Estudo de Estratégias de Investimento em Memecoins
Por que prestar atenção nas Memecoins?
As memecoins têm um coeficiente beta mais alto em relação aos ativos Layer 1, o que significa que podem oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem aumentar o risco de alavancagem. Tomando o BONK como exemplo, uma alocação moderada pode amplificar a exposição ao ecossistema Solana.
Os sinais que nos interessam são o beta de 30 dias ultrapassando o beta de 90 dias. Quando isso acontece, o retorno médio de 30 dias e 60 dias do BONK atinge, respectivamente, 124% e 413%.
A explosão do BONK geralmente ocorre em sincronia com o SOL subindo mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno médio do BONK é o seguinte:
Retorno médio de 26% em 1 semana
Retorno médio de 141% em 30 dias
Retorno médio de 512% em 60 dias
Vale a pena notar que, em cerca de 1/3 dos casos, o BONK realmente caiu, indicando que o desempenho do SOL não garante completamente o excelente desempenho do BONK.
A correlação entre BONK e SOL geralmente é bastante forte, mas durante os períodos de destaque do BONK, como no quarto trimestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024, essa correlação tende a enfraquecer.
Análise de dados em cadeia
Além do desempenho de preços, também analisamos a qualidade e a crença dos detentores de memecoin através de dados on-chain. Aqui estão algumas comparações de indicadores-chave:
Taxa de crescimento de 90 dias dos detentores de Token
Mediana e média de posse
Proporção de carteiras que detêm mais de $1000 e $100k
Grande detentor ( já possuía uma taxa de retenção >$100k)
Situação líquida de entrada/saída do DEX dos grandes detentores
Estes indicadores ajudam-nos a compreender a qualidade relativa da base de detentores de memecoins e a força das suas crenças.
Outros fatores a considerar
Preferimos memecoins com liquidez de negociação suficiente e que passaram por várias correções acentuadas. Para tokens listados em plataformas de negociação mainstream, estaremos atentos ao volume de contratos em aberto.
Fatores comunitários e de crença também são muito importantes. Estamos à procura de:
Narrativa e slogans que ressoam
A forte crença e sentido de pertença dos membros da comunidade
Liderança e coordenação comunitária
O grau de fusão com a cultura
As comunidades de memecoins mais bem-sucedidas costumam ter uma excelente capacidade de marketing.
Avaliação e Momento de Entrada
Usamos a taxa MVRV ( capitalização de mercado/valor realizado ) para avaliar o momento de entrada. Quando o MVRV está abaixo de 1, indica que os detentores médios estão em estado de perda não realizada, podendo estar próximos de um fundo local.
Além disso, também nos concentramos em indicadores de momento como RSI e médias móveis, bem como em indicadores de sentimento social, como tendências de pesquisa no Google.
É importante enfatizar que as memecoins pertencem a ativos de alto risco, e seu desempenho depende fortemente do ambiente de liquidez geral e da aversão ao risco do mercado. É apropriado alocar em condições macroeconômicas favoráveis, juntamente com o retorno do sentimento de "apetite pelo risco".
Conclusão
Este artigo fornece uma estrutura de investimento em memecoins, abrangendo a seleção de ativos, avaliação de fundamentos, determinação do valor justo e identificação de oportunidades de compra e venda. No entanto, investir em memecoins continua a envolver altos riscos, e retornos excessivos sempre estão acompanhados de riscos maiores. Esta estrutura tem como objetivo ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades neste campo repleto de incertezas.
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TaxEvader
· 13h atrás
Esta vez eu Tudo em, é só brincadeira.
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gas_fee_therapist
· 13h atrás
Se perder mais oito pontos ao entrar, é melhor sair.
Estratégia de investimento em Memecoins: escolha, avaliação e embarque no momento certo
Estudo de Estratégias de Investimento em Memecoins
Por que prestar atenção nas Memecoins?
As memecoins têm um coeficiente beta mais alto em relação aos ativos Layer 1, o que significa que podem oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos L1 sem aumentar o risco de alavancagem. Tomando o BONK como exemplo, uma alocação moderada pode amplificar a exposição ao ecossistema Solana.
Os sinais que nos interessam são o beta de 30 dias ultrapassando o beta de 90 dias. Quando isso acontece, o retorno médio de 30 dias e 60 dias do BONK atinge, respectivamente, 124% e 413%.
A explosão do BONK geralmente ocorre em sincronia com o SOL subindo mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno médio do BONK é o seguinte:
Vale a pena notar que, em cerca de 1/3 dos casos, o BONK realmente caiu, indicando que o desempenho do SOL não garante completamente o excelente desempenho do BONK.
A correlação entre BONK e SOL geralmente é bastante forte, mas durante os períodos de destaque do BONK, como no quarto trimestre de 2023 e no primeiro trimestre de 2024, essa correlação tende a enfraquecer.
Análise de dados em cadeia
Além do desempenho de preços, também analisamos a qualidade e a crença dos detentores de memecoin através de dados on-chain. Aqui estão algumas comparações de indicadores-chave:
Estes indicadores ajudam-nos a compreender a qualidade relativa da base de detentores de memecoins e a força das suas crenças.
Outros fatores a considerar
Preferimos memecoins com liquidez de negociação suficiente e que passaram por várias correções acentuadas. Para tokens listados em plataformas de negociação mainstream, estaremos atentos ao volume de contratos em aberto.
Fatores comunitários e de crença também são muito importantes. Estamos à procura de:
As comunidades de memecoins mais bem-sucedidas costumam ter uma excelente capacidade de marketing.
Avaliação e Momento de Entrada
Usamos a taxa MVRV ( capitalização de mercado/valor realizado ) para avaliar o momento de entrada. Quando o MVRV está abaixo de 1, indica que os detentores médios estão em estado de perda não realizada, podendo estar próximos de um fundo local.
Além disso, também nos concentramos em indicadores de momento como RSI e médias móveis, bem como em indicadores de sentimento social, como tendências de pesquisa no Google.
É importante enfatizar que as memecoins pertencem a ativos de alto risco, e seu desempenho depende fortemente do ambiente de liquidez geral e da aversão ao risco do mercado. É apropriado alocar em condições macroeconômicas favoráveis, juntamente com o retorno do sentimento de "apetite pelo risco".
Conclusão
Este artigo fornece uma estrutura de investimento em memecoins, abrangendo a seleção de ativos, avaliação de fundamentos, determinação do valor justo e identificação de oportunidades de compra e venda. No entanto, investir em memecoins continua a envolver altos riscos, e retornos excessivos sempre estão acompanhados de riscos maiores. Esta estrutura tem como objetivo ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades neste campo repleto de incertezas.