QCP: A situação geopolítica agrava a flutuação do mercado, e a direção futura enfrenta um teste crucial.

Em 23 de junho, o QCP divulgou sua observação diária do mercado, dizendo: "O Bitcoin caiu brevemente abaixo da marca de US$ 100.000 na semana passada, atingindo uma mínima de US$ 98.200, a mais baixa desde que quebrou a marca psicológica de US$ 100.000 em 8 de maio. A venda se espalhou sobre as principais altcoins quando o Irã ameaçou fechar o Estreito de Ormuz, uma medida que poderia perturbar seriamente os embarques globais de petróleo bruto. No entanto, o Bitcoin recuperou sua posição acima de US$ 100.000 nesta manhã, sugerindo que o recuo do fim de semana foi mais impulsionado por fatores macro. Enquanto aguardam a abertura dos futuros dos índices de ações, os investidores veem os criptoativos como uma ferramenta de refúgio. Devido à baixa liquidez do mercado, a volatilidade do mercado foi amplificada e o montante global de liquidação do mercado excedeu US$ 1 bilhão. Apesar das medidas de retaliação prometidas pelo Irã, o mercado não parece esperar uma escalada significativa no momento. A “mediação nos bastidores” geopolítica parece estar a moderar. Embora a inclinação das opções de venda tenha permanecido elevada até setembro, o forte rali nos preços à vista e a compressão da volatilidade do front-end sugerem que os investidores não estão atualmente vendo isso como um evento de contágio de risco sistêmico. Este sentimento do mercado reflete-se também nos ativos tradicionais. Os futuros de ações dos EUA, petróleo bruto e ouro reagiram cedo à notícia, mas rapidamente recuaram para os níveis de sexta-feira. Isso sugere que os investidores são mais propensos a interpretar a situação atual como um conflito regional do que uma crise global. No entanto, depois de experimentar uma liquidação centralizada de longos alavancados, o Bitcoin ainda está se consolidando em torno de US$ 100.000. Isso torna os próximos dias de negociação especialmente críticos. No contexto da incerteza geopolítica em curso, os ativos digitais permanecem numa encruzilhada entre uma “recuperação do apetite pelo risco” e uma “cobertura defensiva”.