Introdução ao Terraço (TRC)

Terrace é um terminal de negociação e sistema de gestão de portfólio projetado para agregar liquidez da Gate.io de mais de 40 exchanges centralizadas e descentralizadas, permitindo acesso a mais de 2 milhões de tokens em 13 redes blockchain. A plataforma incorpora tipos avançados de ordens como Ordens Limitadas, Ordens de Preço Médio Ponderado no Tempo (TWAP) e Ordens Iceberg, permitindo que os traders otimizem estratégias de execução. Sua funcionalidade Pathfinder identifica rotas eficientes de negociação entre cadeias, reduzindo custos de transação e melhorando a execução de trades. Terrace também fornece um sistema unificado de gestão de portfólio, permitindo que os usuários rastreiem e gerenciem seus ativos em várias carteiras e exchanges em tempo real.

O que é Terrace (TRC)?

Terrace é uma plataforma de negociação descentralizada que agrega liquidez de múltiplas fontes, fornecendo acesso a ativos em bolsas centralizadas e descentralizadas. O sistema é projetado para simplificar as operações de negociação, integrando mecanismos avançados de execução de ordens, gerenciamento automatizado de carteiras e capacidades de negociação entre cadeias. Os usuários podem interagir com a plataforma através de uma interface unificada que consolida dados de negociação e facilita o gerenciamento eficiente de ativos. Terrace oferece um ambiente único para executar negociações, gerenciar carteiras e otimizar estratégias de negociação integrando dados de mercado em tempo real de múltiplas blockchains e bolsas.

A plataforma suporta uma variedade de tipos de ordens adaptadas a diferentes estratégias de negociação. As Ordens de Limite permitem que os usuários especifiquem o preço exato pelo qual desejam comprar ou vender um ativo. As ordens de preço médio ponderado pelo tempo (TWAP) distribuem grandes negociações ao longo do tempo para reduzir o impacto no preço. As Ordens de Iceberg ocultam o tamanho real de uma negociação, quebrando-a em porções visíveis menores enquanto executam a ordem completa em segundo plano. Esses recursos ajudam os comerciantes a executar transações com maior controle sobre preços e exposição ao mercado.

Terrace incorpora um sistema de negociação entre cadeias que permite aos usuários trocar ativos entre diferentes redes blockchain. Isso é possível por meio do mecanismo Pathfinder da plataforma, que identifica as rotas de negociação mais eficientes entre várias pools de liquidez. Ao direcionar transações por caminhos ótimos, o Pathfinder reduz o deslizamento e os custos de transação, melhorando a eficiência das negociações. A capacidade de realizar negociações em várias redes sem intervenção manual proporciona aos traders mais oportunidades para otimizar a alocação de ativos.

História, Equipe, Investidores do Terraço

Terrace foi fundada em 2021 por Jesse Beller e Sola Ogunsakin com o objetivo de melhorar as estratégias de negociação e execução descentralizadas. A empresa tem sede em Napa, Califórnia, e foca no desenvolvimento de software financeiro para o setor de criptomoedas. Os fundadores trazem experiência em finanças, tecnologia de negociação e desenvolvimento de blockchain, moldando a Terrace em uma plataforma que busca fornecer ferramentas eficientes e automatizadas de execução para traders. Ao abordar as ineficiências na execução de ordens de finanças descentralizadas (DeFi), a Terrace visa aprimorar o acesso à liquidez e a implantação de estratégias em várias redes blockchain.

Em setembro de 2024, Terrace levantou $4.7 milhões em financiamento inicial para acelerar o desenvolvimento de soluções de negociação algorítmica. A rodada incluiu a participação de Y Combinator, Soma Capital, Hack VC e outros. De acordo com o anúncio oficial da Terrace, o financiamento tem como objetivo expandir os esforços de engenharia e apoiar integrações em novas redes blockchain. O capital também será usado para aprimorar os algoritmos de execução da Terrace e refinar as ferramentas fornecidas aos traders institucionais e de varejo. (Fonte)

Em dezembro de 2024, a Terrace levantou com sucesso $2.5 milhões por meio de uma venda pública. O financiamento foi alocado para expandir sua plataforma, refinar suas soluções de execução algorítmica e integrar-se com redes blockchain adicionais. A captação de capital seguiu investimentos anteriores e apoio estratégico de conhecidas empresas de capital de risco focadas em blockchain e tecnologia financeira. A empresa se posicionou como provedora de soluções para instituições e traders varejistas em busca de capacidades de execução automatizada no cenário em evolução da DeFi.

