Entendendo a Diferença Entre Margem Cruzada e Margem Isolada na Negociação de Futuros

Costumamos ouvir a pergunta: "Sou novo na negociação, que tipo de margem devo usar?" Para iniciantes, geralmente recomendamos margem isolada. Vamos explorar o porquê, começando por aprofundar o conceito de margem isolada.

O que é Margem Isolada e como Funciona?

Para ilustrar, vamos considerar um exemplo. Suponha que um trader tenha $200 na sua carteira de futuros. Ele quer negociar uma criptomoeda "X" com preço de $1000. Usando o modo de margem isolada, o trader aloca $100 com alavancagem de 10x. Isso resulta em um tamanho de posição de 1 moeda "X", equivalente a $1000. No modo isolado, a margem $100 afeta apenas a posição específica, não o saldo total de $200 . Esta abordagem limita o risco ao montante alocado. Mas quais são os prós e contras?

Este aspecto destaca a principal diferença entre margem cruzada e margem isolada, que entenderemos melhor quando discutirmos a margem cruzada. Para lucrar com a negociação de futuros, é crucial compreender estes conceitos de forma aprofundada. Vamos continuar com o nosso exemplo de margem isolada. O preço de liquidação para esta posição seria $900. Por quê? Simplificando, você arriscou $100 em um $1000 de "X" moeda. Se o preço de "X" cair 10% para $900, você terá uma perda de $100 , exatamente igual à sua margem. Neste ponto, sua posição seria liquidada. No entanto, como você usou margem isolada, apenas o $100 alocado para esta posição é perdido, preservando o restante de $100 na sua conta de futuros.

A vantagem aqui é que, em caso de volatilidade súbita do mercado ou notícias negativas, você arrisca apenas o montante na posição específica em vez de todo o seu saldo. A desvantagem, no entanto, é um nível de liquidação mais próximo. Para entender melhor essa compensação, vamos explorar a margem cruzada.

O que é Margem Cruzada e Como Funciona?

Vamos revisitar o nosso exemplo anterior, mas desta vez assumindo que abrimos a posição usando o modo de margem cruzada. Ainda temos um tamanho de posição de 1 moeda "X", no valor de $1000. No entanto, o nosso nível de liquidação é agora $800 em vez de $900. Por que a diferença?

Na margem cruzada, estamos essencialmente a arriscar todo o saldo da nossa conta de futuros (lembre-se, temos $200 total). Então, qual é a vantagem? Se a moeda "X" cair de $1000 para $850 e depois recuperar para $1100, teríamos sustentado algumas perdas não realizadas, mas evitado a liquidação. Isto porque aumentámos o nosso risco ao usar margem cruzada. Agora que o preço subiu para $1100, estamos em $100 lucro. Em contraste, com margem isolada, a nossa posição teria sido liquidada a $900, resultando numa perda de $100 .

Isto ilustra que a margem cruzada aumenta o risco, mas também oferece benefícios potenciais. Oferece mais espaço para flutuações de preço, mas expõe uma parte maior da sua conta. A margem isolada, por outro lado, oferece um risco mais controlado, mas com uma maior probabilidade de liquidação.

Informação adicional: Na margem isolada, você pode ajustar o seu preço de liquidação adicionando mais margem a uma posição específica usando o botão (+) na seção de margem. Cada posição isolada traz seu próprio risco e não afeta outras operações isoladas. No entanto, no modo de margem cruzada, várias posições afetam-se mutuamente em termos de lucro e perda, pois todas utilizam o saldo total da sua conta de futuros.

Compreender estes conceitos pode melhorar significativamente a sua estratégia de negociação. Para mais insights, continue a seguir o conteúdo educativo da Gate. Lembre-se, o conhecimento é o seu ativo mais valioso na negociação.