Título original: Um excerto dos Papéis de Satoshi: A Revolução dos Banqueiros
Autor original: Natalie Smolenski
Fonte original:
Compilado por: Daisy, Mars Finance
Este artigo é extraído da parte introdutória da "Coleção de Escritos de Satoshi Nakamoto", que retrocede ao século XX, mostrando como os Estados Unidos, através da moeda, da lei e da centralização do poder estatal, corroeram as bases da liberdade e remodelaram a ordem financeira global.
No início do século 20, os Estados Unidos iniciaram um processo de centralização do poder, substituindo os elementos centrais do espírito liberal tradicional por uma nova interpretação da autoridade federal. Os participantes da Conferência de Jekyll Island de 1910 redigiram o Federal Reserve Act, que entrou em vigor em 1913, criando o Federal Reserve, o banco central dos Estados Unidos. O Fed foi incumbido de um duplo mandato: conter a inflação e proteger empregos, e suas principais ferramentas são a regulação da oferta monetária e o controle dos preços monetários por meio da taxa de fundos federais. Quando a crise financeira sem precedentes de 1929 se transformou numa catástrofe económica da "Grande Depressão", a nascente Reserva Federal não impediu nem atenuou a crise, mas economistas e líderes políticos concluíram que "o Estado precisa de apertar o controlo sobre a economia".
A viragem autoritária que surgiu nos Estados Unidos reflete-se nas trajetórias de vários países: em 1933, o Presidente dos EUA Franklin Delano Roosevelt assinou a Ordem Executiva nº 6102, obrigando todos os cidadãos americanos a entregar o ouro ao Tesouro e a suspender a obrigação do dólar em relação ao ouro — esta política de confisco de ativos é semelhante às medidas adotadas por líderes autoritários da época, como Winston Churchill, Joseph Stalin, Benito Mussolini e Adolf Hitler.
Durante as duas Guerras Mundiais, os aliados dos EUA usaram ouro para comprar armas fabricadas nos EUA, permitindo que os Estados Unidos acumulassem a maior reserva de ouro do mundo. Perto do fim da Segunda Guerra Mundial, os aliados se reuniram em Bretton Woods, New Hampshire, para planejar a estrutura do sistema monetário internacional pós-guerra. A conferência estabeleceu o dólar, conversível em ouro, como a moeda de reserva global, ao mesmo tempo que criou o Fundo Monetário Internacional e o Banco Mundial. Essas instituições de empréstimo multinacionais têm a missão aparente de promover o equilíbrio e o desenvolvimento do comércio internacional, mas seu legado complexo inclui a criação de uma rede de escravidão por dívidas que aprisionou dezenas de países pobres.
Ao mesmo tempo, o complexo industrial militar que emergiu nos Estados Unidos após a guerra manteve um estado de prontidão militar normalizado durante períodos de paz e impulsionou o crescimento do PIB através do comércio de armas com aliados e outros países. As ações militares que se estenderam da Guerra da Coreia até o Vietnã, Laos, Líbano, Camboja, Granada, Líbia, Panamá, entre outros — sem mencionar as inúmeras ações secretas e guerras por procuração durante o mesmo período — essas ações de guerra normalizadas, que são pilares centrais da política externa anticomunista dos Estados Unidos, definitivamente necessitaram de apoio financeiro. Essa demanda real levou o governo Nixon a terminar, em 1971, a obrigação de conversibilidade do dólar em ouro e, alguns anos depois, a alcançar um acordo informal com o governo saudita: o comércio de petróleo seria precificado em dólares, e os dólares obtidos retornariam à economia americana. Este acordo do dólar do petróleo, que possui características de tratado, foi completamente estabelecido em segredo pelo sistema administrativo, em certa medida para evitar o processo de aprovação do tratado no Congresso, exigido pela Constituição.
Hoje, o sistema do dólar petrolífero está se desintegrando, e os principais países produtores de petróleo no mundo estão progressivamente utilizando outras moedas para a precificação do petróleo. Isso é uma resposta inevitável à política externa dos Estados Unidos após o fim da Guerra Fria — o país sempre exigiu que a hegemonia unipolar dominasse o comércio internacional e as ações militares. Especialmente após os ataques terroristas de 11 de setembro de 2001, que se tornaram a justificativa dos Estados Unidos para declarar uma guerra ao terrorismo sem prazo, gastando trilhões de dólares em operações militares no exterior e implementando uma transformação militarizada ou divisão em países que estavam se estabilizando. O impacto mais profundo foi que, através da criação do Comando Norte e do Departamento de Segurança Interna, os Estados Unidos entraram oficialmente em um estado de controle militarizado.
