Euro Digital, avanço do BCE: aplicativo offline, mais soberania nos pagamentos

Piero Cipollone eleva o padrão: o projeto do euro digital inclui o desenvolvimento de um aplicativo público com pagamentos offline, suportado por uma infraestrutura geodistribuída projetada para resiliência do sistema. O objetivo declarado do BCE é fortalecer a soberania dos pagamentos europeus e reduzir a dependência de redes estrangeiras, confirmando assim seu compromisso com a estabilidade financeira e a autonomia estratégica.

De acordo com os dados recolhidos pela nossa equipa editorial durante entrevistas com operadores de mercado e desenvolvedores, gerir fluxos offline requer compromissos técnicos entre latência, privacidade e segurança. Analistas da indústria notam que a resiliência geodistribuída e a capacidade de operar mesmo sem conectividade têm sido prioridades partilhadas desde o início da fase de investigação sobre o euro digital em 2021. Considerando que a área do euro tem cerca de 340 milhões de habitantes, o acesso universal continua a ser um dos objetivos centrais do projeto.

Em setembro de 2025, durante a fase em que a preparação do projeto continua – aguardando a estrutura legislativa final dentro da UE – estão em curso esforços para garantir o acesso universal ao dinheiro do banco central mesmo no ambiente digital. Dito isso, embora a fase preparatória esteja agora em andamento, algumas fontes, como a Reuters, indicam um lançamento oficial do euro digital mais próximo de 2029, após a conclusão dos testes técnicos e aprovação regulatória.

A mensagem do BCE: euro digital como uma extensão de dinheiro

Durante o seu discurso recente, Cipollone descreveu o euro digital como uma extensão da moeda emitida pelo banco central no ambiente digital. Não é uma criptomoeda, mas sim dinheiro público em forma eletrónica: na verdade, visa oferecer a mesma liberdade de escolha entre dinheiro físico e digital, como destacado pelas comunicações oficiais do BCE, mantendo a continuidade com os instrumentos existentes.

A estratégia visa aumentar a concorrência entre os serviços de pagamento, promover a escalabilidade transfronteiriça para bancos e fintechs europeus, e garantir a interoperabilidade com os esquemas de pagamento existentes. Neste contexto, a conformidade com padrões comuns é considerada uma alavanca chave para um mercado mais eficiente.

Benefícios Esperados do Euro Digital

Soberania de Pagamento: menos dependência de esquemas não europeus.

Redução de custos: um aumento na concorrência deve levar a taxas mais baixas para comerciantes e consumidores.

Acesso inclusivo: disponibilidade garantida independentemente do prestador de serviços, com uma base de utilizadores mais ampla.

Impulsionar a inovação: a adoção de normas comuns incentivará o desenvolvimento de novos serviços em toda a área do euro.

Arquitetura, resiliência e modo offline

O BCE está a conceber uma infraestrutura distribuída em várias regiões para evitar o clássico ponto único de falha. No centro do sistema está uma aplicação europeia capaz de permitir uma mudança rápida entre fornecedores, eliminando o risco de bloqueio e apoiando a continuidade do serviço. Entre as principais inovações está a funcionalidade offline, que permitirá aos cidadãos realizar transações mesmo na ausência de conectividade, garantindo assim a continuidade dos pagamentos em caso de falhas de energia ou ciberataques e contribuindo para a inclusão digital em áreas com cobertura de rede limitada.

Infraestrutura distribuída e resiliente.

Aplicativo para acessar e gerenciar fundos, totalmente público e interoperável.

Pagamentos offline para garantir operações em situações de emergência.

Compatibilidade com sistemas existentes e normas europeias.

Geopolítica e Competição: Por Que É Importante para a Europa

O BCE afirma que o euro digital fortalece o controlo sobre infraestruturas de pagamento críticas. A redução de mediações estrangeiras deve resultar em maior autonomia e uma redução significativa nos custos sistémicos, criando um ambiente de maior concorrência. No entanto, a questão não é apenas tecnológica: promover fintechs locais pode tornar o ecossistema europeu mais competitivo a nível internacional.

O que é o euro digital (definição rápida)

O euro digital representa uma forma eletrónica de dinheiro do banco central destinada a cidadãos e empresas para realizar pagamentos em toda a área do euro. É projetado para manter a liberdade de escolha entre dinheiro físico e digital, ao mesmo tempo que melhora a segurança e a resiliência do sistema financeiro, com uma infraestrutura projetada para o uso diário.

Privacidade, limites e proteção de estabilidade

O BCE adotou uma abordagem de privacidade desde o design, integrando medidas de proteção aprimoradas mesmo para uso offline. Entre as medidas adicionais em consideração estão limites sobre saldos e limiares operacionais destinados a prevenir transferências massivas de depósitos de bancos comerciais, para equilibrar as necessidades de confidencialidade, combate à lavagem de dinheiro e estabilidade financeira. Deve-se notar que o equilíbrio entre a proteção do usuário e a integridade do sistema continua a ser central.

Riscos e Mitigações

Interrupções ou ciberataques: serão combatidos graças à redundância geográfica e à adoção de controles avançados, com planos de continuidade operacional.

Desintermediação Bancária: será gerida através da introdução de limites operacionais e incentivos calibrados, evitando impactos excessivos sobre os depósitos.

Adoção lenta: a questão será abordada garantindo a interoperabilidade e a transparência de custos, minimizando assim a fricção de entrada.

Governança Complexa: a distribuição de funções entre o BCE, prestadores de serviços de pagamento (PSP) e legisladores é cuidadosamente definida.

Linha do tempo e Próximos Passos

Em setembro de 2025, a fase de preparação do euro digital continua, com o desenvolvimento de protótipos, definição de requisitos de interoperabilidade e especificações para funcionalidade offline em colaboração com operadores de mercado, aguardando a adoção do quadro legislativo final da UE. Dito isso, a decisão sobre uma possível emissão poderia se materializar mais tarde, com algumas previsões a prever o lançamento oficial por volta de 2029, conforme indicado por fontes da imprensa especializada.

Por que esta mudança é relevante agora

A introdução de um aplicativo com capacidades offline e a adoção de uma arquitetura distribuída representam um avanço significativo tanto a nível técnico como político. Com um sistema mais resiliente que é menos dependente de infraestruturas externas, o euro digital pode tornar-se o padrão europeu para pagamentos digitais, oferecendo novas eficiências a cidadãos e comerciantes e fortalecendo a soberania económica do continente. Neste contexto, a alinhamento regulatório será crucial.