O ecossistema Berachain sob o mecanismo PoL é, essencialmente, uma "competição de suborno entre protocolos".
Escrito por: WOO
Os fatores de incerteza na economia macroeconômica ainda são muitos, e a política de tarifas implementada por Trump também afeta muitas ações de tecnologia na bolsa americana. Desde que o ETF à vista de Bitcoin foi lançado, ele deixou de ser um ativo de nicho e passou a ser um foco de atenção das finanças tradicionais, o que também indica que o grau de influência da economia macro sobre o preço do Bitcoin aumentou.
O mercado atual tem estado em oscilações entre 82000 e 88000 há dois meses, e as altcoins de segundo nível também não têm novas narrativas, enquanto o mercado de primeiro nível não apresenta continuidade. Como investidores, além de nos acomodarmos, usar as criptomoedas blue-chip e stablecoins que temos para minerar e ganhar rendimento passivo também é uma boa escolha.
A blockchain pública Berachain, com mecanismo DeFi embutido, também lançou o mecanismo de prova de liquidez PoL, com rendimentos frequentemente superiores a 100% APY. Vamos com a WOO X Research minerar na Berachain!
Como o PoL forma o efeito flywheel
Os usuários fornecem liquidez: os usuários depositam ativos no pool de liquidez do dApp, recebem tokens de recibo e os apostam no pool de recompensas para ganhar BGT, fornecendo liquidez inicial para o ecossistema;
Alocação de validadores: Os validadores direcionam a emissão de BGT para o fundo de recompensas com o retorno mais alto, com base nos incentivos fornecidos pela dApp. À medida que mais BGT flui para os pools populares, a rentabilidade dos usuários aumenta, incentivando ainda mais usuários a se juntarem.
Relação de concorrência entre dApps: Para atrair a emissão de BGT dos validadores, os dApps aumentam os incentivos (por exemplo, aumentando as recompensas em tokens nativos), aprofundando a liquidez;
Delegação do usuário: O BGT ganho pelo usuário pode ser delegado a validadores de alto desempenho, aumentando o peso de proposta de bloco desses validadores, assim obtendo mais recompensas de participação, incentivando os validadores a otimizar continuamente a estratégia de alocação de BGT, formando um feedback positivo;
Expansão ecológica: Com o aumento da liquidez e da participação dos usuários, o volume de transações e a taxa de utilização de dApps aumentam, o valor da rede se eleva, atraindo mais usuários e desenvolvedores a se juntarem, acelerando o funcionamento do volante.
Este efeito de flywheel cria uma relação de colaboração entre dApps, usuários e validadores, superando as dificuldades de liquidez insuficiente e distribuição desigual de ativos no tradicional PoS.
Organização do pool de recompensas PoL atual
* A variação de dados é grande, os dados na tabela são apenas para referência. Para obter dados em tempo real, pode consultar os seguintes sites:
Estratégia de Mineração
1、Core blue chips / LSD como principal "disposição estável":
Ideia central: escolher uma combinação de ativos que seja relativamente central, com profundidade significativa e volatilidade relativamente moderada na Berachain, por exemplo:
WBERA / LSD ( como iBERA, stBGT, beraETH etc )
WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
WBTC / droga alucinógena
Com a intenção de:
Reduzir o risco de flutuações acentuadas no preço das moedas (em comparação com moedas de baixo valor / moedas Meme);
Desfrute de uma melhor profundidade de liquidez (recursos oficiais ou de grandes protocolos costumam ser direcionados para o ecossistema LSD);
Pode acumular "rendimentos empilhados": possuir LSD já gera rendimentos de staking, além das recompensas BGT do PoL.
Possíveis fontes de rendimento:
Mineração de Liquidez (LP Rewards + Prêmios de PoL )
Rendimentos incorporados de LSD (parte do LSD acumulará continuamente recompensas de staking, fazendo com que sua participação em LSD se valorize ao longo do tempo)
protocolo Bribe divisão de lucros (se o LSD estiver em um protocolo que ativamente suborna o Validator, o incentivo será maior)
Riscos e Precauções: Problemas de desconto e prêmio entre os tokens LSD. Como iBERA, beraETH, etc., que podem se descolar.
O sistema de Comissão e partilha de lucros do Validator precisa de escolher o validador certo para obter os rendimentos de mineração.
Quando o volume de fundos é excessivo ou insuficiente, deve-se considerar o equilíbrio entre o APR anual final e os custos de Gas e taxas.
