Padrão «Bandeirola»: análise técnica e aplicação no comércio de criptomoedas

8 de mar. de 2023

A figura "pennant" é um modelo de consolidação que pertence à categoria de continuação da tendência. Ela se forma durante um período de tempo mais curto em comparação com outros modelos gráficos e é observada com mais frequência em um ambiente de mercado agressivo. Geralmente, o pennant se forma aproximadamente na metade da tendência em desenvolvimento, e sua quebra dá aos traders um sinal para entrar na direção do movimento principal do preço.

Neste artigo, vamos analisar detalhadamente o processo de identificação de bandeiras, seu uso na negociação, bem como compará-las com outros padrões gráficos populares de análise técnica.

O que é um estandarte?

A figura "pennant" é um modelo de continuação de tendência, que ocorre tanto em mercados altistas quanto em mercados baixistas. Ela se forma após um movimento brusco e acentuado do preço (para cima ou para baixo), quando o ativo começa a ser negociado em uma faixa de estreitamento, assumindo a forma de um pequeno triângulo simétrico. O pennant geralmente aparece no meio do movimento de preços, indicando a aproximação da segunda metade da tendência.

Este é um padrão bastante comum que ocorre em todos os prazos, mas é mais frequentemente observado em gráficos de curto prazo. Os pennants têm semelhança com os padrões de bandeira, uma vez que ambos os padrões são caracterizados por um movimento acentuado do preço, formando o "mastro", seguido por uma fase de consolidação. O pennant é definido por duas linhas de tendência convergentes: a linha superior, que conecta os máximos, está direcionada para baixo, enquanto a linha inferior, que conecta os mínimos, está direcionada para cima. Essas linhas convergem no topo do triângulo e estão orientadas horizontalmente.

Formação do mastro

Para a formação de um padrão de bandeira, deve haver uma rápida e acentuada alta (no mercado em alta) ou uma queda acentuada de preço (no mercado em baixa). Antes da formação da bandeira, devem ser observados sinais de compras agressivas (para a bandeira em alta)ou vendas (para a bandeira em baixa), acompanhadas de volumes de negociação elevados.

Conquista do Estandarte

O rompimento geralmente ocorre na direção da tendência que existia antes da formação do triângulo. A intensidade da tendência anterior é um importante indicador do tipo de movimento que se pode esperar após o preço sair dos limites da formação. Tendências mais agressivas que precedem a formação do triângulo frequentemente levam a movimentos de preço subsequentes mais fortes.

Um pavilhão correto geralmente se forma em um período de 1-3 semanas. Se a consolidação se estender por mais tempo, o padrão pode se transformar em uma figura maior (, como um triângulo simétrico ) ou levar a uma execução malsucedida. A falha ocorre quando o preço começa a se mover na direção oposta à esperada.

Durante a formação do pavilhão, o volume de negociações deve diminuir, no entanto, após a quebra, deve-se esperar um aumento acentuado no volume, refletindo o entusiasmo dos participantes do mercado e o potencial para um movimento de preço sustentável. É exatamente esse movimento prolongado após a quebra que torna este padrão tão atraente para os traders.

Bandeira contra o cravo

O padrão de bandeira é usado exclusivamente como um padrão de continuação de tendência, enquanto o triângulo pode funcionar tanto como um padrão de continuação quanto como um padrão de reversão. Além disso, para a formação do triângulo não é necessário um "mastro" anterior - basta a presença de uma tendência anterior.

Bandeira contra triângulo simétrico

E o mastro e o triângulo simétrico são modelos de continuação de tendência, com a forma de um triângulo simétrico. A principal diferença está no tamanho - o triângulo no mastro é significativamente menor do que no triângulo simétrico clássico. Além disso, o mastro requer a presença de uma tendência anterior acentuada e íngreme, enquanto para o triângulo simétrico é suficiente a presença de algum movimento de tendência.

Bandeira contra estandarte

As bandeiras e os estandartes pertencem a modelos de continuação de tendência e incluem uma fase de consolidação. A principal diferença está na forma de consolidação após a formação do mastro — a bandeira tem a forma de um paralelogramo, enquanto o estandarte é um triângulo que se afunila.

Estratégias de negociação usando o padrão "Penâ"

A negociação baseada em bandeiras implica entrar no mercado durante uma quebra na direção da tendência principal. No entanto, existem várias abordagens estratégicas para a entrada que podem ser usadas para trabalhar de forma eficaz com este padrão:

1. Entrada padrão na quebra — dependendo do tipo de bandeira (bullish ou bearish), entre no mercado na quebra inicial da linha de limite na direção da tendência.

2. Entrada no extremo — entre na posição ao romper o máximo ( para o padrão de bandeira de alta ) ou o mínimo ( para o padrão de bandeira de baixa ) de toda a figura.