Terrace recebeu investimentos de empresas proeminentes, incluindo Y Combinator, Soma Capital, Hack VC, HashKey Capital, Dewhales Capital, WWVentures, ZK Prime Capital e Cathexis Ventures. O envolvimento dessas empresas indica confiança na abordagem da plataforma para melhorar a execução de operações comerciais em mercados descentralizados. Muitos desses investidores já apoiaram projetos blockchain em estágio inicial, reforçando a sintonia entre Terrace e os principais players no espaço de investimentos em criptomoedas. A história de financiamento da plataforma demonstra interesse contínuo em desenvolver tecnologias de execução de finanças descentralizadas.

A empresa também foi destaque entre as startups de cripto e Web3 apoiadas pela Y Combinator, destacando seu papel na construção de infraestrutura para negociação de ativos digitais. A participação no programa de aceleração da Y Combinator deu à Terrace acesso a recursos técnicos e financeiros, permitindo que a empresa aprimorasse seus modelos de automação de negociação e otimizasse estratégias de execução. Como resultado, a Terrace desenvolveu um sistema que oferece um roteamento de pedidos aprimorado e ferramentas de execução, posicionando-se como uma potencial alternativa aos métodos tradicionais de negociação DeFi.

Principais Características do Terrace (TRC)

Ferramentas Avançadas de Negociação

Terrace oferece uma variedade de tipos avançados de ordens para aprimorar a eficiência de negociação e minimizar o impacto no mercado. As ordens de Preço Médio Ponderado no Tempo (TWAP) permitem que os traders divida grandes ordens em porções menores executadas ao longo de um período definido. Isso impede deslizamentos excessivos e reduz a probabilidade de mover o preço de mercado desfavoravelmente. As ordens de limite garantem que as negociações sejam executadas apenas em pontos de preço predefinidos, permitindo que os traders planejem suas entradas e saídas com maior controle. As ordens Iceberg melhoram ainda mais as estratégias de execução ao ocultar grandes negociações, dividindo-as em porções visíveis menores enquanto mantêm o tamanho total da ordem não divulgado.

Essas ferramentas são úteis para traders que executam transações de grande volume, pois ajudam a distribuir a pressão de compra ou venda ao longo do tempo, mantendo a liquidez e minimizando a volatilidade de preços não intencional. Ao integrar esses tipos de ordens diretamente em seu terminal de negociação, a Terrace garante que os usuários possam acessar mecanismos de negociação sofisticados sem precisar alternar entre plataformas diferentes. A capacidade de configurar parâmetros de execução automatizada oferece aos traders uma abordagem mais flexível e estruturada para a execução de ordens.

Caminho da Descoberta

O Pathfinder da Terrace é um sistema de roteamento automatizado que identifica os caminhos de execução de negociação mais eficientes. Ele analisa bilhões de rotas possíveis em bolsas descentralizadas (DEXs), bolsas centralizadas (CEXs) e pools de liquidez para encontrar caminhos ótimos para trocas e negociações. Este sistema elimina a necessidade de os usuários compararem manualmente os preços em diferentes locais, garantindo que as transações alcancem a melhor execução possível. Todas as negociações são executadas atomicamente, o que significa que se uma transação falhar em qualquer estágio, a negociação inteira será revertida, impedindo que os usuários percam fundos parciais devido a transações fragmentadas.

O Pathfinder simplifica a negociação entre cadeias automatizando o processo de ponte entre diferentes redes blockchain. Em vez de exigir que os usuários transfiram manualmente ativos entre cadeias, o sistema encaminha as negociações pelos caminhos mais eficientes, mantendo a liquidez e minimizando os custos. Este recurso é particularmente benéfico para traders lidando com liquidez fragmentada em várias redes, pois consolida a execução de negociações em uma única transação, reduzindo ineficiências e taxas de transação desnecessárias.

Gerenciamento de Carteira Multiwallet

O Terraço permite aos traders gerenciar várias carteiras a partir de uma única interface, eliminando a necessidade de alternar manualmente entre diferentes contas. Essa funcionalidade suporta vários tipos de carteiras em várias blockchains, permitindo que os usuários acompanhem, negociem e analisem seus ativos em um só lugar. Ao integrar o gerenciamento de múltiplas carteiras, os traders podem otimizar a alocação de seu capital de forma mais eficaz, garantindo que não percam oportunidades devido a holdings fragmentados em diferentes plataformas.

Para traders profissionais e institucionais, a gestão de várias carteiras é essencial para a mitigação de riscos e diversificação de portfólio. Os traders podem executar negociações em várias contas simultaneamente, distribuindo sua exposição em diferentes redes sem gerenciar manualmente transações separadas. Essa funcionalidade também melhora a segurança, pois os usuários não precisam inserir repetidamente chaves privadas ou assinar transações em múltiplas interfaces, reduzindo o risco de erros e acesso não autorizado.

