Inovação no ecossistema Polkadot: como o Gigadot está a mudar o panorama das Finanças Descentralizadas

A liquidez e a eficiência dos ativos em cross-chain no ecossistema Polkadot têm sido os principais desafios enfrentados pelas aplicações de Finanças Descentralizadas. Como um protocolo de staking cross-chain focado na liberação de liquidez, um projeto se dedica a fornecer aos usuários uma maneira mais flexível de utilizar os ativos de staking. Outro projeto, construído com base no SDK do Polkadot, criou uma infraestrutura DeFi de cadeia completa que abrange módulos de troca, empréstimo, stablecoins, entre outros, e integrou-a em uma arquitetura de Appchain escalável.

Recentemente, estes dois projetos uniram-se para lançar um produto inovador de Finanças Descentralizadas, o Gigadot, que através de uma operação com um clique e um mecanismo de múltiplos rendimentos, trouxe uma forma mais eficiente de utilização de fundos para os usuários de DOT, ao mesmo tempo que iniciou uma nova exploração das Finanças Descentralizadas cross-chain da Polkadot. Após o lançamento do produto, a reação do mercado foi entusiástica, com o TVL a ultrapassar 3,500 milhões de dólares, tornando-se um dos projetos experimentais mais notados dentro do ecossistema.

Durante um evento online, os representantes de dois projetos analisaram profundamente a lógica do produto Gigadot, a implementação técnica e o significado ecológico, permitindo-nos entender completamente este novo produto DeFi híbrido na Polkadot.

A filosofia e a origem do Gigadot

A filosofia central da Gigadot é "uma implantação, múltiplos rendimentos". Tradicionalmente, os usuários precisavam investir DOT separadamente em staking, empréstimos ou pools de liquidez, um processo complicado e com baixa taxa de utilização de ativos. O surgimento da Gigadot simplificou esses caminhos operacionais complexos, permitindo que os usuários realizem operações simples enquanto obtêm várias fontes de rendimento.

No ecossistema Polkadot, DOT é o principal ativo de staking. No passado, uma vez que o DOT era apostado, não era possível reutilizar essa parte do ativo para outros fins, como empréstimos ou fornecimento de liquidez. O lançamento do vDOT resolveu esse problema e construiu uma cadeia de aplicativos exclusiva para fornecer suporte de liquidez.

Para aumentar a liquidez, a equipe do projeto desenhou um novo mecanismo semelhante ao pool de stablecoins, mas não exige uma ancoragem fixa de 1:1, permitindo que DOT e vDOT sejam trocados livremente à taxa de câmbio em tempo real, enquanto vDOT pode ser utilizado como ativo de colateral para empréstimos.

Gigadot, com base nisso, conectou ainda mais o pool de liquidez ao módulo de empréstimos. Os usuários podem empenhar DOT como vDOT, formando LP com a aDOT, e então usar a LP como garantia para emprestar fundos, realizando um uso cíclico e obtendo rendimentos duplos de staking e empréstimos.

Como o Gigadot resolve o problema de liquidez entre cadeias?

Um dos objetivos do Gigadot é integrar e ampliar as vias de rendimento. Olhando para os primeiros dias do ecossistema Polkadot, muitas equipes desenvolveram LST, construíram pools de liquidez e distribuíram incentivos, formando uma série de linhas de produtos fragmentadas.

A equipe do projeto espera evitar reinventar a roda, integrando diretamente o vDOT maduro, aproveitando a comunicação entre cadeias XCM e o mecanismo de segurança compartilhada do Polkadot, economizando custos de desenvolvimento e incentivos, demonstrando as vantagens da colaboração modular do Polkadot.

No futuro, a plataforma suportará "staking com um clique", permitindo que os usuários realizem operações diretamente na sua plataforma, enquanto o sistema comunica automaticamente com os projetos relevantes através do XCM e retorna vDOT, melhorando significativamente a experiência do usuário.

É importante notar que o ancoramento do preço em cadeia do vDOT não depende de oráculos tradicionais, mas sim da sincronização de dados em tempo real através do XCM, tornando-o mais seguro e resistente à manipulação. O recente aumento do volume de mensagens XCM entre projetos relacionados também indica que esse mecanismo de cross-chain está funcionando de forma estável.

Arquitetura Técnica e Garantia de Segurança

Gigadot é um produto muito complexo, que inclui múltiplos níveis de funcionalidade. A interface do usuário na fase inicial foi criticada por ter um processo muito longo e muitos passos. Atualmente, foi simplificada para que os usuários apenas precisem manter DOT ou USDT para "obter Gigadot com um clique".

Gigadot é composto por duas classes de ativos: uma classe é derivativos de DOT de outras cadeias (como vDOT), e a outra classe são ativos derivados de DOT na forma ERC-20 do mercado de empréstimos de uma plataforma específica. Esses ativos entram juntos no pool de estabilidade como colateral, participando do mercado de empréstimos.

Gigadot é um token ERC-20 baseado no mecanismo Rebase, cujo valor se ajusta automaticamente com base nos rendimentos dos ativos subjacentes. Normalmente, os ativos cross-chain precisam ser encapsulados (wrapping), mas o Gigadot ocultou esse processo complexo através de um design de um clique. Com o avanço do Polkadot Asset Hub, no futuro, será otimizado ainda mais o suporte cross-chain, mantendo uma experiência do usuário simples.