O processo de militarização nos Estados Unidos - um fenômeno que os pais fundadores detestavam - sob o pretexto da luta contra o terrorismo, por meio da implementação abrangente de mecanismos de combate à lavagem de dinheiro/identificação de clientes (AML/KYC), estrangulou completamente os últimos vestígios do direito à privacidade dos cidadãos. A raiz dessa tendência remonta à década de 1970, muito antes da era da guerra ao terrorismo. De fato, a década de 1970 pode ser considerada a "revolução dos banqueiros", quando estava completamente madura, e o experimento da liberdade na América entrou em colapso.
A aprovação da Lei do Sigilo Bancário pelo Congresso em 1970 deu início a esta década sombria. A Lei exige que as instituições financeiras dos EUA registrem todas as transações financeiras que sejam "de alto valor para investigação ou litígio criminal, fiscal e regulatório", conforme interpretado pelo Departamento do Tesouro, e forneçam tais registros mediante solicitação das agências de aplicação da lei. Ao mesmo tempo, as instituições financeiras são obrigadas a relatar qualquer movimento transfronteiriço de fundos acima de US$ 5.000. O Departamento do Tesouro então emitiu regras exigindo que transações domésticas acima de US$ 10.000 fossem relatadas – um limite que permanece em vigor hoje, apesar de estimativas conservadoras de que o poder de compra do dólar se desvalorizou em quase 90% desde 1970.
A Lei do Sigilo Bancário constitui uma erosão sem precedentes das proteções da Quarta Emenda contra buscas sem mandado. Apesar dos desafios legais, a "doutrina de terceiros" da Suprema Corte estabelecida no caso Estados Unidos v. Miller (1976) manteve a lei: os cidadãos dos EUA não têm expectativa de proteção constitucional para registros mantidos por terceiros. O veredicto provocou um clamor público e levou o Congresso a aprovar a Lei de Privacidade Financeira dois anos depois, em 1978. No entanto, a lei estabelece 20 exceções significativas, que enfraquecem ainda mais as proteções de privacidade. A Lei de Vigilância de Inteligência Estrangeira (FISA), aprovada no mesmo ano, pretendia coibir abusos por parte de agências federais de inteligência (uma lição aprendida com o governo Nixon), legalizou a vigilância ilegal criando um "tribunal canguru", o Foreign Intelligence Surveillance Court (FISC), um tribunal secreto que poderia emitir mandados confidenciais para quaisquer necessidades de vigilância do governo.
Bank Secrecy Act (1970), Estados Unidos contra Miller (1976), O Financial Privacy Act (1978) e o Foreign Intelligence Surveillance Act (1978) formam o protótipo do atual sistema de vigilância governamental abrangente nos Estados Unidos. Estes quatro instrumentos jurídicos mataram a seiva vital do espírito americano de liberdade na era anterior à generalização dos computadores pessoais e da Internet. Hoje em dia são utilizados como justificação, exigindo a recolha e partilha abrangentes de dados sobre transações financeiras (e comunicações mais amplas) gerados através de plataformas de software e redes digitais, a infraestrutura da qual os humanos modernos não podem escapar. Essas leis também geraram pelo menos oito leis federais que expandem os poderes de vigilância: a Lei de Controle de Lavagem de Dinheiro (1986), a Lei Antiabuso de Drogas (1988) e a Lei Antilavagem de Dinheiro Annuzio-Willi (1992). Lei de Supressão de Lavagem de Dinheiro (1994), Lei de Estratégia de Lavagem de Dinheiro e Crime Financeiro (1998), Lei Patriota (2001). A (2004) da Lei de Reforma dos Serviços de Informação e de Prevenção do Terrorismo e a Alteração à Lei de Vigilância dos Serviços de Informação Estrangeiros, que contém a famigerada Secção 702 (2008) – Esta disposição permite mesmo contornar a supervisão dos tribunais de vigilância de informações estrangeiras, com autorização do procurador-geral e do diretor dos serviços de informações nacionais.
