrar com a volatilidade bidirecional do mercado ao ir longo ou curto:

• Ir long: comprar contratos, esperando que o preço suba
• Vender a descoberto: vender contratos, esperando que o preço caia

Esta flexibilidade faz da Negociação de Futuros uma escolha preferida por muitos traders.

Detalhes do Contrato de Entrega

A Negociação de Futuros é um acordo para a troca de ativos a um preço acordado em uma data especificada (dia de entrega). O preço deste contrato é totalmente determinado pelo mercado, e o cálculo de lucros e perdas é baseado no último preço de negociação, e não em um índice.

Os contratos de entrega podem ser divididos em quatro categorias com base no tempo de entrega:

1. Contrato da semana: Entrega na última sexta-feira
2. Contrato da próxima semana: Entrega na segunda sexta-feira mais próxima
3. Contratos sazonais: Entrega na última sexta-feira do mês do trimestre mais recente (março, junho, setembro, dezembro)
4. Contrato do próximo trimestre: entrega na última sexta-feira do mês do segundo trimestre mais próximo.

É importante notar que, em certas circunstâncias especiais, a geração e conversão dos contratos podem ser diferentes. Por exemplo, após o acerto na terceira sexta-feira do mês do trimestre, o sistema pode gerar novos contratos do próximo trimestre, em vez de contratos da próxima semana.

Futuros Perpétuos Análise

Futuros Perpétuos são produtos inovadores no mercado de Ativos de criptografia, que não possuem uma data de vencimento fixa. Desde que não sejam acionadas as condições de liquidação forçada, os investidores podem manter esses contratos indefinidamente. O preço dos Futuros Perpétuos normalmente se mantém próximo ao preço do mercado à vista.

Vários recursos chave dos Futuros Perpétuos:

1. Mecanismo de taxas de financiamento: calculado a cada 8 horas, utilizado para manter a consistência entre o preço do contrato e o preço à vista. A taxa de financiamento pode ser positiva ou negativa, determinando o fluxo de capital entre as partes compradoras e vendedoras.

2. Tipos de Contrato:

   • Contrato Direto: cotado e liquidado em USDT
   • Contrato inverso (moeda): liquidado em Ativos de criptografia (como BTC)

3. Liquidação em escada: Quando os usuários se aproximam da liquidação, o sistema reduzirá a posição em fases com base na quantidade de posições, em vez de liquidar tudo de uma só vez.

Negociação de Futuros de gestão de risco

Embora a Negociação de Futuros ofereça oportunidades de investimento flexíveis, também vem acompanhada de altos riscos. Os investidores devem:

• Compreender plenamente o mecanismo de contratos
• Estabelecer estratégias rigorosas de controlo de risco
• Uso razoável de alavancagem
• Acompanhar continuamente as tendências do mercado

Em plataformas de negociação mainstream como a Gate, os investidores podem encontrar uma variedade de veículos de investimento e funcionalidades de gestão de risco. No entanto, antes de realizar qualquer investimento, é importante avaliar adequadamente a sua capacidade de suportar riscos.

O mercado de Ativos de criptografia está em constante mudança, e a Negociação de Futuros não é exceção. Ao entender profundamente os diferentes tipos de contratos e suas características, os investidores podem melhor aproveitar as oportunidades do mercado, ao mesmo tempo que gerenciam efetivamente o risco. Independentemente do tipo de contrato escolhido, a cautela e o aprendizado contínuo são a chave para o sucesso.