Em termos de segurança, a Gigadot beneficia do mecanismo de segurança compartilhada da cadeia principal Polkadot, sem a preocupação com a segurança dos ativos subjacentes.

Como maximizar os ganhos do Gigadot?

A Gigadot implementou a agregação de várias fontes de rendimento, atualmente incluindo:

• Juros de empréstimo: aDOT investido no mercado de empréstimo para obter juros;
• Rendimentos de staking: vDOT gera continuamente rendimentos de staking;
• Taxa de transação: aDOT e vDOT adicionados ao fundo estável geram receita de taxas;
• Token de incentivo: Os usuários que possuírem Gigadot poderão receber três tipos de incentivos;
• Valorização de ativos: A valorização dos ativos subjacentes e a receita de taxas impulsionam o aumento do preço do Gigadot.

Os usuários também podem aumentar os rendimentos através da estratégia "Looping": usando Gigadot como colateral, emprestando DOT, e então trocando-o por mais Gigadot, operando repetidamente em várias rodadas, acumulando assim os rendimentos. Desde que a taxa de rendimento do Gigadot seja superior à taxa de juros do empréstimo, esse método pode continuar a aumentar os rendimentos.

Como os ativos vDOT, aDOT, Gigadot e DOT estão altamente correlacionados em termos de preço, eles tendem a flutuar em sincronia durante a volatilidade do mercado, portanto, o risco de liquidação é relativamente baixo.

Além disso, o projeto estabeleceu um painel de monitoramento de ativos transparente, onde os usuários podem verificar a qualquer momento a taxa de reservas do vDOT, o estado de staking e outras informações, garantindo que cada ativo tenha um suporte de reserva em cadeia de 100%.

A evolução do mecanismo Polkadot e seu impacto no Gigadot

A equipe de desenvolvimento por trás do Gigadot acompanhará de perto cada atualização do SDK e avaliará o impacto nas sistemas existentes. Embora algumas atualizações possam trazer mudanças significativas, atualmente não há atualizações que representem um impacto destrutivo para o Gigadot, e a arquitetura geral apresenta boa resiliência.

Atualmente, todo o ecossistema DeFi do Polkadot ainda está relativamente no início, a maioria dos usuários está apenas satisfeita em fazer staking de DOT para obter rendimentos básicos, mas no último ano cada vez mais pessoas começaram a participar de LP e produtos DeFi, Gigadot é um exemplo típico, pois oferece novos usos para o DOT, trazendo formas de participação no ecossistema mais ricas.

Atualmente, alguns projetos estão colaborando com a Parity para a migração do sistema de staking da Relay Chain para o Asset Hub. Além disso, o Polkadot também está promovendo algumas atualizações significativas recentemente, como suporte assíncrono (async backing), redução do tempo de bloco para 6 segundos e ajustes no mecanismo de staking.

Apesar das frequentes atualizações tecnológicas, o mecanismo de staking dos projetos relacionados tem-se mantido estável e adaptado ativamente a novos sistemas, portanto, mantemos a confiança no futuro desenvolvimento da Gigadot.

O futuro e o planejamento de produtos da Gigadot

No futuro, haverá mais produtos da série GIGA a serem lançados. Atualmente, está em planejamento a introdução do vBNC de um determinado projeto no pool de estabilidade, utilizando um mecanismo semelhante ao Gigadot para aumentar sua liquidez.

Além disso, o Gigadot também pode ser um dos ativos de colateral importantes para a stablecoin Hollar. Existem muitas maneiras de implementar isso, e não se limita apenas ao colateral em loop (looping), os usuários também podem usá-lo para emprestar outros ativos.

Hollar é uma stablecoin supercolateralizada com uma taxa de juros fixa anual, que se adequa melhor à estimativa de custos dos usuários em comparação com ativos de taxa flutuante como USDT/USDC. Este mecanismo também tem o potencial de impulsionar o surgimento de novos casos de uso, como a utilização do Hollar como taxa de transação ou ativo de liquidação estável para integração, sendo que a implementação específica depende do design do sistema de cada blockchain.

Quais são os mecanismos de financiamento para desenvolvedores?

Uma plataforma é construída com base no Substrate, mas também integra um ambiente EVM. No entanto, a implementação de contratos inteligentes na cadeia requer uma revisão através de um mecanismo de lista branca, para proteger os recursos da cadeia contra abusos.

Na área de financiamento, o tesouro de uma certa plataforma também adota o mecanismo OpenGov, que é consistente com outros projetos. Recomenda-se fortemente que os desenvolvedores iniciem discussões no Discord ou em fóruns antes de desenvolver oficialmente, para ver se os detentores de tokens estão interessados nesta ideia, evitando assim investir muito tempo apenas para descobrir que a comunidade não está disposta a apoiar.

Em suma, se você tiver uma ideia, pode começar por aqui, pois há um caminho claro de recompensas e apoio dentro do ecossistema.

Conclusão

Gigadot não é apenas uma tentativa de integração de funcionalidades, mas sim uma exploração profunda do potencial de colaboração entre cadeias do Polkadot e uma prática de produto. Através de combinações com um clique, integração entre cadeias e múltiplos rendimentos, traz verdadeira combinabilidade DeFi para o Polkadot.

No futuro, o Polkadot irá mostrar o seu valor único de modularidade e combinabilidade, continuando a injetar nova dinâmica no desenvolvimento do DeFi multichain, impulsionando todo o ecossistema em direção a um futuro financeiro mais aberto e eficiente.