3. Entrada na correção — aguarde a ruptura inicial, depois uma pequena correção e o subsequente prosseguimento do movimento na direção da tendência, e só depois entre na posição.

O nível-alvo para o padrão de bandeira é determinado medindo a distância desde o início do mastro até o topo ( em um mercado em alta ) ou a base ( em um mercado em baixa ) desse mastro até o momento da formação da bandeira. A medição começa a partir do ponto onde ocorreu a ruptura do nível de resistência ou suporte. A distância obtida é projetada a partir do ponto de ruptura da bandeira na direção da tendência.

Usando o exemplo de uma entrada clássica na quebra de um triângulo descendente: a haste do mastro é medida a partir do ponto de quebra no nível de 6,48 dólares ( até a parte inferior do triângulo no nível de 5,68 dólares, o que resulta em uma queda de 0,80 dólares. Em seguida, subtraímos 0,80 dólares do nível de gatilho da quebra em 5,98 dólares ), obtendo um nível alvo de 5,18 dólares (. A ordem de stop inicial é colocada logo acima da linha de resistência para limitar as perdas potenciais. Ao trabalhar com triângulos ascendentes, a ordem de stop deve ser colocada abaixo da linha de suporte.

Confiabilidade do padrão "Bandeira"

John Murphy, autor da obra clássica sobre análise técnica "Análise Técnica dos Mercados Financeiros", afirma que a figura do bandeira é um dos modelos de continuação de tendência mais confiáveis. No entanto, o estudo de Thomas N. Bulkowski, publicado no livro "Enciclopédia de Padrões Gráficos", mostra que este padrão pode ser menos confiável em comparação com algumas outras formações técnicas.

Bulkovski analisou mais de 1600 bandeiras, identificadas com base em determinados parâmetros, para avaliar sua eficácia. Segundo seus dados, a taxa de falhas de rompimento é de cerca de 54% tanto para movimentos de alta quanto de baixa, enquanto o movimento médio de preço após a ativação do gatilho atinge cerca de 6,5% )movimento inicial(. A probabilidade de execução bem-sucedida do padrão é de 35% para movimentos de alta e 32% para movimentos de baixa. Essa estatística confirma a importância da gestão ativa de riscos ao negociar com base em modelos técnicos, uma vez que eles frequentemente não realizam o potencial embutido.

Deve-se notar que os resultados do estudo sobre os triângulos podem estar um pouco subestimados, uma vez que, como afirma o próprio Bulkovski, os testes consideraram apenas as flutuações de preços de curto prazo, e não o movimento completo desde a quebra até o potencial máximo ou mínimo, como foi feito na análise de outros padrões. Pode-se supor que os indicadores de desempenho poderiam melhorar ao considerar movimentos de preços mais prolongados.

Os traders experientes raramente confiam exclusivamente em bandeiras ou outros indicadores técnicos isolados. Na maioria das vezes, eles usam uma abordagem abrangente, combinando a análise de padrões com outros métodos de análise técnica para aumentar a precisão das decisões de negociação e aumentar a probabilidade de sucesso.

Bandeira de touro

Um padrão de bandeira de alta é formado dentro de uma tendência de alta e começa com uma subida acentuada e íngreme do preço, formando o mastro. Segue-se um curto período de consolidação na forma de um pequeno triângulo simétrico )da própria bandeira(. O padrão de bandeira de alta representa uma pausa temporária no movimento do preço antes da continuação da alta em direção a novos máximos.

Bandeira do Urso

O padrão de bandeira de urso surge no contexto de uma tendência de baixa e começa com uma queda acentuada e íngreme, formando o mastro. Segue-se um curto período de consolidação com a formação de um triângulo em contração. O padrão de bandeira de urso reflete uma pausa temporária no movimento de preço antes da retomada da queda para novos mínimos. O sinal para venda a descoberto ocorre quando há uma quebra da borda inferior da bandeira.

Comparação de bandeiras de touro e urso

Apesar da direção oposta, abordagens semelhantes são aplicadas ao comércio de bandeiras de alta e baixa. A principal diferença reside na orientação das posições: ao trabalhar com uma bandeira de alta, os traders abrem posições longas, enquanto a bandeira de baixa implica a entrada em posições curtas.

Conclusão

A figura do pavilhão na análise técnica é considerada um modelo de continuação da tendência, uma vez que se espera que a ruptura ocorra na direção da tendência principal. Este é um dos padrões com um período de formação relativamente curto - normalmente não mais do que três semanas. Assim, a ruptura ) ou a falha do modelo ( deve ocorrer antes do final desse prazo.

Um fator chave para o uso bem-sucedido de um triângulo é a qualidade da tendência anterior. Para formar um sinal confiável, é necessária uma alta e acentuada subida ou queda de preço antes do início da consolidação, uma vez que um movimento agressivo que precede a formação do triângulo tem uma alta probabilidade de continuar após a ruptura.