No final, essas leis e decisões judiciais também deram origem a pelo menos três agências de inteligência especializadas na coleta de dados financeiros globais: o Grupo de Ação Financeira (1989), a Rede de Combate a Crimes Financeiros (1990) e o Escritório de Inteligência e Análise do Departamento do Tesouro (2004). Em resumo, em menos de uma geração, o sistema bancário dos EUA, que completou a centralização no início do século XX, se transformou em uma extensão das funções da polícia estatal. O vai e vem entre Wall Street, o Federal Reserve e o Departamento do Tesouro — o caminho profissional em que a elite circula entre essas instituições — acelerou ainda mais o ciclo de conluio entre legisladores, agentes da lei e controladores de capital. Esta máquina, inicialmente criada pela "revolução bancária" e depois reforçada pelo sistema de dólares do petróleo, continua a servir a elite por meio de coordenação informal e resgates oficiais.
Após a crise financeira de 2008, os governos de todo o mundo não apenas não corrigiram essas falhas, mas, com poucas exceções como a Islândia, quase todos os países optaram por socorrer os banqueiros. Durante a pandemia de COVID-19 em 2020, o setor bancário, assim como muitos outros, novamente recebeu ajuda. Nos Estados Unidos, esses planos de auxílio foram autorizados, prolongados e financiados por meio de endossos de líderes bipartidários e de uma legislação abrangente aprovada sem debate.
Mas a década de 1970 não só trouxe os bancos para o aparelho de Estado e acabou com a privacidade financeira, mas também estabeleceu um precedente para o "estado de emergência", no qual o presidente dos Estados Unidos tomou poderes que a Constituição o teria proibido ao declarar uma emergência nacional. A Lei de Emergência Nacional, aprovada pelo Congresso em 1976 (NEA) aparentemente destinada a limitar os poderes de emergência do presidente, levou a um aumento na frequência com que o presidente declara estado de emergência por meio de autorização processual e definições amplas. Após a crise dos reféns no Irã em 1979, o presidente Carter assinou a Ordem Executiva 12170 para impor sanções ao Irã, tornando-se o primeiro presidente a usar a lei. A ação também invocou o (IEEPA) da Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional de 1977, que autoriza o presidente a congelar os bens de qualquer entidade estrangeira considerada "anormal e extremamente ameaçadora" e a bloquear transações.
O efeito combinado dessas duas leis dá ao presidente dos EUA o poder de proibir e punir unilateralmente qualquer atividade econômica em todo o mundo – simplesmente declarando uma emergência nacional. Como as transações em dólares dos EUA normalmente passam por redes financeiras controladas pelos EUA, e porque o dólar americano continua sendo a principal unidade de conta e moeda de reserva soberana do mundo, a Lei de Emergência Nacional e a Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional, duas leis domésticas dos EUA, podem punir indivíduos e organizações que estão completamente fora da jurisdição dos EUA. Eventualmente, o poder executivo do governo dos EUA – o presidente e o Departamento do Tesouro, que é responsável pela aplicação de sanções financeiras – foi capaz de exercer alguma forma de domínio de facto sobre grande parte do mundo.
O Decreto Executivo nº 12170 é apenas o início da imposição de sanções externas pelos Estados Unidos por meio de ordens presidenciais. A partir de então, o decreto tornou-se um meio comum para o presidente contornar os longos processos legislativos e implementar sanções rapidamente. A combinação da Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional e da Lei de Estado de Emergência Nacional já forneceu a base legal para quase 70 declarações de estado de emergência, resultando em mais de 15 mil sanções implementadas. Os Estados Unidos também manipularam o Conselho de Segurança da ONU para aprovar várias resoluções, impondo sanções multilaterais a entidades específicas e partes relacionadas — os Estados membros devem executar isso obrigatoriamente de acordo com o Capítulo VII da Carta das Nações Unidas. Essas sanções da ONU não têm o devido processo legal, e a maioria dos alvos sancionados nunca foi condenada.
As medidas de sanção, por serem fáceis de implementar e com custos aparentes reduzidos, tornaram-se a ferramenta de punição preferida dos políticos americanos. Atualmente, cerca de um terço dos países do mundo está sob sanções dos EUA. A pressão para a execução resultou em uma perda recorde de pessoal e acúmulo de casos no Departamento do Tesouro, gerando um "porta giratória" entre o departamento e escritórios de advocacia/consultoria privados: ex-funcionários utilizam seu conhecimento do complexo sistema de sanções e suas conexões governamentais para lucrar em benefício de seus clientes.
