O que é CeDeFi? Como Funciona e Por Que é Importante

Apesar do ambiente volátil do mercado, a adoção de criptomoedas tem experimentado um crescimento exponencial nos últimos anos. Isso se deve principalmente ao fato de que a utilidade da tecnologia blockchain se estende além do trading convencional. Os ativos digitais aumentaram seu valor funcional graças ao fato de que tanto plataformas centralizadas como descentralizadas lançaram projetos inovadores que oferecem oportunidades de rendimento e staking. Nesse contexto, CeDeFi emerge como uma mudança paradigmática no ecossistema financeiro digital.

Pontos chave

• CeDeFi representa a combinação de finanças centralizadas (CeFi) e finanças descentralizadas (DeFi).
• Atua como uma ponte entre modelos descentralizados e centralizados, combinando a transparência e o alto potencial de rendimento do primeiro com a acessibilidade e compreensão do segundo.
• O termo "CeDeFi" foi cunhado pelo CEO de uma importante plataforma de intercâmbio quando foi lançada a sua cadeia de contratos inteligentes.

No entanto, após o colapso da Celsius e de outras plataformas populares durante o mercado em baixa, enquanto outras aumentavam suas comissões, o conceito completo de finanças centralizadas (CeFi) foi submetido a um intenso escrutínio. Apesar dos riscos, características positivas como a facilidade de acesso e um ciclo financeiro estável são fundamentais para aumentar a utilidade e adoção das criptomoedas. A resposta a este dilema é CeDeFi, um modelo híbrido que integra os aspectos positivos tanto de CeFi quanto de DeFi.

Explicando CeFi e DeFi

Antes de aprofundar no conceito de CeDeFi, é fundamental compreender adequadamente os dois sistemas financeiros individuais que o compõem: CeFi e DeFi.

CeFi refere-se a qualquer instituição financeira estruturada que facilita o empréstimo e endividamento de criptomoedas por parte dos consumidores através de uma exchange controlada. Funciona de maneira semelhante à indústria bancária tradicional, onde os usuários podem usar seus criptoativos como garantia ao solicitar empréstimos ou ganhar juros ao emprestá-los. Neste caso, a plataforma CeFi torna-se o custodiante dos ativos digitais do usuário, o que gera um risco de segurança ante possíveis hackeamentos. No entanto, a CeFi mantém uma maior quota de mercado em comparação com a DeFi. Entre os projetos CeFi mais destacados encontram-se importantes exchanges globais e outros projetos financeiros centralizados. No entanto, os projetos CeFi continuam a enfrentar problemas como comissões elevadas, falta de transparência e controle centralizado.

Por outro lado, as finanças descentralizadas ou DeFi referem-se a uma variedade de produtos e serviços financeiros que utilizam tecnologia blockchain e operam independentemente das instituições centralizadas tradicionais como bancos e cartões de crédito. As plataformas DeFi funcionam sob um modelo peer-to-peer e são acessíveis através de aplicações descentralizadas. Os usuários de DeFi têm controle total sobre seus fundos graças a protocolos baseados em blockchain que lhes permitem comprar, vender, armazenar e operar com seus ativos.

O que é CeDeFi?

Em termos simples, CeDeFi é a combinação de CeFi e DeFi, que integra os melhores atributos de ambos os sistemas financeiros. Tradicionalmente, os sistemas financeiros são categorizados em dois grupos: CeFi, que representa o sistema financeiro tradicional habilitado por bancos, e DeFi, baseado em criptomoedas e tecnologia de contratos inteligentes. Ao combinar ambos os conceitos, CeDeFi aproveita as vantagens dos sistemas centralizados enquanto permite às pessoas acessar ferramentas de yield farming, protocolos de empréstimo, agregadores de liquidez, exchanges descentralizados e outros produtos DeFi.

Em comparação com DeFi, os projetos CeDeFi inclinam-se mais para a centralização. Muitas vezes, uma única entidade ou um pequeno grupo de entidades governa os projetos CeDeFi. A hibridação de modelos centralizados e descentralizados através de CeDeFi procura melhorar o modelo tradicional de criptomoedas, permitindo maiores volumes de transação, comissões mais baixas, melhor segurança e transações mais rápidas.

A introdução do CeDeFi pode ser atribuída a uma importante plataforma de troca que lançou uma rede blockchain alternativa para competir com o Ethereum. Esta plataforma renomeou sua blockchain existente como "BNB Smart Chains", modificando a blockchain do Ethereum com comissões otimizadas e baixo custo e um alto desempenho transacional. Embora no início tenha sido criticada por defensores da descentralização, a BNB Chain cresceu graças à sua capacidade de financiar projetos rapidamente.

