Michael Novogratz envolve-se com a SEC dos EUA para tokenizar as ações da Galaxy Digital.

O bilionário Michael Novogratz revelou que sua empresa Galaxy está em discussões com os reguladores sobre a tokenização de ações previamente emitidas. A Galaxy Digital Holdings, Inc., que também opera uma plataforma de criptomoeda, desempenhará um papel significativo nesta iniciativa de tokenização.

A Galaxy Digital Participações, Inc. está a explorar a tokenização das suas próprias ações, assim como de outros valores mobiliários. O bilionário Michael Novogratz continua a participar em consultas regulatórias com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA. De acordo com a documentação da SEC, a Galaxy Digital solicitou uma reunião formal com representantes da SEC no final de março, e o assunto permanece sob consideração.

Embora teoricamente qualquer título possa ser representado por um token, essa tokenização informal é insuficiente para atrair clientes institucionais para o ecossistema blockchain. Consequentemente, os reguladores ainda devem fornecer clareza sobre os limites da tokenização e a aplicação das regulamentações de negociação de títulos.

"Estamos a trabalhar com a SEC para tokenizar ações. Eles acreditam em cripto, acreditam no poder das redes tokenizadas e nesta tecnologia. Acho que precisas de mudar o teu horizonte sobre o que é possível," afirmou Novogratz durante uma entrevista. A empresa abrange atualmente tanto o setor financeiro tradicional como o de criptomoedas, oferecendo ferramentas para mineradores, comerciantes e outros participantes do mercado.

Anteriormente, a empresa tinha acesso apenas ao mercado de ações canadense, mas agora está pronta para capitalizar a demanda baseada nos EUA por negócios de criptomoedas. Antes do lançamento do novo mercado, a GLXY estava negociando a $30,57, perto de um máximo de seis meses.

As ações da GLXY subiram antes da listagem antecipada no NASDAQ esta sexta-feira.

A Significância Regulamentar da tokenização de Participações

A decisão de seguir com a tokenização de ações surge precisamente quando a Galaxy Digital antecipa a listagem das suas ações GLXY no Nasdaq esta sexta-feira. Este desenvolvimento regulatório representa um marco potencial na integração de valores mobiliários tradicionais e tecnologia blockchain, uma vez que envolve um envolvimento formal com a SEC em vez de uma iniciativa de tokenização independente.

A adoção institucional de valores mobiliários tokenizados requer clareza regulatória e reconhecimento formal, tornando a abordagem da Galaxy particularmente notável para o avanço dos mercados de ativos digitais. A resposta da SEC a este pedido pode estabelecer precedentes importantes sobre como instrumentos financeiros tradicionais podem ser representados de forma compatível na infraestrutura de blockchain.

Estratégia Experimental de Tokenização da Galaxy Digital

A Galaxy Digital já gere mais de $7 milhões em ativos no final de março, com $689 milhões nas suas carteiras de criptomoeda conhecidas. Novogratz pretende expandir a tokenização, que pode alavancar o valor das ações para colaterais DeFi, empréstimos ou negociação. A Galaxy poderá eventualmente tokenizar múltiplos ativos, incluindo outras ações ou instrumentos de rendimento fixo.

Ainda não existe um framework de tokenização padronizado no espaço das criptomoedas, com abordagens que variam desde a tokenização ad hoc até planos detalhados para criar novos tipos de tokens que refletem ações. Atualmente, as aplicações mais práticas para a tokenização envolvem títulos do Tesouro dos EUA, aplicados como garantia em DeFi e para a criação de stablecoins.

Os ativos em cadeia são atualmente estimados em $22,51 bilhões, mostrando um crescimento constante nos últimos meses. As ações públicas tokenizadas representam apenas uma pequena fração desse montante, aproximadamente $400 milhões, de acordo com dados da Rwa.xyz.

A abordagem de Novogratz é mais experimental, incluindo um violino Stradivarius 1708 tokenizado. Os ativos tokenizados são então utilizados para empréstimos garantidos em criptomoeda, tipicamente limitados a vários protocolos líderes. O ouro também está entre os principais alvos para tokenização, embora com um mercado relativamente pequeno em comparação com as finanças tradicionais.

A Galaxy Digital também está entre os 10 maiores detentores de Bitcoin em seu tesouro corporativo. A empresa mantém uma reserva de 12.830 BTC, abaixo dos 13.704 BTC em março. A firma reportou perdas de $295 milhões para o primeiro trimestre, atribuídas à queda dos preços dos ativos e às despesas relacionadas à cessação das operações de mineração.