Mas as sanções raramente abalam o regime-alvo: os regimes autocráticos continuam estáveis, enquanto os países democráticos sob sanção consolidam seu poder aumentando os gastos com defesa. Com tantos países sancionados, isso acaba por incentivar a formação de novas alianças geopolíticas e a criação de sistemas financeiros alternativos que contornam o sistema bancário dos Estados Unidos. O que as sanções realmente trazem é a criação de uma pobreza de longo prazo nos países sancionados (se não um colapso econômico), o que inevitavelmente desperta décadas de ódio ao Estados Unidos entre a população. Mesmo as "sanções direcionadas" contra setores específicos têm pouco efeito — seu alcance limitado e a pressão fraca não conseguem forçar os detentores do poder a mudarem de política. A execução real tende a produzir efeitos polarizadores: para os privilegiados que já estavam preparados, as restrições de viagem e o congelamento de ativos são apenas pequenos inconvenientes; o embargo de armas e as proibições de exportação de produtos causam danos colaterais muito além do que foi declarado.
Desde a década de 1970, a fusão entre o poder bancário e o poder do Estado apresenta uma contradição fundamental: as leis mencionadas anteriormente parecem ter como objetivo limitar o poder autoritário - a Lei de Sigilo Bancário restringe os bancos, a Lei de Estado de Emergência limita o presidente, e a Lei de Vigilância de Inteligência Estrangeira controla as agências de inteligência. No entanto, devido a um defeito de design fatal (tentar realizar os objetivos de limitação de poder que pertencem ao quadro constitucional através de leis federais), acabaram por ter o efeito oposto. Quando as leis federais prevalecem sobre a Constituição, o ambiente legal/político/militar que se forma retrocede ao estado anterior à Revolução Americana: o Estado torna-se o sujeito político central, os direitos individuais são reestruturados como privilégios, a lei pressupõe a culpa dos cidadãos, enquanto o Estado monopoliza o direito, o dinheiro e o poder absoluto de controle - o que indica uma cultura política profundamente em crise.
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Quando a hegemonia do dólar encontra o SHA-256: o papel triplo do Bitcoin na desintegração do dólar-petróleo
Título original: Um excerto dos Papéis de Satoshi: A Revolução dos Banqueiros
Autor original: Natalie Smolenski
Fonte original:
Compilado por: Daisy, Mars Finance
Este artigo é extraído da parte introdutória da "Coleção de Escritos de Satoshi Nakamoto", que retrocede ao século XX, mostrando como os Estados Unidos, através da moeda, da lei e da centralização do poder estatal, corroeram as bases da liberdade e remodelaram a ordem financeira global.
No início do século 20, os Estados Unidos iniciaram um processo de centralização do poder, substituindo os elementos centrais do espírito liberal tradicional por uma nova interpretação da autoridade federal. Os participantes da Conferência de Jekyll Island de 1910 redigiram o Federal Reserve Act, que entrou em vigor em 1913, criando o Federal Reserve, o banco central dos Estados Unidos. O Fed foi incumbido de um duplo mandato: conter a inflação e proteger empregos, e suas principais ferramentas são a regulação da oferta monetária e o controle dos preços monetários por meio da taxa de fundos federais. Quando a crise financeira sem precedentes de 1929 se transformou numa catástrofe económica da "Grande Depressão", a nascente Reserva Federal não impediu nem atenuou a crise, mas economistas e líderes políticos concluíram que "o Estado precisa de apertar o controlo sobre a economia".
A viragem autoritária que surgiu nos Estados Unidos reflete-se nas trajetórias de vários países: em 1933, o Presidente dos EUA Franklin Delano Roosevelt assinou a Ordem Executiva nº 6102, obrigando todos os cidadãos americanos a entregar o ouro ao Tesouro e a suspender a obrigação do dólar em relação ao ouro — esta política de confisco de ativos é semelhante às medidas adotadas por líderes autoritários da época, como Winston Churchill, Joseph Stalin, Benito Mussolini e Adolf Hitler.