2, stablecoins / stablecoin pares "estratégia de baixa volatilidade"
Ideia central: escolher pares de stablecoins para o pool de stablecoins (como USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, ou outros pares de ativos estáveis, para reduzir as perdas impermanentes causadas pela volatilidade dos preços das moedas.
Devido a já existirem vários stablecoins descentralizados no ecossistema Berachain, como (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, muitos protocolos oferecerão )Bribe( para atrair mais TVL de stablecoins. O APR pode não ser tão alto quanto o de pools de alta volatilidade, mas a vantagem está na estabilidade relativa do próprio ativo.
Possíveis fontes de rendimento
Incentivo PoL (emissão BGT + suborno do protocolo)
Receita de taxas de transação (entre stablecoins / pode haver um grande volume de transações entre stablecoins, e as taxas são distribuídas aos provedores de liquidez)
Recompensas ou airdrops adicionais para as partes do protocolo (alguns protocolos fazem airdrop de tokens de governança para os provedores de stablecoin, etc.)
Riscos e Avisos:
Risco de crédito da própria stablecoin: é necessário determinar se o mecanismo de colateralização, a taxa de colateralização excessiva ou o mecanismo algorítmico dessa stablecoin são confiáveis.
A APR é geralmente relativamente baixa; se você busca altos rendimentos, pode ser necessário alocar uma parte em outras pools de alta APR.
Suborno instável: as partes do protocolo podem investir muito dinheiro em subornos no início, mas se a gestão não for boa posteriormente, os incentivos também podem cair rapidamente.
3, Moedas Meme de Alto Risco / Estratégia de Curto Prazo de "Alto APR" para o Novo Pool de Tokens
Ideia principal: selecionar moedas Meme / tokens emergentes (como HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, etc.) que acabaram de ser lançados ou que têm alta popularidade, bem como seus pares de negociação com WBERA, HONEY, BGT ou LSD. Esses pequenos pools de moedas costumam apresentar APRs exagerados de milhares de %.
Venda de mineração de curto prazo: ganhe recompensas em um estado de alta APR e converta-as oportunamente em ativos blue-chip (BERA, ETH, BTC, etc.) ou stablecoins, para evitar uma queda repentina no preço dos tokens posteriormente.
Possíveis fontes de rendimento:
Recompensa PoL: Como os "novos projetos" costumam oferecer grandes quantias em Bribe, para direcionar a emissão de BGT para o seu próprio Vault.
APR extremamente alto ou airdrop: atrair usuários em um curto período de tempo, geralmente o protocolo oferecerá subsídios de tokens adicionais.
Riscos e Considerações:
Volatilidade de preços / Risco de Rug: As moedas Meme podem disparar ou cair drasticamente em um curto período de tempo; a segurança do novo protocolo ainda não foi testada pelo tempo.
Perda Impermanente )Impermanent Loss(: Se houver grandes oscilações nos preços de tokens emergentes, um lado do pool LP pode ter uma volatilidade excessiva, o que pode acabar consumindo a maior parte das recompensas de mineração.
Deve-se prestar atenção aos dados: especialmente ao TVL, volume de transações e quantidade restante do protocolo Bribe, pois todos esses fatores podem afetar o rendimento real do pool.
Conclusão: A estratégia não é absoluta, a observação dinâmica é a mais crucial
O ecossistema Berachain sob o mecanismo PoL é, essencialmente, uma "competição de suborno entre protocolos". As partes do protocolo, para atrair mais TVL e competir pela emissão de BGT, oferecem subornos de diferentes escalas; e com as mudanças no ambiente de mercado e nos seus próprios orçamentos, o APR também pode mudar rapidamente.
A melhor estratégia muitas vezes não está em "trancar apenas um fundo e deixá-lo de lado", mas sim em "diversificação + ajuste dinâmico":
Uma parte dos fundos está alocada em pools de LSD/ blue chips / stablecoins relativamente estáveis.
Uma parte dos fundos de pequeno valor é alocada em moedas de alto risco e alta volatilidade ou em pools de Meme, em busca de retornos intensos.
Acompanhar frequentemente as tendências do APR de cada pool, Comissão de Validator e Bribe do protocolo, otimizando assim os lucros da mineração quando necessário.
Tenha em mente a segurança: os riscos do novo protocolo de contrato, a razoabilidade do modelo de token, o histórico da equipe, entre outros, devem ser verificados com atenção. O alto APY trazido pelo PoL pode ser atraente, mas o Rug ou vulnerabilidades de contrato também estão presentes em projetos do ecossistema inicial.
