Novo regulamento fiscal sobre ativos digitais gera controvérsia: setor de encriptação enfrenta grandes desafios

Recentemente, o Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS) lançou a regulamentação final sobre relatórios de transações de ativos digitais, um passo que marca um novo avanço na supervisão tributária de ativos criptográficos nos EUA. A partir de 1 de janeiro de 2025, todos os corretores que detêm ativos digitais de clientes deverão usar o novo formulário 1099-DA para relatar detalhadamente ao IRS as informações-chave de cada transação. É importante notar que essa regulamentação também inclui os provedores de serviços front-end DeFi na categoria de corretores de ativos criptográficos, exigindo que assumam as obrigações de relatório tributário correspondentes.

Ao mesmo tempo, o departamento de encriptação de uma conhecida empresa de capital de risco expressou forte oposição a esta nova regulamentação. O responsável pela supervisão da instituição publicou uma declaração nas redes sociais, afirmando que as novas regras de relatório de corretores ameaçam diretamente as perspectivas de desenvolvimento do DeFi, podendo obstruir o futuro da inovação em DeFi nos Estados Unidos. Para isso, a instituição apoia várias organizações do setor que processaram, acusando o IRS e o Departamento do Tesouro dos EUA de ultrapassarem os seus limites legais, violando a Lei de Procedimentos Administrativos e até mesmo alegando inconstitucionalidade.

Ao rever a trajetória da regulamentação fiscal dos ativos digitais nos Estados Unidos, é possível observar um caminho de evolução bastante claro. Em 2014, o IRS qualificou pela primeira vez as criptomoedas como propriedade e não como moeda, estabelecendo um quadro de tratamento fiscal correspondente. Em 2021, com a assinatura de propostas de lei relevantes, as transações de ativos digitais foram incluídas em um âmbito mais amplo de declaração fiscal. Hoje, com a introdução das novas regras de reporte de corretores, a regulamentação fiscal dos ativos digitais nos Estados Unidos entrou numa fase de rigor sem precedentes.

As novas regras exigem que os corretores divulguem detalhadamente a data da transação, tipo, montante e informações abrangentes dos investidores. Isso envolve não apenas plataformas tradicionais de ativo digital, mas também processadores de pagamento, provedores de carteiras de custódia, bem como prestadores de serviços DeFi que executam automaticamente transações por meio de software ou contratos inteligentes.

A introdução desta regulamentação certamente impõe exigências mais rigorosas aos corretores de ativos digitais. Para atender aos padrões de relatório rigorosos, os corretores devem implementar completamente políticas de KYC, o que resultará em um aumento significativo nos custos operacionais e também tornará a conformidade mais difícil. Do ponto de vista da luta contra a lavagem de dinheiro, o financiamento do terrorismo e a evasão fiscal, aumentar a transparência dos ativos digitais é de fato necessário. No entanto, isso também traz novos desafios para todo o setor.

Para o setor DeFi, o impacto das novas regulamentações é especialmente significativo. O DeFi sempre se destacou pela descentralização e anonimato, oferecendo serviços financeiros flexíveis e eficientes aos usuários. No entanto, o fortalecimento da regulamentação pode desafiar severamente essas características. O formulário 1099-DA exige a divulgação dos endereços das carteiras dos investidores e a quantidade de transações, o que enfraquecerá o anonimato do DeFi, forçando os investidores a mudar seus hábitos de negociação. Ao mesmo tempo, para atender aos requisitos de relatório, as plataformas DeFi precisarão investir mais recursos para coletar e relatar dados dos usuários, o que não só aumenta os custos operacionais, mas também pode afetar a operação autônoma dos contratos inteligentes, aumentando a intervenção humana.

De uma perspectiva mais ampla, as novas regulamentações tiveram um impacto profundo em toda a indústria de encriptação. Elas não apenas aumentaram os custos de conformidade e operação dos corretores, mas também podem levar corretores pequenos ou startups a saírem do mercado devido à incapacidade de arcar com esses custos, intensificando a reestruturação da indústria. Além disso, as novas regulamentações também levantaram controvérsias sobre privacidade, segurança de dados e direitos constitucionais, ao mesmo tempo que podem sufocar o impulso de inovação na indústria.

Apesar de as novas regras terem como objetivo aumentar a transparência fiscal, combater comportamentos ilegais e garantir a equidade tributária e a ordem de mercado, a urgência de sua implementação também gerou preocupações na indústria. Encontrar um ponto de equilíbrio entre incentivar a inovação e reforçar a regulamentação tornou-se uma questão urgente a ser resolvida.

É importante notar que, considerando a atitude relativamente amigável de certos políticos em relação aos ativos digitais, as novas regras podem ainda enfrentar alguma incerteza antes de entrarem em vigor oficialmente. De qualquer forma, a indústria de criptografia enfrentará um grande desafio. Embora cada reforço regulatório possa fazer a indústria passar por dificuldades, a resiliência e a capacidade de inovação demonstradas pela indústria de criptografia podem ajudar a superar esses obstáculos. Embora o caminho para o desenvolvimento futuro esteja cheio de incertezas, a indústria de criptografia ainda possui um amplo potencial e possibilidades infinitas.