Nova Onda de Infraestrutura: Análise das Oportunidades e Desafios da Corrida DePIN

I. Introdução: O que é DePIN

DePIN é uma rede de infraestrutura física descentralizada que incentiva os usuários a compartilhar recursos pessoais através de tokens, para construir uma rede de infraestrutura, incluindo espaço de armazenamento, tráfego de comunicação, computação em nuvem, energia e outros setores.

Em suma, o DePIN, de forma colaborativa, distribui a infraestrutura que antes era fornecida por empresas centralizadas para muitos usuários em todo o mundo.

De acordo com os dados da plataforma de dados, o valor de mercado do campo DePIN já atingiu 5,2 bilhões de dólares, superando os 5 bilhões de dólares do campo dos oráculos, e está em uma tendência de aumento contínuo. Tanto os primeiros Arweave e uma determinada plataforma de armazenamento, quanto um certo projeto de rede sem fio que foi muito popular no último mercado em alta, e a recente rede de renderização que tem recebido muita atenção, todos pertencem a este campo.

Alguns leitores podem estar curiosos, esses projetos já existiam antes, um projeto de rede sem fio também atraiu grande atenção no último mercado em alta, por que recentemente o DePIN começou a atrair a atenção e a empolgação das pessoas novamente?

As razões podem ser resumidas em três pontos:

1. A infraestrutura foi muito melhorada em comparação com alguns anos atrás, preparando o caminho e capacitando a pista depin;

2. No final de 2022, uma determinada instituição de pesquisa apresentou pela primeira vez o novo conceito DePIN, considerando-o "um dos mais importantes campos de investimento em criptomoedas da próxima década", redefinindo e criando novas expectativas para este setor.

3. As pessoas costumavam confiar a nova narrativa do web3 em redes sociais e jogos, mas com a chegada do mercado em baixa, começaram a explorar mais possibilidades em outras direções, e a pista DePIN, que está intimamente ligada aos usuários do web2, tornou-se uma escolha importante para os profissionais do web3.

Então, será que o setor DePIN é apenas um novo formato para um conteúdo antigo, ou uma nova oportunidade para o Web3? Este artigo irá analisar profundamente o DePIN a partir de cinco perspectivas: por que precisamos do DePIN, o modelo econômico do token DePIN, a situação atual da indústria, projetos representativos, análise de vantagens, bem como limitações e desafios.

Dois, por que precisamos do DePIN?

O que o DePIN resolveu em comparação com a infraestrutura ICT tradicional?

2.1 Estado atual da indústria ICT tradicional

A infraestrutura básica da indústria ICT tradicional é dividida principalmente em: hardware, software, computação em nuvem e armazenamento de dados, tecnologias de comunicação.

Das dez empresas com maior capitalização de mercado no mundo, seis pertencem ao setor de ICT, ocupando metade do mercado.

De acordo com os dados, em 2022, o tamanho do mercado global de TIC atingiu 43900 bilhões de dólares, e os centros de dados e software apresentaram uma tendência de crescimento nos últimos dois anos, afetando todos os aspectos da nossa vida.

2.2 Dificuldades da indústria ICT tradicional

Atualmente, a indústria de ICT enfrenta duas dificuldades significativas:

1. A entrada na indústria tem um alto limiar, limitando a concorrência plena, levando à monopolização dos preços por grandes empresas.

No setor de armazenamento de dados e serviços de comunicação, as empresas precisam investir grandes quantias em compra de hardware, locação de terrenos para implantação e contratação de pessoal de manutenção. Esses altos custos fazem com que apenas as grandes empresas possam participar, como as principais prestadoras de serviços em nuvem nos setores de computação em nuvem e armazenamento de dados, cuja participação de mercado se aproxima de 70%. Isso leva à monopolização de preços pelas grandes empresas, e os altos custos acabam sendo repassados aos consumidores.

Tomando como exemplo os preços de computação em nuvem e armazenamento de dados, os seus custos são bastante elevados:

De acordo com os dados, em 2022, o total de gastos de empresas e indivíduos em serviços de nuvem alcançou 490 mil milhões de dólares, prevendo-se um crescimento contínuo nos próximos anos, com uma previsão de ultrapassar 720 mil milhões de dólares até 2024. Os dados mostram que 31% das grandes empresas gastam mais de 12 milhões de dólares por ano em serviços de nuvem, enquanto 54% das pequenas e médias empresas gastam mais de 1,2 milhões de dólares. Com o aumento do investimento das empresas em serviços de nuvem, 60% das empresas afirmam que os custos da nuvem estão acima das expectativas.