Arquitetura Técnica do Terraço

A arquitetura técnica da Terrace é projetada para fornecer uma experiência abrangente de negociação, integrando várias funcionalidades avançadas. A plataforma suporta estratégias de negociação sofisticadas com ferramentas como Preço Médio Ponderado pelo Tempo (TWAP), ordens limitadas e de iceberg, e oferece livros de pedidos completos de Nível 2 (L2) em todos os locais, tanto em exchanges descentralizadas (DEX) quanto em exchanges centralizadas (CEX). O roteamento inteligente de ordens garante que cada negociação seja executada pelo melhor preço possível, utilizando liquidez de vários locais.

O recurso Pathfinder é o mecanismo de roteamento proprietário da Terrace, que busca bilhões de caminhos para identificar rotas ótimas em cadeias, pares e locais. Ele garante que todas as negociações sejam totalmente atômicas e executadas como transações únicas, eliminando a necessidade de navegação manual entre plataformas, pontes e exchanges. Isso garante o melhor preço para negociações com execução automática.

A integração multi-cadeia da plataforma se conecta diretamente com mais de 40 exchanges descentralizadas (DEXs), exchanges centralizadas (CEXs), mercados de balcão (OTC) e locais de criação de mercado. Essa integração permite que o algoritmo escaneie mais de 15 cadeias para uma experiência de negociação mais eficiente em termos de capital.

O que é o Token TRC?

Utilidade do Token TRC

TRC serve como o token de utilidade primária dentro do ecossistema Terraço, permitindo várias funções on-chain e serviços de plataforma. É usado para taxas de transação, permitindo aos usuários executar negociações e interagir com contratos inteligentes de forma eficiente. Também são suportados mecanismos de staking, nos quais os usuários podem comprometer seus tokens TRC para ajudar a garantir a rede enquanto ganham recompensas. O token concede acesso a recursos premium, como opções avançadas de negociação e aprimoramentos de liquidez, incentivando os usuários a participar ativamente do ecossistema.

Fornecimento e Alocação de TRC

O fornecimento total de tokens TRC é estruturado para apoiar a sustentabilidade da rede Terrace, garantindo incentivos adequados para desenvolvimento, investimento e participação no ecossistema. A distribuição é a seguinte:

• Fundação, Tesouraria, Airdrops e Desenvolvimento do Ecossistema (38,7%) - A maior parte do fornecimento é alocada para a fundação e tesouraria, garantindo o desenvolvimento de longo prazo do projeto. Esses fundos são direcionados para o crescimento do ecossistema, incentivos de liquidez, subsídios e iniciativas estratégicas. Os airdrops estão incluídos nesta alocação para incentivar os primeiros adotantes e o engajamento da comunidade.
• Equipe (25%) - Uma parte significativa do fornecimento é reservada para a equipe da Terrace. Esses tokens estão sujeitos a um cronograma de aquisição, com 25,1% bloqueados, garantindo que os desenvolvedores, estrategistas e colaboradores permaneçam alinhados com o sucesso a longo prazo do projeto. Essa alocação incentiva o desenvolvimento contínuo e melhorias operacionais.
• Venda do Launchpad (10.6%) - Esta parte é dedicada às vendas públicas através de eventos do launchpad. Ele fornece liquidez para o token e facilita a participação mais ampla no mercado, permitindo que os investidores adquiram tokens TRC diretamente no lançamento.
• Investidores Anjos (7,5%) - Investidores em estágio inicial que contribuíram para o financiamento inicial da Terrace recebem 7,5% do fornecimento total. Deste montante, 1,13% está desbloqueado, enquanto 6,37% permanece bloqueado sob um cronograma de investimento. Esses investidores desempenharam um papel na obtenção de capital para o desenvolvimento da Terrace antes da fase de venda pública.
• Investidores Iniciais (6,7%) - Rodadas de financiamento inicial alocaram 6,7% do fornecimento total para apoiadores iniciais do projeto. 6,68% dessa alocação permanece bloqueada, garantindo que os investidores permaneçam comprometidos com o crescimento de longo prazo do projeto.
• Consultores, Serviços e Outros (6,2%) - Esta parte é designada para funções consultivas, serviços jurídicos, parcerias e outras contribuições estratégicas. 6,22% deste fornecimento está bloqueado, garantindo uma liberação gradual de tokens para serviços que apoiam a expansão do projeto.