Durante as duas Guerras Mundiais, os aliados dos EUA usaram ouro para comprar armas fabricadas nos EUA, permitindo que os Estados Unidos acumulassem a maior reserva de ouro do mundo. Perto do fim da Segunda Guerra Mundial, os aliados se reuniram em Bretton Woods, New Hampshire, para planejar a estrutura do sistema monetário internacional pós-guerra. A conferência estabeleceu o dólar, conversível em ouro, como a moeda de reserva global, ao mesmo tempo que criou o Fundo Monetário Internacional e o Banco Mundial. Essas instituições de empréstimo multinacionais têm a missão aparente de promover o equilíbrio e o desenvolvimento do comércio internacional, mas seu legado complexo inclui a criação de uma rede de escravidão por dívidas que aprisionou dezenas de países pobres.
Ao mesmo tempo, o complexo industrial militar que emergiu nos Estados Unidos após a guerra manteve um estado de prontidão militar normalizado durante períodos de paz e impulsionou o crescimento do PIB através do comércio de armas com aliados e outros países. As ações militares que se estenderam da Guerra da Coreia até o Vietnã, Laos, Líbano, Camboja, Granada, Líbia, Panamá, entre outros — sem mencionar as inúmeras ações secretas e guerras por procuração durante o mesmo período — essas ações de guerra normalizadas, que são pilares centrais da política externa anticomunista dos Estados Unidos, definitivamente necessitaram de apoio financeiro. Essa demanda real levou o governo Nixon a terminar, em 1971, a obrigação de conversibilidade do dólar em ouro e, alguns anos depois, a alcançar um acordo informal com o governo saudita: o comércio de petróleo seria precificado em dólares, e os dólares obtidos retornariam à economia americana. Este acordo do dólar do petróleo, que possui características de tratado, foi completamente estabelecido em segredo pelo sistema administrativo, em certa medida para evitar o processo de aprovação do tratado no Congresso, exigido pela Constituição.
Hoje, o sistema do dólar petrolífero está se desintegrando, e os principais países produtores de petróleo no mundo estão progressivamente utilizando outras moedas para a precificação do petróleo. Isso é uma resposta inevitável à política externa dos Estados Unidos após o fim da Guerra Fria — o país sempre exigiu que a hegemonia unipolar dominasse o comércio internacional e as ações militares. Especialmente após os ataques terroristas de 11 de setembro de 2001, que se tornaram a justificativa dos Estados Unidos para declarar uma guerra ao terrorismo sem prazo, gastando trilhões de dólares em operações militares no exterior e implementando uma transformação militarizada ou divisão em países que estavam se estabilizando. O impacto mais profundo foi que, através da criação do Comando Norte e do Departamento de Segurança Interna, os Estados Unidos entraram oficialmente em um estado de controle militarizado.
O processo de militarização nos Estados Unidos - um fenômeno que os pais fundadores detestavam - sob o pretexto da luta contra o terrorismo, por meio da implementação abrangente de mecanismos de combate à lavagem de dinheiro/identificação de clientes (AML/KYC), estrangulou completamente os últimos vestígios do direito à privacidade dos cidadãos. A raiz dessa tendência remonta à década de 1970, muito antes da era da guerra ao terrorismo. De fato, a década de 1970 pode ser considerada a "revolução dos banqueiros", quando estava completamente madura, e o experimento da liberdade na América entrou em colapso.
A aprovação da Lei do Sigilo Bancário pelo Congresso em 1970 deu início a esta década sombria. A Lei exige que as instituições financeiras dos EUA registrem todas as transações financeiras que sejam "de alto valor para investigação ou litígio criminal, fiscal e regulatório", conforme interpretado pelo Departamento do Tesouro, e forneçam tais registros mediante solicitação das agências de aplicação da lei. Ao mesmo tempo, as instituições financeiras são obrigadas a relatar qualquer movimento transfronteiriço de fundos acima de US$ 5.000. O Departamento do Tesouro então emitiu regras exigindo que transações domésticas acima de US$ 10.000 fossem relatadas – um limite que permanece em vigor hoje, apesar de estimativas conservadoras de que o poder de compra do dólar se desvalorizou em quase 90% desde 1970.
