Entendendo APY vs APR: As Principais Diferenças que Impactam os Seus Lucros

Ao mergulhar em produtos DeFi, você inevitavelmente encontrará APY e APR - termos que soam semelhantes, mas funcionam de maneira bastante diferente na prática. Eu mesmo já me vi preso nessa confusão, e deixe-me dizer, entender mal isso pode prejudicar seriamente os seus retornos sobre o investimento!

A Taxa Anual de Percentagem (APR) é simples - é o que você ganha sem juros compostos. Se você depositar $10.000 a 20% APR, receberá exatamente $2.000 de juros após um ano. Bem simples, certo? Mas, honestamente, essa simplicidade disfarça quanto dinheiro você pode estar deixando na mesa.

Rendimento Percentual Anual (APY), por outro lado, inclui juros compostos - e aqui é onde as coisas ficam interessantes! Quando os seus juros ganham juros, o seu dinheiro cresce mais rápido. O mesmo $10,000 a 20% APR, mas com capitalização mensal? Você teria $12,429 após um ano - isso é $429 mais no seu bolso! E a capitalização diária lhe renderia $12,452.

Lembro-me do choque quando calculei pela primeira vez a diferença ao longo de três anos - um APR diário composto de 20% dá-lhe $19,309 em vez de apenas $16,000 sem composição. Isso são mais de $3,300 adicionais do mesmo investimento inicial! Não é de admirar que estas plataformas de negociação nem sempre deixem claro qual métrica estão a usar.

A frequência de capitalização é extremamente importante. Uma APR de 20% com capitalização mensal equivale a um APY de 21,94%, enquanto a capitalização diária a leva a um APY de 22,13%. Isso pode parecer uma pequena diferença, mas acumula-se dramaticamente ao longo do tempo.

Ao comparar produtos de criptomoedas, você deve absolutamente converter tudo para a mesma métrica - caso contrário, você está comparando maçãs com laranjas. Já vi plataformas anunciarem APYs impressionantes que na verdade têm um desempenho pior do que APRs modestos de concorrentes.

Cuidado com a frequência de capitalização também! Dois produtos podem anunciar APY, mas se um capitaliza diariamente e o outro mensalmente, o diário renderá mais juros em criptomoedas ao longo do tempo.

Além disso, tenha cuidado com o que "APY" realmente significa em produtos de criptomoeda. Algumas plataformas usam isso para representar recompensas em criptomoeda em vez de retornos em fiat. Se o preço do ativo em criptomoeda despencar, o valor do seu investimento em dólares pode cair mesmo enquanto você ganha uma alta APY em tokens. Aprendi essa lição da maneira mais difícil durante a última queda do mercado!

Lembre-se desta distinção simples: APY ( com a sua letra extra "Y" para "rendimento") inclui juros compostos e é sempre superior ao APR quando a capitalização ocorre mais de uma vez por ano. Antes de calcular os seus retornos esperados, verifique sempre qual taxa se aplica à sua situação.