Como funciona CeDeFi?

Para explicar melhor o mecanismo central por trás do CeDeFi, tomemos como exemplo o Midas Investment, um dos projetos que utiliza o modelo CeDeFi. O Midas Investment emprega algoritmos DeFi para manter a transparência dos fundos e fornecer projeções de risco viáveis aos usuários. A camada CeFi é responsável por manter intacto o processo convencional de geração de rendimentos. Manter a camada centralizada permite oferecer uma experiência de usuário fluida.

O modelo CeDeFi permite aos usuários evitar os riscos do mercado cripto e acessar serviços financeiros atraentes sem comprometer a transparência. Soluções como estas oferecem oportunidades de investimento flexíveis para toda a comunidade cripto, permitindo que os usuários escolham a estratégia mais próxima de suas filosofias de investimento. Mesmo os ciclos de mercado altistas ou baixistas não podem impedir que os usuários mantenham carteiras resilientes.

BNB Smart Chain e CeDeFi

CeDeFi nasceu quando uma importante plataforma bifurcou Geth (cliente Go de Ethereum) e criou sua própria cadeia inteligente em setembro de 2020. Esta nova blockchain funcionava em paralelo com a BNB Beacon Chain com suporte para contratos inteligentes. Também tinha um limite de gás diferente por bloco, tempo de bloco e um mecanismo de consenso distinto em comparação com Ethereum.

Embora tenha comprometido a descentralização para alcançar escalabilidade e alto desempenho transacional. Ao adotar o modelo Proof-of-Staked-Authority (PoSA), não permite que qualquer um comece a validar transações na rede. Esta Smart Chain inclui os 21 principais validadores ativos escolhidos com base na quantidade de tokens BNB que depositaram como garantia. Não ganham recompensas por bloco e são limitados em número. Isso faz com que a BNB Smart Chain seja uma blockchain mais centralizada e um excelente exemplo de CeDeFi.

Quais são as vantagens de usar CeDeFi?

Como mencionado anteriormente, CeDeFi permite aos usuários operar com ativos criptográficos sem exigir uma plataforma centralizada.

• Uma das principais vantagens do CeDeFi são as comissões mais baixas, uma vez que as transações custam menos do que em plataformas comparáveis. Por exemplo, o ecossistema CeDeFi da plataforma mencionada tem comissões mais baixas e transações mais rápidas ao permitir o processamento em questão de segundos. Isto é diferente do Ethereum, que tem comissões de gás muito altas e problemas de congestionamento de rede. Outra vantagem é a segurança, uma vez que os hackers encontram mais difícil infiltrar-se na rede CeDeFi em comparação com os sistemas bancários tradicionais.

• CeDeFi também é incrivelmente acessível para o público, uma vez que qualquer pessoa com uma carteira Ethereum pode utilizar protocolos CeDeFi. Este sistema reduz as barreiras de entrada para usuários menos experientes, permitindo-lhes explorar mais sobre DeFi e aceder a opções de trading verificadas.

• As plataformas CeDeFi são mais flexíveis do que os sistemas financeiros convencionais, uma vez que podem ser modificadas para satisfazer as necessidades de cada utilizador. Por exemplo, a Midas Investment diversifica o risco da carteira expondo os investidores a ativos sem que tenham de comprar criptomoedas separadamente. Esta estratégia é denominada estratégia de carteira de rendimento automatizado e é reequilibrada mensalmente sem custo adicional para os utilizadores.

• Existem desafios regulatórios presentes no domínio DeFi. No entanto, as empresas financeiras centralizadas podem vincular o setor financeiro tradicional ao espaço de finanças descentralizadas.

• Os usuários obtêm um processo integral de empréstimo, endividamento ou staking se realizarem a transição para plataformas CeDeFi. Além disso, podem esperar total transparência e controle. Assim como as plataformas DeFi não custodiais, CeDeFi permite que os usuários conheçam como seus ativos são geridos e quais são os seus riscos e recompensas. Esta abordagem pode criar mais oportunidades para os usuários neste espaço enquanto minimiza os riscos.

Perspectivas de CeDeFi

CeDeFi está preparado para transformar o panorama financeiro atual. A chegada de projetos como a cadeia inteligente BNB traz várias mudanças para o futuro com CeDeFi. Já começou a ganhar a atenção de usuários que buscam um controle democrático sobre as transações financeiras. No entanto, os usuários devem manter-se cautelosos devido aos riscos contínuos de brechas de segurança e fraudes neste setor.