A Lei do Sigilo Bancário constitui uma erosão sem precedentes das proteções da Quarta Emenda contra buscas sem mandado. Apesar dos desafios legais, a "doutrina de terceiros" da Suprema Corte estabelecida no caso Estados Unidos v. Miller (1976) manteve a lei: os cidadãos dos EUA não têm expectativa de proteção constitucional para registros mantidos por terceiros. O veredicto provocou um clamor público e levou o Congresso a aprovar a Lei de Privacidade Financeira dois anos depois, em 1978. No entanto, a lei estabelece 20 exceções significativas, que enfraquecem ainda mais as proteções de privacidade. A Lei de Vigilância de Inteligência Estrangeira (FISA), aprovada no mesmo ano, pretendia coibir abusos por parte de agências federais de inteligência (uma lição aprendida com o governo Nixon), legalizou a vigilância ilegal criando um "tribunal canguru", o Foreign Intelligence Surveillance Court (FISC), um tribunal secreto que poderia emitir mandados confidenciais para quaisquer necessidades de vigilância do governo.
Bank Secrecy Act (1970), Estados Unidos contra Miller (1976), O Financial Privacy Act (1978) e o Foreign Intelligence Surveillance Act (1978) formam o protótipo do atual sistema de vigilância governamental abrangente nos Estados Unidos. Estes quatro instrumentos jurídicos mataram a seiva vital do espírito americano de liberdade na era anterior à generalização dos computadores pessoais e da Internet. Hoje em dia são utilizados como justificação, exigindo a recolha e partilha abrangentes de dados sobre transações financeiras (e comunicações mais amplas) gerados através de plataformas de software e redes digitais, a infraestrutura da qual os humanos modernos não podem escapar. Essas leis também geraram pelo menos oito leis federais que expandem os poderes de vigilância: a Lei de Controle de Lavagem de Dinheiro (1986), a Lei Antiabuso de Drogas (1988) e a Lei Antilavagem de Dinheiro Annuzio-Willi (1992). Lei de Supressão de Lavagem de Dinheiro (1994), Lei de Estratégia de Lavagem de Dinheiro e Crime Financeiro (1998), Lei Patriota (2001). A (2004) da Lei de Reforma dos Serviços de Informação e de Prevenção do Terrorismo e a Alteração à Lei de Vigilância dos Serviços de Informação Estrangeiros, que contém a famigerada Secção 702 (2008) – Esta disposição permite mesmo contornar a supervisão dos tribunais de vigilância de informações estrangeiras, com autorização do procurador-geral e do diretor dos serviços de informações nacionais.
No final, essas leis e decisões judiciais também deram origem a pelo menos três agências de inteligência especializadas na coleta de dados financeiros globais: o Grupo de Ação Financeira (1989), a Rede de Combate a Crimes Financeiros (1990) e o Escritório de Inteligência e Análise do Departamento do Tesouro (2004). Em resumo, em menos de uma geração, o sistema bancário dos EUA, que completou a centralização no início do século XX, se transformou em uma extensão das funções da polícia estatal. O vai e vem entre Wall Street, o Federal Reserve e o Departamento do Tesouro — o caminho profissional em que a elite circula entre essas instituições — acelerou ainda mais o ciclo de conluio entre legisladores, agentes da lei e controladores de capital. Esta máquina, inicialmente criada pela "revolução bancária" e depois reforçada pelo sistema de dólares do petróleo, continua a servir a elite por meio de coordenação informal e resgates oficiais.
Após a crise financeira de 2008, os governos de todo o mundo não apenas não corrigiram essas falhas, mas, com poucas exceções como a Islândia, quase todos os países optaram por socorrer os banqueiros. Durante a pandemia de COVID-19 em 2020, o setor bancário, assim como muitos outros, novamente recebeu ajuda. Nos Estados Unidos, esses planos de auxílio foram autorizados, prolongados e financiados por meio de endossos de líderes bipartidários e de uma legislação abrangente aprovada sem debate.
Mas a década de 1970 não só trouxe os bancos para o aparelho de Estado e acabou com a privacidade financeira, mas também estabeleceu um precedente para o "estado de emergência", no qual o presidente dos Estados Unidos tomou poderes que a Constituição o teria proibido ao declarar uma emergência nacional. A Lei de Emergência Nacional, aprovada pelo Congresso em 1976 (NEA) aparentemente destinada a limitar os poderes de emergência do presidente, levou a um aumento na frequência com que o presidente declara estado de emergência por meio de autorização processual e definições amplas. Após a crise dos reféns no Irã em 1979, o presidente Carter assinou a Ordem Executiva 12170 para impor sanções ao Irã, tornando-se o primeiro presidente a usar a lei. A ação também invocou o (IEEPA) da Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional de 1977, que autoriza o presidente a congelar os bens de qualquer entidade estrangeira considerada "anormal e extremamente ameaçadora" e a bloquear transações.
