Há irmãos que perguntam se a redução das taxas de juros é o interruptor do bull run? Podemos Tudo em?

A redução das taxas de juro é, claro, uma boa notícia em ciclos longos, mas a liberação dessa boa notícia é um processo gradual, não uma explosão instantânea. Atualmente, analistas, KOLs e instituições não deram uma clara indicação de direção, o que mostra que o mercado em si também ainda está hesitante. Para investidores comuns, no próximo ciclo, é importante avançar de forma gradual e não arriscar tudo!

Por exemplo, se falarmos de 25 pontos, vou dar um exemplo simples: a redução das taxas de juro não é como um interruptor de luz, que acende tudo de uma vez; na verdade, é mais como ter um terreno muito seco que precisa de água para se revitalizar. No entanto, quando você abre a torneira, a água é limitada e não é suficiente para irrigar completamente o terreno seco. É um processo de irrigação gradual que vai aos poucos revitalizando!

Se forem 50 pontos base, o breve esplendor do mercado pode acabar caindo. Porque isso muitas vezes significa que o risco de recessão está se aproximando rapidamente, e o Federal Reserve escolheria uma ação drástica de uma só vez. As taxas de juros caem rapidamente, mas a confiança cai ainda mais rápido. Continuando com o exemplo da terra, 50 pontos são mais como um cano estourado, com a água restante no cano para evitar a perda durante a irrigação lenta, ou na verdade a irrigação real só consegue atingir uma pequena área, então é melhor irrigar toda a superfície do terreno de uma só vez.

Na verdade, é apenas uma prosperidade aparente. Quando você planta a semente, ela não quer se enraizar; abaixo, além de não haver umidade, o solo é muito duro. Ou, se conseguir superar a camada de solo duro, poderá captar água subterrânea, mas isso é claramente impossível. O Federal Reserve pode entrar para socorrer o mercado, mas, como um encanador consertando canos, isso não significa que conseguirá resolver tudo de uma vez. Com o tempo, ele depende da umidade superficial, e sempre haverá um dia em que isso se esgotará, no final, talvez o que o aguarde seja apenas a morte. Claro, isso se refere ao mercado atual; se estivermos falando de uma bomba d'água grande operando continuamente, isso é outra história. Claramente, não é o caso atual!

25 parece mais como irrigar as mudas que se esforçam para enraizar profundamente, e de repente a irrigação para, mas as mudas já estão enraizadas o suficiente para conseguir absorver a umidade do solo, isso é o que todos costumam chamar de pouso suave!

Do ponto de vista da probabilidade, é mais provável que sejam 25 pontos base. A razão é simples: entre agosto e setembro de 2024, um sinal de recessão que ativou a regra de Sam foi acionado, por isso houve a necessidade de cortar rapidamente a taxa de juros em 50 pontos base. E agora, embora o mercado de trabalho nos EUA esteja fraco, ainda não chegou ao ponto de colapso total.

Além da amplitude, o mercado também estará atento ao gráfico de pontos e à possibilidade de parar a redução de balanço. O gráfico de pontos indica o ritmo de duas reduções de taxa restantes este ano e o caminho para o próximo ano. Se conseguirmos ver a combinação de "parar a redução de balanço + cortes de taxa consecutivos", isso realmente anunciará o início de um ciclo de afrouxamento monetário.

Claro, se você escolher Tudo em, o destino realmente pode ser mudado. Mas para qual direção isso mudará, depende do humor do céu.

Não sei se entendi corretamente, se houver algo errado, espero que os irmãos me apontem!
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