Cronograma de Vencimento TRC

O cronograma de investimento para tokens TRC garante uma liberação controlada e gradual dos tokens para manter a estabilidade do mercado e alinhar incentivos entre as partes interessadas. A distribuição é estruturada da seguinte forma:

• Equipe (25%) - Um total de 250 milhões de tokens TRC são alocados para a equipe, com 0% desbloqueados no Evento de Geração de Tokens (TGE). Esses tokens seguem um cronograma de aquisição, garantindo que os membros da equipe recebam suas alocações ao longo do tempo, evitando liquidez imediata que poderia afetar a estabilidade do mercado.
• Anjos (7,5%) - Os investidores-anjo recebem 75 milhões de tokens TRC, com 15% desbloqueados no TGE. Os tokens restantes estão sujeitos a um cronograma de aquisição, garantindo que os investidores iniciais permaneçam engajados com o desenvolvimento de longo prazo do projeto.
• Investidores Iniciais (6,7%) - Os investidores iniciais recebem alocados 67 milhões de tokens TRC, com 0% desbloqueado no TGE. Esses tokens permanecem bloqueados e seguem um cronograma de aquisição para se alinharem com os objetivos de longo prazo da Terrace.
• Consultores, Serviços e Outros (6,2%) - Consultores, prestadores de serviços e outros parceiros estratégicos recebem 62 milhões de tokens TRC, com 0% desbloqueado no TGE. Essas alocações são investidas ao longo do tempo para garantir o engajamento contínuo com o projeto.
• Liquidez Inicial & Market Making (5,3%) - Esta alocação consiste em 53 milhões de tokens TRC, com 100% desbloqueados no TGE. Esses tokens fornecem liquidez imediata, suportam a atividade de negociação em exchanges e garantem uma entrada suave no mercado.
• Alocação não rastreada (49,3%) - Uma parte significativa do fornecimento, 493 milhões de tokens TRC, é categorizada como não rastreada, com 0% desbloqueados no TGE. Esses tokens podem ser desbloqueados a qualquer momento, dependendo das necessidades do projeto e das condições de mercado.

Design Econômico do Terraço

A tokenomics do Terrace são projetados para criar um modelo econômico sustentável e escalável. O fornecimento fixo de TRC introduz escassez, o que pode impactar seu valor à medida que a demanda dentro da plataforma aumenta. As estruturas de incentivo estão alinhadas para incentivar o engajamento contínuo do usuário, onde as recompensas de token são distribuídas com base nas contribuições para o ecossistema.

As taxas de transação dentro da plataforma Terrace são denominadas em TRC, criando demanda contínua à medida que os usuários interagem com o sistema. Uma parte dessas taxas pode ser queimada ou redistribuída aos detentores de tokens, atuando como um mecanismo deflacionário para contrabalançar a inflação. Além disso, as recompensas de staking são estruturadas para incentivar a participação de longo prazo, garantindo liquidez e segurança em toda a plataforma. Ao combinar medidas deflacionárias com recompensas sustentáveis, o Terrace tem como objetivo manter um ecossistema de tokens economicamente equilibrado.

Governança de Terraço

O framework de governança da Terrace é projetado para descentralizar a tomada de decisões e envolver a comunidade na formação do futuro da plataforma. O token TRC serve como o mecanismo principal para a governança, permitindo que os detentores de tokens participem de vários aspectos do desenvolvimento e operações da plataforma. As decisões de governança incluem atualizações de protocolo, ajustes em estruturas de taxas e implementação de novos recursos. O sistema garante que o controle seja distribuído entre os usuários, em vez de entidades centralizadas.

Os detentores de tokens TRC podem propor e votar em mudanças de governança. Para participar, os usuários devem apostar tokens TRC, alinhando seus incentivos com o sucesso a longo prazo da plataforma. O apostamento permite tanto a submissão de propostas quanto a votação nas existentes. O modelo de governança é estruturado para incentivar a participação ativa, ao mesmo tempo em que impede influências indevidas de qualquer entidade única. Ao se envolver no processo de votação, os usuários contribuem para moldar a funcionalidade futura da plataforma e as políticas econômicas.

O processo de proposta começa quando um detentor de token TRC envia uma proposta. As propostas podem variar de atualizações técnicas a iniciativas impulsionadas pela comunidade. Uma vez enviada, a proposta entra em um período de discussão, durante o qual a comunidade pode fornecer feedback, debater seus méritos e sugerir modificações. Após essa fase, a proposta passa para uma fase de votação, onde os detentores de token TRC lançam seus votos com base na quantidade de tokens apostados. Uma proposta é aprovada se atender ao quórum exigido e receber a maioria dos votos afirmativos.

Conclusão

Terrace é uma plataforma descentralizada de negociação e gestão de portfólio que agrega a liquidez da Gate.io em várias exchanges, execução de negociações automatizada e simplifica a gestão de ativos. Oferece tipos avançados de ordens como TWAP, iceberg e ordens de limite, otimizando estratégias de negociação e reduzindo o impacto no mercado. O sistema Pathfinder automatiza a negociação entre cadeias, identificando rotas eficientes em custos e melhorando a eficiência de execução. O TRC atua como token de utilidade da plataforma, facilitando transações, participação na governança, recompensas de staking e acesso a recursos premium. A distribuição de tokens segue um modelo de alocação estruturada, com um cronograma de vesting projetado para manter a estabilidade do mercado e o crescimento de longo prazo do ecossistema.