Apenas a partir da situação atual dos serviços de nuvem relacionados a computação em nuvem e armazenamento de dados, pode-se ver que, após a monopolização dos preços pelos gigantes, a pressão sobre os gastos dos usuários e das empresas está aumentando. Além disso, a característica de capital intensivo limita a concorrência plena no mercado, ao mesmo tempo que afeta a inovação e o desenvolvimento no setor.

2. a taxa de utilização dos recursos de infraestrutura centralizada é relativamente baixa.

A baixa taxa de utilização dos recursos de infraestrutura centralizada é um grande desafio nas operações empresariais atuais. Este problema é particularmente acentuado em ambientes de computação em nuvem, onde as empresas costumam alocar um orçamento significativo para serviços em nuvem.

De acordo com relatórios recentes, há uma tendência preocupante, em média, 32% do orçamento de nuvem das empresas está a ser desperdiçado, o que significa que, após os gastos com nuvem, um terço dos recursos fica ocioso, causando enormes perdas financeiras.

Esta alocação inadequada de recursos pode ser atribuída a vários fatores. Por exemplo, em relação ao fornecimento de recursos, as empresas costumam superestimar a demanda para garantir a continuidade dos serviços. Além disso, os dados mostram que o desperdício na nuvem ocorre em mais da metade dos casos devido à falta de compreensão dos custos da nuvem, perdendo-se em preços complexos e pacotes variados.

Por um lado, o monopólio dos gigantes leva a preços excessivos, por outro lado, uma parte considerável dos gastos em nuvem das empresas é desperdiçada, colocando os custos de TI das empresas e a taxa de utilização de TI em um duplo dilema, o que é muito prejudicial para o desenvolvimento saudável do ambiente de negócios. No entanto, tudo tem seu lado bom e ruim, e isso também fornece o solo para o desenvolvimento do DePIN.

Diante dos altos preços da computação em nuvem e do armazenamento, bem como da situação de desperdício de nuvem, o setor DePIN pode resolver bem essa demanda. Em termos de preços, o armazenamento descentralizado (, como um certo projeto de armazenamento e um certo projeto de armazenamento permanente ), é várias vezes mais barato do que o armazenamento centralizado; em relação à situação de desperdício de nuvem, algumas infraestruturas descentralizadas começaram a adotar uma abordagem de precificação em camadas, diferenciando as diferentes necessidades, como uma certa rede de renderização no setor de computação descentralizada que, ao adotar uma estratégia de precificação em múltiplos níveis, corresponde de forma mais eficiente à relação de oferta e demanda de GPUs. O capítulo de análise de projetos a seguir detalhará as vantagens da infraestrutura descentralizada na resolução dessas duas dificuldades.

Três, o modelo econômico dos tokens DePIN

Antes de entender o estado atual da pista DePIN, é necessário compreender a lógica de funcionamento da pista DePIN. A questão central é: por que os usuários estariam dispostos a fornecer seus recursos para participar de projetos DePIN?

Como mencionado na introdução, a lógica central do DePIN é promover que os usuários forneçam recursos, incluindo poder de cálculo GPU, pontos de acesso implantados, espaço de armazenamento, etc., através de incentivos em tokens, contribuindo para toda a rede DePIN.

Devido ao estágio inicial dos projetos DePIN, os tokens muitas vezes não têm valor real, por isso a participação dos usuários na provisão de recursos para a rede é, de certa forma, semelhante à dos investidores de risco. O lado da oferta seleciona projetos promissores entre os muitos projetos DePIN e então investe recursos para se tornar um "minerador de risco", lucrando através do aumento na quantidade de tokens obtidos e na valorização do preço dos tokens.

Esses provedores diferem da mineração tradicional, pois oferecem recursos que podem envolver hardware, largura de banda, capacidade de computação, entre outros, e os tokens de rendimento geralmente estão relacionados ao uso da rede, à demanda do mercado e a outros fatores. Por exemplo, um baixo uso da rede pode resultar em recompensas diminuídas, ou um ataque à rede ou instabilidade pode levar ao desperdício de recursos. Assim, os mineradores de risco na faixa DePIN precisam estar dispostos a assumir esses riscos potenciais e fornecer recursos para a rede, tornando-se uma parte crucial da estabilidade da rede e do desenvolvimento do projeto.

