Finiko: a revelação da maior pirâmide de criptomoedas na Rússia

A Finiko tornou-se uma das maiores pirâmides financeiras da história recente da Rússia, atraindo investimentos com promessas de lucros extraordinários através de uma inovadora criptoeconomia. De acordo com as investigações, mais de 1 milhão de pessoas em todo o mundo foram vítimas do esquema, com um prejuízo total superior a $1 mil milhões.

História e mecanismo de funcionamento do Finiko

A empresa "Finiko" foi fundada em Kazan como um projeto de investimento em criptomoedas. Os organizadores ofereciam aos investidores um retorno de 20% a 30% mensalmente através de um suposto "algoritmo de lucro automatizado" e uma plataforma com tokens internos.

Figuras chave do projeto

No guia da Finiko estavam incluídos:

• Kirill Doronin — fundador e principal rosto público
• Edward Sabirov — chefe do departamento de trading
• Marat Sabirov - responsável pelo serviço de cashback
• Zygmunt Zygmuntovich — diretor executivo

A empresa promoveu-se agressivamente através do YouTube, redes sociais e eventos em massa na Rússia, países da CEI e Europa.

Token FNK como ferramenta de fraude

O token interno Finiko (FNK) tornou-se um elemento chave do esquema. Os organizadores o posicionaram como um ativo em crescimento, que supostamente deveria ser listado em grandes exchanges de criptomoedas. Na realidade, o FNK foi utilizado para:

• Criação da ilusão de circulação de fundos dentro do sistema
• Complicações no processo de retirada de dinheiro real
• Disfarces da ausência efetiva de atividade de investimento

A taxa do token era definida arbitrariamente pelos próprios organizadores e não tinha justificativa de mercado. Após o colapso da pirâmide, o FNK desvalorizou-se completamente, não obtendo listagem em nenhuma plataforma de negociação profissional.

Especialistas da indústria de criptomoedas apontam que o FNK é um exemplo clássico do uso de pseudocorrências em esquemas fraudulentos — o token não tinha valor técnico, não possuía aplicação real e não era garantido por ativos.

Sinais de uma pirâmide financeira clássica

A Finiko demonstrava todos os sinais típicos de um esquema de pirâmide financeira:

• Os pagamentos aos investidores iniciais eram feitos através da atração de novos participantes
• A falta de um modelo de negócios transparente e de uma atividade de investimento real
• Utilização de moeda interna sem valor de mercado
• Programa de parceria agressivo com uma estrutura de recompensas em múltiplos níveis

Foi determinado que a atividade de trading prometida não foi realmente realizada, e os "relatórios de rendimento" apresentados foram falsificados.

Processos judiciais e investigação (atualizado em maio de 2025 )

Neste momento, os processos judiciais relacionados ao caso Finiko continuam ativamente. O tribunal do distrito de Vakhitovsky em Kazan prorrogou a prisão dos principais envolvidos, incluindo Kirill Doronin, até agosto de 2025.

Acusações apresentadas:

• Organização criminosa
• Fraude em grande escala
• Legalização de fundos obtidos de forma criminosa

Uma das principais executivas, Lilia Nurieva, fez um acordo pré-julgamento e testemunhou contra outros executivos, incluindo Andrei Galushchenko e Marat Shakirov.

Mecanismos de ocultação de ativos e combate às consequências

A investigação revelou um complexo esquema de retirada e ocultação de ativos da Finiko:

• Uso de várias carteiras de criptomoedas em diferentes exchanges
• Transferência de fundos através de jurisdições off-shore
• Aquisição de imóveis de luxo e objetos de luxo

Até ao momento, parte dos bens dos organizadores foi apreendida, incluindo automóveis de luxo, imóveis e espaços de escritório. Alguns ativos de criptomoeda foram congelados em plataformas estrangeiras. No entanto, a maioria das vítimas ainda não recebeu compensações.

Kirill Doronin: de influenciador a acusado

Kirill Doronin cultivou ativamente a imagem de um especialista financeiro bem-sucedido e visionário da economia das criptomoedas. Antes de criar a Finiko, ele esteve envolvido em outros projetos duvidosos, incluindo MLS e Life is Good, que também apresentavam características de pirâmides financeiras.

Nas redes sociais, Doronin demonstrava regularmente um estilo de vida luxuoso - carros caros, hotéis de elite, eventos exclusivos - o que deveria confirmar o sucesso de suas estratégias de investimento. A investigação mostrou que esses bens eram adquiridos com recursos dos investidores.