O conteúdo é apenas para referência, não uma solicitação ou oferta. Nenhum aconselhamento fiscal, de investimento ou jurídico é fornecido. Consulte a isenção de responsabilidade para obter mais informações sobre riscos.
WOO X Research: Bear Market à vista! Como minerar com um retorno anual superior a 100% na Berachain?
Escrito por: WOO
Os fatores de incerteza na economia macroeconômica ainda são muitos, e a política de tarifas implementada por Trump também afeta muitas ações de tecnologia na bolsa americana. Desde que o ETF à vista de Bitcoin foi lançado, ele deixou de ser um ativo de nicho e passou a ser um foco de atenção das finanças tradicionais, o que também indica que o grau de influência da economia macro sobre o preço do Bitcoin aumentou.
O mercado atual tem estado em oscilações entre 82000 e 88000 há dois meses, e as altcoins de segundo nível também não têm novas narrativas, enquanto o mercado de primeiro nível não apresenta continuidade. Como investidores, além de nos acomodarmos, usar as criptomoedas blue-chip e stablecoins que temos para minerar e ganhar rendimento passivo também é uma boa escolha.
A blockchain pública Berachain, com mecanismo DeFi embutido, também lançou o mecanismo de prova de liquidez PoL, com rendimentos frequentemente superiores a 100% APY. Vamos com a WOO X Research minerar na Berachain!
Como o PoL forma o efeito flywheel
Este efeito de flywheel cria uma relação de colaboração entre dApps, usuários e validadores, superando as dificuldades de liquidez insuficiente e distribuição desigual de ativos no tradicional PoS.
Organização do pool de recompensas PoL atual
* A variação de dados é grande, os dados na tabela são apenas para referência. Para obter dados em tempo real, pode consultar os seguintes sites:
Estratégia de Mineração
1、Core blue chips / LSD como principal "disposição estável":
Ideia central: escolher uma combinação de ativos que seja relativamente central, com profundidade significativa e volatilidade relativamente moderada na Berachain, por exemplo:
Com a intenção de:
Possíveis fontes de rendimento:
Riscos e Precauções: Problemas de desconto e prêmio entre os tokens LSD. Como iBERA, beraETH, etc., que podem se descolar.
2, stablecoins / stablecoin pares "estratégia de baixa volatilidade"
Ideia central: escolher pares de stablecoins para o pool de stablecoins (como USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, ou outros pares de ativos estáveis, para reduzir as perdas impermanentes causadas pela volatilidade dos preços das moedas.
Devido a já existirem vários stablecoins descentralizados no ecossistema Berachain, como (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, muitos protocolos oferecerão )Bribe( para atrair mais TVL de stablecoins. O APR pode não ser tão alto quanto o de pools de alta volatilidade, mas a vantagem está na estabilidade relativa do próprio ativo.
Possíveis fontes de rendimento
Riscos e Avisos:
3, Moedas Meme de Alto Risco / Estratégia de Curto Prazo de "Alto APR" para o Novo Pool de Tokens
Ideia principal: selecionar moedas Meme / tokens emergentes (como HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, etc.) que acabaram de ser lançados ou que têm alta popularidade, bem como seus pares de negociação com WBERA, HONEY, BGT ou LSD. Esses pequenos pools de moedas costumam apresentar APRs exagerados de milhares de %.
Possíveis fontes de rendimento:
Riscos e Considerações:
Conclusão: A estratégia não é absoluta, a observação dinâmica é a mais crucial
O ecossistema Berachain sob o mecanismo PoL é, essencialmente, uma "competição de suborno entre protocolos". As partes do protocolo, para atrair mais TVL e competir pela emissão de BGT, oferecem subornos de diferentes escalas; e com as mudanças no ambiente de mercado e nos seus próprios orçamentos, o APR também pode mudar rapidamente.
A melhor estratégia muitas vezes não está em "trancar apenas um fundo e deixá-lo de lado", mas sim em "diversificação + ajuste dinâmico":
Tenha em mente a segurança: os riscos do novo protocolo de contrato, a razoabilidade do modelo de token, o histórico da equipe, entre outros, devem ser verificados com atenção. O alto APY trazido pelo PoL pode ser atraente, mas o Rug ou vulnerabilidades de contrato também estão presentes em projetos do ecossistema inicial.