Relatório mensal do mercado de ativos de criptografia de abril de 2024

Visão geral do mercado

Em abril de 2024, o mercado de Ativos de criptografia passou por uma volatilidade significativa. O Bitcoin, após ter atingido um recorde histórico em março, viu seu preço cair drasticamente mais de 5% no início de abril, caindo abaixo de 66.000 dólares. Durante todo o mês, o preço do Bitcoin oscilou entre 73.000 e 60.000 dólares, principalmente influenciado por fatores macroeconômicos e mudanças no sentimento do mercado.

O mercado de derivados previu antecipadamente esta queda, a taxa de financiamento dos contratos perpétuos de Bitcoin caiu, indicando o ajuste iminente. A mudança nas expectativas das taxas de juros nos Estados Unidos pode ser outro fator que influencia a mudança de sentimento em relação ao Bitcoin, lembrando aos investidores que o Bitcoin ainda é sensível a mudanças macroeconómicas.

A queda inesperada do índice do dólar DXY teve um efeito positivo no suporte ao preço do Bitcoin. As expectativas dos investidores em relação ao evento de halving do Bitcoin também influenciaram o sentimento do mercado, mas na verdade, o halving tem um impacto limitado no preço. Embora o fluxo de fundos de ETF tenha desacelerado, ainda continua a apoiar o mercado.

Inovação em produtos de investimento em Ativos de criptografia

O fundo de liquidez digital institucional BlackRock USD, lançado pela BlackRock, ($BUIDL), é uma inovação importante em abril. O fundo investe em ativos seguros, como títulos do Tesouro dos EUA, representados por tokens na Ethereum, com dividendos pagos na forma de tokens. Isso demonstra como a blockchain pode aumentar a liquidez e a acessibilidade dos ativos financeiros tradicionais.

O token $BUIDL está conectado ao pool de contratos inteligentes USDC, suportando o resgate direto e a liquidez contínua, proporcionando uma forma flexível de gestão de fundos para investidores institucionais.

Regulação e Expansão Regional

A Autoridade Monetária de Hong Kong aprovou ETFs de spot de Bitcoin e Ethereum, o que é de grande importância para o mercado asiático. O Banco Estatal de Baden-Württemberg, na Alemanha, anunciou que irá oferecer serviços de negociação e custódia de encriptação, refletindo a mudança de atitude das instituições financeiras tradicionais em relação aos Ativos de criptografia.

O Ethereum enfrenta mais atenção regulatória, a SEC é cautelosa em relação ao pedido de ETF à vista de Ethereum. A Consensys processa a SEC, desafiando a decisão de classificar o ETH como segurança, o que pode esclarecer o status regulatório do Ethereum.

Redução pela metade do Bitcoin

O evento de halving do Bitcoin que ocorreu em abril reduziu a recompensa dos blocos para os mineradores pela metade. Embora não tenha um impacto direto no preço, a longo prazo pode levar a um aumento nas taxas de transação. O desenvolvimento de redes de Layer 2 promete equilibrar segurança e custos.

Ambiente Macroeconômico

O preço do ouro continua a subir, embora as posições do maior ETF de ouro dos EUA estejam a cair. Os bancos centrais continuam a comprar ouro, principalmente por razões de diversificação e proteção contra crises. Isso ecoa o tema discutido no campo dos ativos de criptografia sobre "encontrar alternativas ao dólar".

Os dados de emprego dos EUA e a reunião do FOMC estão sob intensa atenção. O relatório trimestral do Tesouro revelou ajustes no plano de emissão de títulos, afetando a liquidez do mercado. Globalmente, o Japão pode intervir para apoiar o iene, enquanto a África do Sul começa a regular os Ativos de criptografia.

Destaques da Indústria

• O ex-CEO da Binance, Zhao Changpeng, foi condenado por violar as regras de combate à lavagem de dinheiro.
• O fundo BUIDL da BlackRock possui ativos superiores a 375 milhões de dólares.
• Hong Kong lançou 6 ETFs de Bitcoin e Ethereum
• A MicroStrategy aumentou sua participação em Bitcoin para 214,400 moedas
• A Consensys processa a SEC, o que pode afetar a posição regulatória do Ethereum
• A Austrália planeja lançar o primeiro ETF de Bitcoin à vista até o final do ano.
• Tether expande na blockchain TON
• O won sul-coreano torna-se a moeda de encriptação mais ativa nas transações no Q1 de 2024
• O preço do NFT Bored Ape caiu dramaticamente
• O ETF de Bitcoin da BlackRock atraiu 15 mil milhões de dólares em três meses.
• Desenvolvedores da Solana resolvem problemas de congestionamento da rede
• O PayPal lançou o serviço de remessas internacionais com a moeda estável PYUSD.
• O Banco Sony está a testar um projeto de moeda estável na Polygon

Análise em cadeia

• O interesse geral em moedas alternativas está em baixa
• Principais mineradores de Bitcoin ainda têm lucros, mineradores pequenos enfrentam pressão
• Ativos de criptografia totalizam aproximadamente 2,5 milhões de tipos
• O "fase de euforia" do Bitcoin arrefece, o mercado pode estar perto do fundo
• O Base Layer 2 da Coinbase apresenta um desempenho forte, com quase 9 milhões de usuários.
• Os detentores de curto prazo vendem com prejuízo, podendo estar próximos do fundo local.
• A atividade na cadeia está geralmente tranquila, com uma diminuição no volume de transações.

Resumo

Em abril, a volatilidade no mercado de ativos de criptografia aumentou, com o preço do Bitcoin oscilando entre 60.000 e 73.000 dólares. O progresso regulatório, fatores macroeconômicos e inovações tecnológicas continuam a impulsionar o desenvolvimento do mercado. Apesar dos desafios, o aumento da participação institucional e fatores positivos como a expansão da Layer 2 ainda sustentam o desenvolvimento de longo prazo da indústria.