Preço Médio Ponderado por Volume (VWAP) Explicado

Introdução

Os indicadores técnicos desempenham um papel fundamental na análise de mercado. Alguns mostram momentum como o RSI ou o MACD. Outros ajudam a identificar pontos de entrada e saída - pense em Fibonacci ou Bandas de Bollinger.

O indicador mais básico? Provavelmente o volume de negociação. Simples, mas poderoso. Confirma tendências. Sinaliza reversões. Apoia inúmeras estratégias.

VWAP combina volume com ação de preço. É meio brilhante, na verdade. Até 2025, parece que os traders em todo lugar estão se apoiando nisso mais do que nunca. Não apenas para confirmação de tendência. Para entradas e saídas táticas também.

Vamos mergulhar no VWAP - o que é, como funciona e maneiras de usá-lo.

O que é VWAP?

VWAP significa preço médio ponderado por volume. É o preço médio de algo ao longo do tempo, mas ponderado pela quantidade realmente negociada.

O que o torna especial? A parte do volume. Muitos traders pensam que o volume pode ser a coisa mais importante ao lado do preço em si. O VWAP combina essas duas peças críticas. Essa é a sua mágica.

Revela padrões de domínio de mercado. Mostra onde está a verdadeira liquidez. Bastante relevante nos mercados voláteis de hoje.

Como calcular o VWAP

A sua plataforma de negociação provavelmente calcula isso automaticamente. No entanto, conhecer a fórmula ajuda. Aqui está o negócio:

Pegue cada valor de transação (preço vezes volume), some todos, e depois divida pelo volume total.

VWAP = ∑ (Preço Típico * Volume de Negociação) / ∑ Volume de Negociação

onde

Preço típico = (Preço mais alto + Preço mais baixo + Preço de fechamento) / 3

Vamos supor que estamos a fazer um VWAP de 5 minutos:

1. Encontre o preço típico da primeira vela de 5 minutos, fazendo a média do seu máximo, mínimo e fechamento.

2. Multiplique pelo volume desse período. Chame isso de n1.

3. Divida n1 pelo volume até agora. Esse é o seu primeiro valor de VWAP.

4. Para períodos posteriores, continue adicionando novos valores (n2, n3...) aos anteriores, dividindo pelo volume acumulado.

É por isso que o VWAP é "cumulativo" - ele se acumula à medida que o dia avança.

O que o VWAP diz aos traders?

Os investidores de longo prazo usam o VWAP como um verificador do sentimento do mercado. Comprar abaixo do VWAP? Talvez você esteja fazendo um bom negócio.

Os traders ativos observam o preço cruzando a linha VWAP. O preço quebra para cima? Vá longo. Cai para baixo? Considere vender a descoberto.

Não está totalmente claro por quê, mas o VWAP funciona de maneira semelhante às médias móveis. Acima do VWAP geralmente sinaliza uma tendência de alta. Abaixo sugere uma tendência de baixa. Apenas não leve isso como um evangelho.

Grandes instituições adoram o VWAP para encontrar zonas de liquidez. Perfeito para executar ordens massivas sem mover muito os mercados.

O VWAP também mede a qualidade da execução. Comprar abaixo do VWAP? Bom trabalho! Acima? Não tão bom.

Grandes traders comprando abaixo e vendendo acima do VWAP cria um efeito colateral interessante. Suas ações empurram os preços em direção à média. Meio que estabilizando, na verdade.

Desvantagens do VWAP

O VWAP funciona melhor dentro de um único dia. O VWAP de vários dias torna-se estranho. Portanto, mantenha-se em prazos intradiários - um dia ou menos.

Ele tem atraso. Todos os indicadores históricos têm. Um VWAP de 20 minutos responde mais rápido do que um de 200 minutos.

E lembre-se - não pode prever o futuro.

O VWAP continua popular em 2025, mas usá-lo sozinho parece arriscado. Durante fortes tendências de alta, o preço pode permanecer acima do VWAP por muito tempo. Esperar que ele caia abaixo pode significar perder todo o movimento.

Perder negócios nem sempre é mau. Se as suas regras dizem para não negociar, não negocie. A disciplina acaba por vencer. A gestão de risco é o que mais importa, de qualquer forma.

Resumo

VWAP dá-lhe o preço médio ponderado pelo volume ao longo do tempo.

Os traders usam isso para entradas e saídas quando o preço cruza a linha. É surpreendentemente útil para executar grandes negociações de forma eficiente.

Como um indicador defasado, o VWAP não prevê os preços de amanhã. A maioria o utiliza para análise intradiária. E como qualquer ferramenta, funciona melhor ao lado de outras do que por si só.