Este tipo de incentivo cria um efeito de volante, gerando um ciclo positivo quando o desenvolvimento está em ascensão; ao contrário, quando o desenvolvimento está em declínio, pode facilmente resultar em um ciclo de retirada.

1. Atraindo participantes do lado da oferta por meio de tokens: através de um bom modelo de economia de tokens, atrair participantes iniciais para a construção da rede e fornecimento de recursos, e oferecer recompensas em tokens.

2. Atrair construtores e usuários consumidores da rede: À medida que o número de provedores de recursos aumenta, alguns desenvolvedores começam a se juntar à construção de produtos ecológicos. Ao mesmo tempo, uma vez que o lado da oferta pode fornecer certos serviços, devido ao DePIN oferecer preços mais baixos em comparação com a infraestrutura descentralizada, os consumidores também começam a ser atraídos a se juntar.

3. Formar feedback positivo: À medida que o número de consumidores aumenta, essa demanda gera mais receita para os participantes do lado da oferta, formando um feedback positivo, atraindo assim mais pessoas para participar de ambos os lados da oferta.

Neste ciclo, o lado da oferta tem mais e mais tokens valiosos como retorno, enquanto o lado da demanda oferece serviços com melhor custo-benefício e mais baratos. O valor do token do projeto cresce em consonância com o aumento dos participantes de ambos os lados da oferta e da demanda. Com a valorização do token, mais participantes e especuladores são atraídos, formando uma captura de valor.

Através do mecanismo de incentivo de tokens, o DePIN primeiro atrai fornecedores, depois atrai usuários para utilização, realizando assim o arranque frio do projeto e o mecanismo de operação central, expandindo e desenvolvendo ainda mais.

Quatro, Estado atual da indústria DePIN

Desde a criação dos primeiros projetos, como um projeto de rede sem fio descentralizada ( em 2013, um projeto de armazenamento descentralizado ) em 2014 e um projeto de armazenamento ( em 2015, pode-se observar que os primeiros projetos DePIN estavam basicamente focados nas áreas de armazenamento e tecnologia de comunicação.

No entanto, com o contínuo desenvolvimento da Internet, da Internet das Coisas e da IA, as exigências de infraestrutura e as necessidades de inovação estão a aumentar. A partir da atual situação de desenvolvimento do DePIN, os projetos DePIN estão atualmente concentrados em tecnologias de computação, armazenamento, comunicação, bem como na coleta e compartilhamento de dados.

Analisando os 10 principais projetos classificados por capitalização de mercado no campo do DePIN, a maioria pertence às áreas de Armazenamento e Computação, além disso, há bons projetos na área de telecomunicações, incluindo um projeto pioneiro de rede sem fio e um promissor projeto de rede de vídeo, que serão discutidos mais detalhadamente na análise dos projetos subsequentes.

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Cinco, Projetos Representativos da Indústria DePIN

De acordo com o ranking de capitalização de mercado da plataforma de dados, este artigo irá analisar em profundidade os cinco principais projetos: um projeto de armazenamento, uma rede de renderização, uma rede de vídeo, um projeto de rede sem fio e um projeto de armazenamento permanente.

Primeiro, vamos dar uma olhada em um projeto de armazenamento e um projeto de armazenamento permanente na pista de armazenamento descentralizado, que são dois projetos com os quais todos estão mais familiarizados.

) 5.1 Certo projeto de armazenamento & certo projeto de armazenamento permanente------pista de armazenamento descentralizado

Como mencionado no início das dificuldades da tradicional indústria de TIC, no campo do armazenamento de dados tradicional, a centralização do armazenamento em nuvem com altos preços no lado da oferta e a baixa taxa de utilização de recursos no lado da demanda criam dificuldades para os interesses de usuários e empresas. Além disso, também existem riscos, como vazamento de dados. Diante dessa situação, um projeto de armazenamento e um projeto de armazenamento permanente oferecem preços mais baixos através de uma abordagem de armazenamento descentralizado, proporcionando serviços diferentes aos usuários.

Vamos primeiro olhar para um projeto de armazenamento. Do lado da oferta, um projeto de armazenamento é uma rede de armazenamento distribuído descentralizada, que incentiva os usuários a fornecer espaço de armazenamento através de um sistema de recompensas em tokens. Fornecer mais espaço de armazenamento está diretamente relacionado a obter mais recompensas em blocos. No testnet.