Após a detenção em Kazan em julho de 2021, Doronin encontra-se sob custódia. Ele se recusa a admitir culpa, afirmando que a empresa simplesmente "não conseguiu lidar com a escala de crescimento". No entanto, a investigação descobriu em suas contas pessoais e carteiras de criptomoedas centenas de milhões de rublos, uma parte significativa dos quais foi transferida para fora da Rússia.

Métodos para atrair investidores

A Finiko utilizou uma abordagem abrangente para atrair novos participantes:

• Campanhas publicitárias em larga escala nas redes sociais
• Atração de influenciadores e bloggers para promoção
• Organização de eventos em massa com demonstração do "sucesso" de investidores iniciais
• Programa de parcerias em múltiplos níveis com altas recompensas
• Exploração do hype em torno das criptomoedas e das tecnologias blockchain

Os organizadores utilizaram ativamente a terminologia da indústria cripto para criar a ilusão de tecnologia e inovação do projeto. Na verdade, a complexa lexicografia técnica servia de cortina de fumaça para uma pirâmide financeira típica.

Investigação internacional e colaboração com a Interpol

Uma vez que a atividade da Finiko afetou cidadãos de muitos países, estruturas internacionais se envolveram na investigação. Em 2025, está previsto um inquérito internacional alargado com a participação da Interpol, reguladores financeiros da UE e dos EUA.

De acordo com o Departamento de Justiça dos Estados Unidos, foi apresentada uma reclamação civil de confisco em relação a $225 milhões em criptomoeda, relacionada a fraudes de investimento. Especialistas sugerem que parte desses fundos pode estar ligada às atividades da Finiko.

Lições para a indústria de criptomoedas e investidores

A história da Finiko mostrou a necessidade de uma abordagem mais cuidadosa ao investir em projetos de criptomoeda:

• Verifique o status legal da empresa — a existência de licenças e autorizações para atividades financeiras
• Estude a documentação técnica — qualquer projeto legítimo tem documentação técnica transparente e código aberto
• Analise a realismo das promessas — uma alta rentabilidade estável sem risco é impossível por princípio
• Verifique o histórico dos fundadores — pesquisar informações sobre projetos anteriores pode revelar esquemas fraudulentos.
• Acompanhe a liquidez real dos tokens — o token deve ser negociado em plataformas regulamentadas com volume suficiente

No contexto do desenvolvimento da indústria cripto e do surgimento de novos instrumentos de investimento, os princípios básicos da segurança financeira permanecem inalterados. Os golpistas apenas adaptam esquemas antigos a novas tecnologias.

Novos "clones" Finiko e a continuação da fraude

Apesar da destruição da estrutura principal da Finiko, continuam a surgir no mercado os seus "clones", que utilizam mecanismos semelhantes e frequentemente se dirigem à mesma base de investidores prejudicados. Os golpistas oferecem "recuperar os fundos perdidos na Finiko", exigindo novos investimentos ou comissões para tal.

Em resposta ao aumento de esquemas semelhantes, as autoridades russas estão a considerar novas iniciativas legislativas para regular o setor das criptomoedas e prevenir fraudes em massa aos investidores.

Influência na regulamentação da indústria de criptomoedas

A escala do golpe Finiko teve um impacto significativo nas abordagens de regulação da indústria de criptomoedas:

• Reforço dos requisitos de verificação de clientes nas plataformas de negociação legais
• Desenvolvimento de mecanismos de monitorização de esquemas financeiros suspeitos
• Aumento dos requisitos de transparência das atividades das empresas que trabalham com ativos digitais
• Cooperação interinstitucional na identificação e repressão de pirâmides financeiras

Os reguladores de diferentes países utilizam a experiência da investigação das atividades da Finiko para aprimorar os métodos de identificação de fraudes em criptomoedas em estágios iniciais.

Sinais de alerta de pirâmides financeiras na indústria cripto

A análise da atividade da Finiko permitiu destacar os principais sinais que devem alertar os potenciais investidores:

• Garantia de alta rentabilidade sem indicar riscos
• Ausência de informações transparentes sobre o mecanismo de obtenção de lucro
• Utilização de tokens internos com liquidez limitada
• Promoção ativa através de programas de referência
• Culto à personalidade do fundador e demonstração de um estilo de vida luxuoso
• Ausência de relatórios financeiros auditados
• Pressão para decisões de investimento rápidas

A identificação de pelo menos alguns desses sinais deve servir como uma base séria para uma verificação adicional do projeto antes de investir.