O efeito combinado dessas duas leis dá ao presidente dos EUA o poder de proibir e punir unilateralmente qualquer atividade econômica em todo o mundo – simplesmente declarando uma emergência nacional. Como as transações em dólares dos EUA normalmente passam por redes financeiras controladas pelos EUA, e porque o dólar americano continua sendo a principal unidade de conta e moeda de reserva soberana do mundo, a Lei de Emergência Nacional e a Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional, duas leis domésticas dos EUA, podem punir indivíduos e organizações que estão completamente fora da jurisdição dos EUA. Eventualmente, o poder executivo do governo dos EUA – o presidente e o Departamento do Tesouro, que é responsável pela aplicação de sanções financeiras – foi capaz de exercer alguma forma de domínio de facto sobre grande parte do mundo.
O Decreto Executivo nº 12170 é apenas o início da imposição de sanções externas pelos Estados Unidos por meio de ordens presidenciais. A partir de então, o decreto tornou-se um meio comum para o presidente contornar os longos processos legislativos e implementar sanções rapidamente. A combinação da Lei de Poderes Econômicos de Emergência Internacional e da Lei de Estado de Emergência Nacional já forneceu a base legal para quase 70 declarações de estado de emergência, resultando em mais de 15 mil sanções implementadas. Os Estados Unidos também manipularam o Conselho de Segurança da ONU para aprovar várias resoluções, impondo sanções multilaterais a entidades específicas e partes relacionadas — os Estados membros devem executar isso obrigatoriamente de acordo com o Capítulo VII da Carta das Nações Unidas. Essas sanções da ONU não têm o devido processo legal, e a maioria dos alvos sancionados nunca foi condenada.
As medidas de sanção, por serem fáceis de implementar e com custos aparentes reduzidos, tornaram-se a ferramenta de punição preferida dos políticos americanos. Atualmente, cerca de um terço dos países do mundo está sob sanções dos EUA. A pressão para a execução resultou em uma perda recorde de pessoal e acúmulo de casos no Departamento do Tesouro, gerando um "porta giratória" entre o departamento e escritórios de advocacia/consultoria privados: ex-funcionários utilizam seu conhecimento do complexo sistema de sanções e suas conexões governamentais para lucrar em benefício de seus clientes.
Mas as sanções raramente abalam o regime-alvo: os regimes autocráticos continuam estáveis, enquanto os países democráticos sob sanção consolidam seu poder aumentando os gastos com defesa. Com tantos países sancionados, isso acaba por incentivar a formação de novas alianças geopolíticas e a criação de sistemas financeiros alternativos que contornam o sistema bancário dos Estados Unidos. O que as sanções realmente trazem é a criação de uma pobreza de longo prazo nos países sancionados (se não um colapso econômico), o que inevitavelmente desperta décadas de ódio ao Estados Unidos entre a população. Mesmo as "sanções direcionadas" contra setores específicos têm pouco efeito — seu alcance limitado e a pressão fraca não conseguem forçar os detentores do poder a mudarem de política. A execução real tende a produzir efeitos polarizadores: para os privilegiados que já estavam preparados, as restrições de viagem e o congelamento de ativos são apenas pequenos inconvenientes; o embargo de armas e as proibições de exportação de produtos causam danos colaterais muito além do que foi declarado.
Desde a década de 1970, a fusão entre o poder bancário e o poder do Estado apresenta uma contradição fundamental: as leis mencionadas anteriormente parecem ter como objetivo limitar o poder autoritário - a Lei de Sigilo Bancário restringe os bancos, a Lei de Estado de Emergência limita o presidente, e a Lei de Vigilância de Inteligência Estrangeira controla as agências de inteligência. No entanto, devido a um defeito de design fatal (tentar realizar os objetivos de limitação de poder que pertencem ao quadro constitucional através de leis federais), acabaram por ter o efeito oposto. Quando as leis federais prevalecem sobre a Constituição, o ambiente legal/político/militar que se forma retrocede ao estado anterior à Revolução Americana: o Estado torna-se o sujeito político central, os direitos individuais são reestruturados como privilégios, a lei pressupõe a culpa dos cidadãos, enquanto o Estado monopoliza o direito, o dinheiro e o poder absoluto de controle - o que indica uma cultura política profundamente em crise.